Црипто-ова ЛУНА катастрофа прети конвенционалним средствима

Важна криптовалута пропала је прошле недеље и последице имају далекосежне ефекте на акције, обвезнице и друга ризична средства. Нажалост, ово тек почиње.

Земљин месец
LUNA
, дигитални новчић у екосистему Терра, срушио се прошле недеље на скоро нулу, што је запањујући пад са 67.64 долара пре недељу дана. Луна је требало да подржи УСТ
Уст
, стабилцоин алгоритамски везан за један амерички долар.

Када је УСТ клин пукнуо, настала је паника. Инвеститори су продали ризична средства свих величина.

За многе инвеститоре овај ефекат заразе изгледа као деја ву. Криза валута у Русији и Азији из 1990-их узбуркала је тржишта и избрисала богатства. Чинило се да је вест дошла ниоткуда, а онда је све одједном кренуло из шина пошто су инвеститори сазнали за изложеност у банкама центара новца у Сједињеним Државама и Европи.

Зараза инспирисана криптовалутама има потенцијал да буде много гора.

Крипто је у кратком временском периоду постао значајна категорија улагања. То је савршена замка за лов на перформансе међу професионалним менаџерима новца са задуживањем.

Почнимо са Терраформ Лабс. Блокчејн пројекат су развили До Квон и Данијел Шин, дипломци Станфорда и Универзитета у Пенсилванији. Њих двојица су мислили да би могли да поремете глобални систем плаћања јефтином алтернативом блок ланца. Да би елиминисали волатилност криптовалута, инжењери Терра су направили скуп децентрализованих дигиталних новчића везаних за стварне светске фиат валуте као што су амерички долар, корејски вон и евродолар. Преокрет је био да ови такозвани стабилни новчићи нису били подржани стварним фондовима фиат валуте.

Веза је одржавана паметним арбитражним односом са Луном.

Екосистем Терра је дозволио неограничену замену Луне за УСТ, и обрнуто. Ако би УСТ одступио од својих $1 УСД, трговци би били подстакнути да купују или продају Луну ван екосистема, а затим га замените за УСТ унутар екосистема Терра за профит са ниским ризиком. Овај модел, назван равнотежа менте и сагоревања, зависио је од економских подстицаја за стабилизацију УСТ, док је динамички прилагођавао снабдевање основних делова.

Слабост система је што су инвеститори били на милост и немилост спољном тржишту за Луна кованице. Ако би поверење ослабило или би цена нагло пала, инвеститори би били додатно подстакнути да наставе да продају Луну да би се заменили у УСТ, стварајући својеврсну спиралу смрти.

Сидро је било трећа шина у екосистему Терра. Постојао је да створи потражњу за Луном и УСТ. Анцхор је инвеститорима понудио огромне подстицаје да паркирају имовину у екосистему. То је у суштини био Терра штедни рачун са обећаним годишњим приносом од 20%.

Гледајући уназад, УСТ, Луна и Анцхор су били превише добри да би били истинити.

УСТ је наводно био везан за амерички долар, иако структура није имала доларе. УСТ је био заменљив са Луном, али ни једно ни друго није било ограничено у снабдевању. А Анцхор је штедишама понудио принос од 20%. Екосистем је радио све док су Луна новчићи повећавали вредност. Почетком априла алтернативни новчић је скочио на 116 долара. Месец дана касније је безвредно.

Блоомберг пријавио у недељу да су инвеститори Терра можда изгубили 45 милијарди долара у страшном колапсу.

Финансијска катастрофа оживљава сећања на азијску и руску валутну кризу. Ови катастрофални финансијски догађаји почели су као изоловане регионалне валутне кризе које су створиле превелике владе. Завршили су као потпуне заразе као што су професионални инвеститори широм света били приморани да открију, а касније и да ослободе своју изложеност.

Лонг Терм Цапитал Манагемент је био изузетно успешан хеџ фонд који су 1993. основали Џон Мериветер, познати трговац обвезницама, и Мајрон Сколс, добитник Нобелове награде. ЛТЦ
LTC
М је користио екстремну полугу и арбитражу да обећава велике приносе инвеститорима. Стратегија је наишла на препреку 1998. године када је неиспуњење руских обвезница бацило дужничка тржишта у пропаст. У то време ЛТЦМ је држао око 5% глобалног тржишта фиксних прихода. Неуобичајена пропаст ЛТЦМ-а би изазвала светску финансијску кризу.

Федералне резерве на крају енгинееред зајам за спасавање од 3.65 милијарди долара, али је С&П 500 подлегао паду од 19.3%.

Ово би требало да послужи као поука инвеститорима: Велики удари попут Терре обично доводе до већих удараца у инвестиционој заједници. Време је да пажљиво корачамо док чекамо падавине.

Ако је историја икаква индикација, долази време великог обрачуна како у крипто и другим конвенционалним средствима која су са њом повезана кроз маргиналне зајмове или колатерале.

Да бисте научили како да драматично побољшате своје резултате на тржишту куповином опција на акцијама као што су Форд и Тесла, испробајте двонедељну пробу у мојој специјалној служби, Тактичке опције: Кликните овде.