Битцоин деривати сугеришу да ниво отпора од 26 хиљада долара неће дуго трајати

Цена биткоина (БТЦ) порасла је за 28% између 12. и 14. марта, достигавши 26,500 долара, што је највиши ниво од јуна 2022. Неки могу приписати добитке повећању индекса потрошачких цена (ЦПИ) од 6% у фебруару у односу на исти период прошле године. , иако је цифра била у складу са очекивањима.

Показатељ инфлације је достигао најнижи ниво од септембра 2021. године, што је позитиван помак, али не потврђује покушај Федералних резерви да смање метрику на 2%. Највероватније су тржишта ризика, као што су акције и криптовалуте, порасла након што су се акције регионалних банака опоравиле од најнижих вредности од 13. марта.

У 10:30 по источном времену, акције Прве републиканске банке (ФРЦ) трговале су се 54% више, а затим Вестерн Аллианце Банцорпоратион (ВАЛ) са 46% и КеиЦорп (КЕИ) са 15%. Просечна хипотекарна стопа за 30 година смањена је на 6.6% са 7.1% 7. марта. Сходно томе, смањене хипотекарне стопе имају потенцијал да побољшају стамбено тржиште, што делимично објашњава раст.

Неочекивани пад хипотекарних стопа може представљати прилику за купце кућа који су осетљиви на цене и власнике кућа који чекају прилику да закључају нижу стопу. Према подацима са Реалтор.цом, купац куће са средњом ценом и даље се суочавао са месечном отплатом хипотеке која је била 49% већа него годину дана раније.

Упркос могућности рецесије у Сједињеним Државама због високих камата, економски изгледи Кине остају позитивни. Ли Ћианг се обратио новинарима 14. марта први пут откако је преузео функцију која надгледа Државни савет, највише извршно тело Кине. Према Кианг-у, недржавна предузећа у Кини ће имати већи простор за развој. 

Хајде да погледамо метрике деривата да бисмо боље разумели како су професионални трговци позиционирани у тренутним тржишним условима.

Тржишта марже биткоина сигнализирају недостатак тржишта

Маргин тржишта пружају увид у то како су професионални трговци позиционирани јер омогућава инвеститорима да позајме криптовалуте како би искористили своје позиције.

На пример, може се повећати изложеност позајмљивањем стабилних кокова и куповином биткоина. С друге стране, зајмопримци биткоина могу узети само кратке опкладе против криптовалуте.

Од 13. марта, коефицијент позајмљивања марже код ОККС трговаца је био изнад 35, што указује на значајну неусклађеност у корист Битцоин дугова. Очитавања изнад 40 су неуобичајена и вођена високим трошковима позајмљивања стабилних кокова од 25% годишње.

Треба се обратити на тржишта опција БТЦ да би се потврдило да ли професионални трговци ефективно очекују даља повећања цена.

Трговци опцијама су далеко од узбуђења

Трговци такође треба да анализирају тржишта опција како би схватили да ли је недавна корекција довела до тога да инвеститори постану мање склони ризику. Делта кос од 25% је знак који говори кад год арбитражни столови и маркет мејкери прескупе за заштиту нагоре или надоле.

Индикатор упоређује сличне опције цалл (куповина) и пут (продаја) и постаће позитиван када страх преовладава јер је премија за заштитне пут опције већа од премије за ризичне цалл опције.

Укратко, ако трговци очекују пад цене биткоина, искривљена метрика ће порасти изнад 8%, а генерално узбуђење има негативних 8% искривљености.

Релатед: СВБ и Силвергате су ван, али велике банке и даље подржавају крипто фирме

13. марта, када је Битцоин пробио ниво отпора изнад 22,000 долара, главни мерач ризика БТЦ опција изашао је из зоне страха која је постојала три дана. Пошто су трговци опцијама доделили исту процену ризика биковским и медвеђим стратегијама, 25% делта скев је ушао у неутралну зону.

Међутим, било би нетачно закључити да негативних 5% искривљења која је накратко виђена 14. марта указује на претерани оптимизам или биковство. Аналитичари и стручњаци често прескачу оружје и славе брзе преокрете, али све између -8% и +8% остаје у неутралној зони.

Према ценама уговора о опцијама, подаци о дериватима указују на то да су професионални трговци задржали своје дуге позиције користећи маргине тржишта и напустили свој медвеђи став 13. марта. С обзиром на побољшање макроекономских услова на тржишту, бикови биткоина су у доброј позицији да подигну цену изнад 26,000 долара .

Ставови, мисли и мишљења изнети овде само су аутори и не одражавају нужно ставове и мишљења Цоинтелеграпх-а.