Валт Диснеи Цо. се суочава са „дужим, споријим растом профита“ који би могао ограничити раст његових акција, по мишљењу једног аналитичара.
Конкретно, Дизни
ДИС,
ризикује да види „додатне и дуже утицаје ЦОВИД-а“ на своје пословање у парковима, као и веће трошкове особља него што се очекивало, каже аналитичар Гугенхајма Мајкл Морис. Он је у петак снизио оцену акција Дизнија на неутралну са куповине и смањио своју циљну цену на 165 долара са 205 долара.
Дизнијеве акције пале су за 2.8% на трговању у петак ујутро.
Прочитајте: Шта је 'метаверзум' и колико ће вредети? Зависи кога питаш
Иако се Морису и даље свиђа Дизнијев посао са парковима на дуге стазе, он брине да би динамика и анксиозност ЦОВИД-19 могли да утичу на посећеност – и профит.
„[В]ерујемо да се спорији повратак међународних посета и инфлаторни притисци ван контроле менаџмента не одражавају у потпуности у очекивањима консензуса“, написао је Морис у својој белешци клијентима. Он је смањио своју прогнозу за оперативни приход пре депресијације и амортизације (Оибда) у оквиру пословања са парковима.
Морис такође заузима опрезнији приступ када оцењује Дизнијев програмски посао. Компанија се креће у скупом преласку на стриминг усред загрејаног конкурентског пејзажа.
„Важно је напоменути да је 10-К обелодањивање компаније да ће се укупна потрошња на програмирање у 2022. години повећати за чак 8 милијарди долара (32%) сматра недовољно цењеним у погледу консензуса који очекује да ће ДТЦ [директно-потрошачки] посао приближити рентабилност фискалним 2023“, написао је он.
Субсцрибе: Желите информације о свим тржиштима која се крећу? Пријавите се за наш дневни билтен Неед то Кнов.
Још позитивније, Морис је подигао своја очекивања у вези са повећањем броја претплатника Диснеи+ компаније у првом кварталу у фискалном периоду. Он сада очекује да би сервис за стриминг могао да забележи 10 милиона нових претплатника, док је рекао да су консензус очекивања за 6.8 милиона.
Све у свему, он сматра да су Дизнијеве акције „близу поштене вредности“ док се тргује по вишеструкој цени од 30 пута и 17 пута у односу на очекивања за 2023. за зараду пре камата, пореза, депрецијације и амортизације (Ебитда).
Дизнијеве акције су ослабиле 13% у последња три месеца као Дов Јонес Индустриал Авераге
ДЈИА,
порастао је за око 3%.
Извор: хттпс://ввв.маркетватцх.цом/стори/диснеис-лонгер-словер-профит-цлимб-цоулд-стоп-тхе-стоцк-фром-рисинг-саис-аналист-11642174270?ситеид=ихооф2&иптр=иахоо