Битцоин деривати показују недостатак самопоуздања бикова

Битцоин (BTC) има тренд раста од средине јула, иако тренутна формација узлазног канала има подршку од 21,100 долара. Овај образац се одржава 45 дана и потенцијално би могао довести БТЦ до 26,000 долара до краја августа.

Према подацима о биткоин дериватима, инвеститори одређују веће шансе за пад, али недавна побољшања у глобалној економској перспективи могу изненадити медведе.

Повезаност са традиционалном имовином главни је извор неповерења инвеститора, посебно када се цене у ризику од рецесије и тензијама између Сједињених Држава и Кине уочи посете председнице Представничког дома Ненси Пелоси Тајвану. Како преноси ЦНБЦ, кинески званичници претили да предузме акцију ако Пелоси крене напред.

Недавна повећања каматних стопа америчких Федералних резерви ради сузбијања инфлације донела су додатну неизвесност за ризична средства, ограничавајући опоравак цене криптовалута. Инвеститори се кладе на „меко слетање“, што значи да ће централна банка моћи постепено да опозове своје стимулативне активности без изазивања значајне незапослености или рецесије.

Корелациони показатељ се креће од негативне 1, што значи да се одабрана тржишта крећу у супротним смеровима, до позитивне 1, која одражава савршено и симетрично кретање. Диспаритет или недостатак односа између два средства биће представљен са 0.

Као што је горе приказано, 500-дневна корелација С&П 40 и Битцоин тренутно износи 0.72, што је била норма у последња четири месеца.

Анализа на ланцу потврђује дугорочно тржиште медведа

Извештај Блоцкцхаин аналитичке фирме Глассноде „Тхе Веек Он Цхаин“ од 1. августа истакнута Слаба трансакција биткоина и потражња за блок простором који личи на тржиште медведа 2018–19. Анализа сугерише да би био потребан образац за пробијање тренда да би се сигнализирао унос нових инвеститора:

„Активне адресе [14-дневни покретни просек] које прелазе 950 хиљада би сигнализирале пораст активности на ланцу, сугеришући потенцијалну снагу тржишта и опоравак потражње.“

Док су метрике и токови блокчејна важни, трговци такође треба да прате како су китови и тржишни маркери позиционирани на тржишту фјучерса и опција.

метрика Битцоин деривата не показује знаке „страха“ професионалних трговаца

Трговци на мало обично избегавају месечне фјучерсе због њиховог фиксног датума поравнања и разлике у цени у односу на спот тржишта. С друге стране, арбитражни бирои и професионални трговци се одлучују за месечне уговоре због недостатка променљиве стопе финансирања.

Ови уговори на фиксни месец обично се тргују уз незнатну премију у односу на редовна промптна тржишта, пошто продавци траже више новца да би дуже задржали поравнање. Технички позната као „контанго“, ова ситуација није искључива за крипто тржишта.

На здравим тржиштима, фјучерси би требало да се тргују са 4% до 8% годишње премије, што је довољно да се надокнаде ризици плус трошак капитала. Међутим, према горе наведеним подацима, биткоин фјучерс премија је била испод 4% од 1. јуна. Очитавање није посебно забрињавајуће с обзиром на то да је БТЦ у паду од 52% од године до данас.

Да би искључили екстерналије специфичне за фјучерс инструмент, трговци такође морају анализирати Тржишта Битцоин опција. На пример, 25% делта искривљености сигнализира када биткоин китови и произвођачи тржишта прескупљују за заштиту нагоре или наопако.

Ако се инвеститори опција плаше пада цене биткоина, индикатор искривљености би се померио изнад 12%. С друге стране, генерализовано узбуђење одражава негативну искривљеност од 12%.

Индикатор искривљености је испод 12% од 17. јула, сматра се неутралном зоном. Као резултат тога, трговци опцијама процењују сличне ризике и за биковске и за медвеђе опције. Чак ни поновно тестирање подршке од 20,750 долара 26. јула није било довољно да унесе „страх“ код трговаца дериватима.

Показатељи биткоин деривата остају неутрални упркос порасту ка 24,500 долара 30. јула, што сугерише да професионални трговци нису сигурни у одржив тренд раста. Дакле, подаци показују да би неочекивани потез изнад 25,000 долара изненадио професионалне трговце. Прихватање биковске опкладе тренутно може изгледати супротно, али истовремено ствара занимљиву ситуацију ризик-награда.

Овдје приказана стајалишта и мишљења су искључиво становишта аутор и не одражавају нужно ставове Цоинтелеграпха. Сваки потез улагања и трговања укључује ризик. Требало би да спроведете сопствено истраживање када доносите одлуку