Корекција цене биткоина је каснила - аналитичари наводе зашто ће крај 2023. бити биковски

Битцоин (BTC) цена и шире тржиште криптовалута кориговани су почетком ове недеље, враћајући мали део добитака акумулираних у јануару, али са сигурношћу се може рећи да су искуснији трговци очекивали неку техничку корекцију. 

Оно што је било неочекивано је СЕЦ-ов 9. фебруар извршење против Кракена размене и најава регулатора да су програми стекинг-ас-сервице нерегулисане хартије од вредности. Крипто тржиште се распродало на вестима и с обзиром на Кракенову одлуку да угаси своје услуге залагања, трговци су забринути да ће Цоинбасе на крају бити приморан да уради исто.

Иако су овонедељни догађаји покренули оштрији пад него што се очекивало, право питање је да ли корекција одражава промену тренда биковског момента који се виђао током јануара, или је вест о „услугама улагања нерегистроване хартије од вредности“ обична грешка коју ће трговци занемаривање у наредним недељама?

Према аналитичарима Делпхи Дигитал-а, крипто је подешено за „вожњу тобоганом 2023. године“. Аналитичари Кевин Кели и Џејсон Пагулатос објаснили су да је јануарска акција цена подстакнута „скорашњим повећањем глобалне ликвидности“, која су повољна за ризична средства, али се обојица слажу да ће макроекономске препреке наставити да негативно утичу на тржишта најмање до трећег квартала 2023.

Осим негативних вести ове недеље и њиховог утицаја на цене криптовалута, неколико метрика пружа увид у то какав би остатак године могао бити за крипто тржиште.

ДКСИ се враћа у живот

Индекс америчког долара се вратио са својих недавних најнижих вредности, што је истакао аутор билтена Цоинтелеграпх Биг Смокеи.

У недавном пост, Биг Смокеи је рекао:

„Децембарски испис ЦПИ испод очекиваног и предстојећи фебруарски ФОМЦ и повећање каматних стопа јасно су обезбедили неопходан подстицај расположења инвеститора да прогурају цене кроз оно што је месецима било лепљиво. Али, као што је приказано у наставку, БТЦ-ова инверзна корелација са индексом америчког долара (ДКСИ) говори све. Недавно је ДКСИ губио тло под ногама, повлачећи се са максимума из септембра 2022. на 114 на садашњих 101. Као што је уобичајено, како се ДКСИ повлачио, цена БТЦ-а је порасла.”

Гледајући ДКСИ ове недеље, приметићемо да се ДКСИ опоравио од најниже вредности од 30. јануара на 101 и достигао петонедељни максимум близу 104. Попут сата, БТЦ је достигао врх на 24,200 долара и почео да се окреће како је ДКСИ растао.

prema аналитичару ЈЛабс-а ЈЈ тхе Јанитор:

„Како ДКСИ буде прошао након поновног тестирања 50-, 100- и 200-дневних МА у недељама које долазе пружиће нам много увида у следећи потез тржишта... Ако се пробије и задржи изнад свог 200-дневног МА (тренутно на ~ 106.45), тржишта средстава ће заиста поново постати медведа, и могли бисмо очекивати да ће новембарски минимуми бити угрожени. Међутим, ако овај ДКСИ бацк-тест не успе, било сада (за 50 дана) или касније, можемо то узети као потврду да смо ушли у ново макро окружење. Онај где је јак долар који нас је терорисао 2022. сада стерилисана звер."

Пивот Фед-а траје дуже него што инвеститори очекују

Месецима су малопродајни и институционални трговци прорицали евентуални заокрет од стране Федералних резерви Сједињених Држава у погледу повећања каматних стопа и политике квантитативног пооштравања. Чини се да неки тумаче смањење величине недавног и будућег повећања каматних стопа као потврду свог пророчанства, али у последњем новинару пост-Федералног комитета за отворено тржиште (ФОМЦ), Пауел је наговестио потребу за будућим повећањем каматних стопа и док је разговарао са Дејвидом Рубенштајном током отвореног Интервју у Економском клубу Вашингтона. Пауел је рекао:

„Мислимо да ћемо морати да урадимо даље повећање стопе“, првенствено зато што је, према Пауелу, „тржиште рада изузетно снажно“.

Према анализи Делпхи Дигитал-а, учесници на тржишту се „играју на кокошке са Фед-ом покушавајући да назове њихов блеф. Аналитичари сугеришу да подаци показују да тржиште обвезница сигнализира да је политика Фед-а превише чврста.

Генерално, акције и крипто тржишта су се опоравили када су одлуке ФОМЦ-а о повећању каматних стопа у складу са очекивањима учесника на тржишту и свако ко је пратио крипто тржишта у 2022. години ће се сетити да су сви и њихова мајка чекали да се Пауел окрене пре него што је отишао ултра дуго на велике- цап цриптоцурренци.

Са тачке гледишта техничке анализе, такође се очекивало повлачење цене БТЦ-а, са могућим поновним тестирањем основне подршке у зони од 20,000 долара, посебно након 40%+ месечног раста у јануару.

На основу историјских података и фракталне анализе, аналитичари Делпхи Дигитал-а сугеришу да постоји простор за даљи раст од БТЦ-а јер „нема много трошкова за БТЦ у распону од 24 до 28 хиљада долара“ и ранијих извештаја из Цоинтелеграпха истакао важност недавног златног крста Битцоин-а.

Иако је све ово краткорочно охрабрујуће, реалност да одређене компоненте индекса потрошачких цена остају лепљиве и да Пауел види потребу за даљим повећањем каматних стопа због снаге тржишта рада требало би да буде подсетник да крипто још увек није на територији биковског тржишта . Повећања каматних стопа повећавају оперативне и капиталне трошкове за предузећа, а ова повећања се увек спуштају до потрошача. Још један досљедан и алармантан развој догађаја је наставак отпуштања у Биг Тецх компанијама.

Банке и главне америчке брокерске куће настављају да смањују своје процене зараде, а Биг Тецх има начин да буде канаринац у руднику угља за тржишта акција. Висока корелација између тржишта акција и биткоина и макроекономских препрека указују на датум истека на недавном мини биковом тржишту криптовалута. Инвеститорима би било добро да ово задрже на уму.

Ако дуго очекивани „пивот Фед-а“ настави да остане неухватљив, одређене реалности ће изаћи у први план који ће сигурно имати јачи утицај на цене на крипто и тржиштима акција.

Релатед: СЕЦ спровођење против Кракена отвара врата за Лидо, Фрак и Роцкет Поол

Гледајући дубље у 2023

Упркос лошој природи горе наведених изазова, аналитичари Делпхи Дигитал објавили су позитивније изгледе за доњу половину 2023. Према њиховој анализи:

„Потреба за повећањем ликвидности постаће све хитнија како година буде одмицала. Пукотине на тржишту рада ће такође постати очигледније, што ће Фед-у дати покриће за помак ка прилагодљивијој политици. Преокрет у глобалној ликвидности који смо навели крајем прошле године почеће да се убрзава као одговор на слабије изгледе за раст и забринутост због растуће нестабилности на тржиштима државног дуга, делујући као подршка за ризична средства у другој половини 2. Утицај промена на глобалном нивоу ликвидност на финансијским тржиштима има тенденцију да заостаје за 2023-6 месеци, што поставља оптимистичније изгледе за 18-2024.