Битцоин на ланцу и технички подаци почињу да сугеришу да је дно цене БТЦ-а унутра

Битцоин'с (BTC) цена је пратила а четворогодишњи циклус, са узастопним трендовима бикова и медведа који се јављају у донекле мерљивим интервалима. Пажљивији поглед на дугорочну акцију цена Битцоин-а открива да су скокови до врха и дна претходних циклуса изузетно слични. Оно што је интересантније је да циклус 2020–2021 показује знаке праћења истог обрасца.

Независни аналитичар тржишта ХорнХаррис фоунд да је период од дна до врха и од врха до дна исти од 2015: 152 недеље и 52 недеље, респективно.

Чак и 2013. године, медвеђе тржиште је трајало 58 недеља, само шест недеља разлике у односу на друга два циклуса.

Још једна сличност са последњом формацијом дна је сличност између тренутног узлазног тренда Битцоин-а и оног из 2019. године, када је примарни катализатор било преовлађујуће негативно расположење инвеститора. Цена биткоина је порасла за скоро 350% са дна од 3,125 долара, и није пала испод овог нивоа напредујући, означавајући дно претходног циклуса.

Четири године касније, услови су се променили, али основни разлог за најновији пораст цене биткоина од 30% је и даље било тржиште које је очекивало ниже цене због макроекономских препрека. Недостатак позитивног расположења и гомилање кратких позиција на тржишту фјучерса је можда омогућило купцима да организују скуп неверице како би ловили ликвидације кратких налога и подстакли ФОМО – страх од пропуштања – међу инвеститорима који су седели по страни.

Али нису сви услови исти. Раније су БТЦ китови — адресе са више од 1,000 БТЦ — кренуле у куповину док је цена биткоина почела да пада. Међутим, ови купци нису учествовали на недавном скупу, што је изазвало забринутост за његову одрживост.

Ако се историја понови, најнижи нивои биткоина у новембру 2022. од око 15,500 долара означиће дно тренутног циклуса. То би такође значило да је започео нови биковски циклус, а имовина би могла да забележи нови врхунац у октобру 2025.

Биће интересантно видети да ли купци китова купе теорију Федералних резерви под Џеромом Пауелом да ће успети меко слетање уместо рецесије као резултат свог бекства против инфлације. Децембарски економски подаци о инфлацији потрошачких цена и броју запослених показали су рано знаци макро побољшања. Неколико других индикатора у ланцу могло би помоћи да се потврди да ли је ово трчање бикова права ствар.

Појављују се краткорочни биковски знаци преокрета

Битцоин се трговао около повољни нивои куповине прилично дуго на дужим временским оквирима. Краткорочно, међутим, ризик од пада цена на нове минимуме био је висок због притисак продаје рудара, макроекономски чеони ветар, i страх од заразе ФТКС-ом. Недавни скуп показује знаке сигнала у ланцу који се крећу ка биковској територији.

Метрика остварене цене биткоина одражава просечну цену купаца приликом померања новчића у ланцу. Њена цена је пала испод остварене само три пута у последњих осам година. Штавише, пробој изнад овог нивоа означио је крај медвјеђег тренда у сваком од њих.

Тренутно, реализована цена биткоина је 19,715 долара. Ако се цена задржи изнад овог нивоа, то ће подстаћи купце који седе са стране да се придруже скупу.

Још један поуздан краткорочни индикатор на ланцу је Спенд Оутпут Профит Ратио (СОПР). Мери профитабилност Битцоин трансакција на основу цене токена када се додају и повлаче са одређених адреса.

Индикатор се користи за идентификацију биковских и медвеђих трендова. Када је цена у узлазном тренду, инвеститори додају своје победничке позиције током повлачења, што је назначено када вредност индикатора СОПР остане изнад један. Код медведа се дешава обрнуто: медведи доминирају тржиштем продајући у скуповима. Дакле, укрштање метрике изнад пивота на један је снажан сигнал преокрета тренда.

До сада, седмодневне просечне трансакције се и даље одвијају са губитком, али цена је веома близу биковског окретања. На основу последњег поновног тестирања СОПР-овог пивота, биковски преокрет ће се десити након успешног недељног затварања изнад 21,200 долара.

Још један значајан развој догодио се код рудара биткоина, који су били један од најзначајнијих продаваца 2022. године, пошто је тржишна цена пала испод цене производње биткоина, што је извршило притисак на њих. Међутим, дани рударске капитулације су вероватно иза. 

Индикатор Хасх Риббон, који је развио он-ланац аналитичар Цхарлес Едвардс, бљеснуо сигнал за куповину, који сугерише крај тренда пада хеш стопе, уз опоравак цена изнад трошкова производње великих и средњих предузећа.

Осим ако цена биткоина не падне испод 20,000 долара у блиској будућности, тржиште може очекивати да рудари почну да акумулирају биткоин уместо да морају да продају цео износ да би покрили оперативне трошкове.

Оштре сличности између претходних циклуса биткоина и ослобађања од текуће распродаје рудара требало би да помогну купцима у изградњи дугорочног нивоа подршке биковима.

Међутим, недостатак куповине китова и цена која се окреће од СОПР пивот нивоа око 21,200 долара изазива неколико аларма да би продавци могли поново почети да доминирају. Ниво подршке у ланцу за купце лежи око остварене цене од 19,715 долара.