Подаци о Битцоин-у на ланцу и опцијама наговештавају одлучујући корак у цени БТЦ-а

Несталност биткоина је пала на историјски низак ниво захваљујући макроекономској неизвесности и ниској ликвидности тржишта. Међутим, подаци о он-ланцу и тржишту опција алудирају на долазну волатилност у јуну.

Индекс волатилности биткоина, који мери дневне флуктуације у цени биткоина (БТЦ), показује да је 30-дневна волатилност цене биткоина била 1.52%, што је мање од половине годишњих просека у историји биткоина, са вредностима обично изнад 4%. .

Према Гласснодеу, очекивање волатилности је „логичан закључак“ заснован на чињеници да су ниски нивои волатилности примећени само у 19.3% историје цена биткоина.

Најновије недељно ажурирање од аналитичке компаније на ланцу показује да је Гласснодеова месечна остварена метрика волатилности за Битцоин пала испод доњих граница историјског Болингеровог опсега, што сугерише надолазећи пораст волатилности.

Дугорочна метрика власника биткоина указује на пробој цене

Обим преноса биткоина на ланцу преко берзи криптовалута пао је на историјски низак ниво. Цена се такође тргује близу краткорочне пристрасности власника, што указује на „уравнотежену позицију профита и губитка за нове инвеститоре“ који су купили кованице током и након биковског циклуса 2021-2022, наводи се у извештају. Тренутно је 50% нових инвеститора у добити, а остатак у губитку.

Међутим, док су краткорочни власници достигли равнотежне нивое, виђено је да дугорочни власници чине корак у недавној корекцији, која подупире волатилност, према аналитичарима.

Глассноде категорише новчиће старије од 155 дана у једном новчанику под дугорочним залихама држача.

Сиве траке на слици испод приказују индикатор бинарне потрошње дугорочних власника (ЛТХ), који прати да ли је просечна потрошња ЛТХ у последњих седам дана адекватна да смањи њихов укупни износ.

Приказује претходне случајеве када се потрошња ЛТХ повећала, што је обично праћено порастом волатилности.

Недавна корекција биткоина довела је до мањег пада индикатора, „што сугерише да је 4-од 7 дана дошло до нето продаје ЛТХ-а, што је ниво сличан догађајима излазне ликвидности који смо видели од почетка године“.

Аналитичари очекују да ће налет волатилности достићи равнотежни ниво, где се тржиште креће првенствено због акумулације или дистрибуције понуде дугорочних власника.

Тржишта опција потврђују очекивања трговаца о волатилности

Подаци о тржишту опција указују на сличну теорију о предстојећој волатилности.

Последњи истек на тржишту опција у мају показао се досадним догађајем, упркос великом истеку од 2.3 милијарде долара у номиналној вредности. Међутим, продужена компресија волатилности може указивати на велики долазни помак у смислу цене.

Најновији Битфинек-ов Алпха извештај показује да је ДВОЛ индекс, који представља очекивање тржишта о 30-дневној будућој волатилности биткоина, пао на 45 са читања од 50 непосредно пре истека, што представља годишњи минимум.

Имплицитна волатилност опција односи се на очекивања тржишта о будућој волатилности основног средства, што се одражава у ценама опција.

Повезано: Плафон дуга, банкарска криза постављена за експлозију 'буре барута' — суоснивач БитМЕКС-а

Аналитичари Битфинек-а кажу да мала очекивања волатилности могу настати због „предстојећих догађаја за које се очекује да ће покренути тржиште” или „повећане неизвесности или аверзије према ризику међу учесницима на тржишту”.

Тренутно, трговци опцијама показују аверзију према ризику и повећали су своје медвеђе позиције, крећући се од маја до јуна.

Однос пут-то-цалл за Битцоин опције је повећан са 0.38 на 0.50. Већа тежина пут опција показује да трговци све више постају медведи на Битцоин.

Аналитичари Битфинек-а тренутно очекују „потенцијалне тржишне турбуленције и краткорочне флуктуације цена“ у јуну, посебно близу истека при крају месеца.

Потенцијални нивои цена који могу деловати као магнет у складу са позиционирањем на тржишту опција су максимални нивои бола за мај и јун истека на 27,000 долара и 24,000 долара, респективно.

Максимални бол, такође познат као максимални бол или бол опције, концепт је који се користи у трговању опцијама и односи се на цену по којој купци трпе максималне губитке.

Овај чланак не садржи савете или препоруке за инвестирање. Сваки потез улагања и трговине укључује ризик, а читаоци би требало да спроведу сопствено истраживање када доносе одлуку.

Овај чланак је у опште информативне сврхе и није намењен и не треба да се сматра правним или инвестиционим саветом. Ставови, мисли и мишљења изнесени овде су искључиво ауторови и не одражавају нужно или представљају ставове и мишљења Цоинтелеграпха.