Банкрот БлоцкФи-ја је најновији ударац за крваву индустрију рударења биткоина

Као да рушење крипто имовине, високе цене енергије и све веће потешкоће у рударењу нису били довољни, сада се рудари биткоина суочавају са последицама БлоцкФи-јеве заштите од банкрота.

БлоцкФи је био други највећи зајмодавац у простору након НИДИГ-а, према јавним информацијама лаи оут би Блок истраживање у јуну. Поврх тога, дужник БлоцкФи-ја Цоре Сциентифиц — тј. највећа рударска компанија на свету — и сама је близу подношења захтева за банкрот. Цоре је имао 54 милиона долара неизмиреног дуга према БлоцкФи-ју у септембру, а крајем октобра је рекао да неће извршити плаћања до краја месеца.

Далеко су од јединог рудара бори се са ликвидношћу.

Зајмови подржани машинама помогли су рударима да покрену операције и планирају узвишена проширења на врхунцу тржишта бикова. Будућност тог финансирања је сада неизвесна, а они који дугују новац су у тесној ситуацији, кажу стручњаци.

„Водили су веома агресиван модел позајмљивања и то их је, нажалост, коначно сустигло“, рекао је Пабло Боњоур, извршни партнер и крипто експерт у фирми за реструктурирање МАЦЦО, која је саветовала крипто зајмодавца Цред кроз 11. поглавље стечај.

Сада када је БлоцкФи поднео захтев за заштиту од банкрота из поглавља 11, њихови финансијски саветници ће вероватно један по један обраћати компаније које им дугују новац.

„Обично снижавамо 50%, 60%, 80%… Видећете много преговарања од првобитног износа,“ боњоур рекао. „Видећете да многе од ових компанија опстају још мало дуже, можда уз мало мањи притисак. Али на крају, то је лоше за индустрију."

Рудари би могли да се извуку са одлагањем плаћања на неколико месеци, али на крају ће их повериоци сустићи - посебно с обзиром на то да је случај на савезном суду.

„Када их позове финансијски саветник, то није само инкасант. Имате пуну подршку савезне владе, министарства правде и заиста најбољих парничара у земљи“, боњоур рекао.

'Скане за кућне љубимце' као залог

Цена АСИЦ машине је у просеку пала за 80% од децембра прошле године, а самим тим и вредност имовине која обезбеђује значајан део кредита у рударској индустрији.

„У суштини, у том тренутку су то само камење за љубимце“, рекао је Виллиам Фоклеи, директор за медије и стратегију компаније Цомпасс Мининг. „Колатерал који сте дали за свој кредит пао је на нулу. И то се дешава неким људима у овом тренутку. Тако да заиста мислим да то само доводи у питање огроман финансијски инструмент за рударе. Можда ћемо то видети како излази на врата. Можда постоје паметнији финансијери да схвате како да ове кредите учине приступачнијим."

БлоцкФи кредити обезбеђени машинама укључују 80 милиона долара за Цоре Сциентифиц и 32 милиона долара за Битфармс. Компаније нису одговориле на захтев за коментар.

БлоцкФи је такође позајмио скоро 47 милиона долара заједничком подухвату између Ципхер Мининга и ВиндХК-а. „Они су нам у потпуности финансирали зајам и ми га плаћамо“, рекао је извршни директор Ципхера Тајлер Пејџ за Блок преко Телеграма.

Нема регресних уговора, упс

Уобичајена пракса у индустрији је била да се потпишу уговори без регреса, у којима зајмодавци не могу тражити никакву имовину осим колатерала. То оставља зајмодавце у посебно тешкој позицији, рекао је Глин Џонс, извршни директор и оснивач Ицебреакер Финанце-а, који је недавно покренуо кредитни фонд за невољне рударе.

„Мислим да нико није дао нове зајмове те природе у последњих пет месеци... Никада их не бих написао“, рекао је Џонс. „Тачно време када они не испуњавају обавезе и кажу 'Не желим их више' је тачно време када имовина не вреди много новца… Цена рударских уређаја расте и пада као јо-јо.”

У ономе што се сматра стратешким потезом, недавно је Ирис Енерги искључен хардвер који обезбеђује преко 100 милиона долара у зајмовима, након што је добио обавештење о неизвршењу обавеза од свог зајмодавца, ослобађајући капацитет центра података за допуну машинама за које је већ платио унапред.

Џонс је рекао да је, иако је „одушевљен апетитом инвеститора“ за фонд Ицебреакер-а, био већи изазов пронаћи кредитно способне зајмопримце.

„Срео сам се са више од 60 рудара“, рекао је Џонс. „Нажалост, врло је мало рудара који остварују довољне новчане токове где мислим да ће моћи да сервисирају дуг.“

Пошто машине не вреде толико, такође није у интересу колекционара да их поново позову. „Дакле, претња одузимања имовине ради узимања машина је знатно мања полуга“, рекао је Боњоур.

БлоцкФи-јева рударска рука

БлоцкФи није затворио ниједан нови зајам рударима од пролећа, рекао је извршни директор за ризик компаније Јуриј Мушкин рекао Блоцку у октобру.

„БлоцкФи држи резерве ризичног капитала за заштиту од потенцијалних неплаћања кредита, што укључује послове финансирања рударске опреме“, рекао је тада Мусхкин. „Штавише, наш тим за управљање кредитним ризиком пажљиво прати сектор рударења биткоина и редовно разговара са зајмопримцима у портфељу.

Док је БлоцкФи био велики зајмодавац за индустрију, рудари су с друге стране били мали део пословања БлоцкФи-ја.

Прошле године, компанија је предузела кораке да скочи у рударски сектор мимо кредитирања, закључивши уговор са хостинг провајдером Блоцкстреам за 300 мегавата снаге.

„Пошто БлоцкФи настоји да прошири нашу понуду рударској заједници и акумулира биткоин на нашем билансу стања, рударење директно за подршку Битцоин мрежи пружа средства за вертикалну интеграцију нашег ланца снабдевања уз диверсификацију наших токова прихода“, Џо Чу, директор, главни кредит и рударење у БлоцкФи, рекао у то време.

Блоцкстреам договор ће бити анализиран као део процеса поглавља 11 да би се видело да ли је профитабилан, рекао је Боњоур. „Ако јесте, онда би то постало део реструктурирања. Али ако није, могли бисте да видите ситуацију у којој је то заједничко предузеће са Блоцкстреамом ефективно затворено.

На крају крајева, зајмови за рударство су део имовине БлоцкФи-ја, тако да ће „кредитори веома напорно радити да би ти зајмови били исплаћени у потпуности“, рекао је преко Телеграма Џеф Бурки, потпредседник пословног развоја у Фоундри-у, која обезбеђује финансирање рудара. 

„Са сваким банкротом долази већа понуда АСИЦ-а и ниже цене опреме“, рекао је он. „Добре вести за купце, лоше вести за велике рударе јер њихова билансна имовина постаје нижа.”

© 2022. Блоцк Црипто, Инц. Сва права задржана. Овај је чланак доступан само у информативне сврхе. Не нуди се или се не користи као правни, порески, инвестициони, финансијски или други савет.