Хасх траке сигнализирају прилику за куповину биткоина

Први пут 2023. и први пут за 5 месеци, плави сигнал за куповину Bitcoin са индикатора Хасх Риббонс је треперио. Историјски гледано, овај сигнал има високу ефикасност и директно је повезан са здрављем Битцоин мреже као и са активношћу рудара.

Упркос томе, сигнал куповине Хасх Риббонс-а није непогрешив. Све до краја 2021. године, изгледало је готово немогуће изгубити при куповини биткоина након овог сигнала. Не само да је изгледало да је цена увек расла након овог сигнала, већ је БТЦ такође требало да више никада не падне испод најнижег нивоа који је непосредно претходио овом сигналу.

Међутим, као што ћемо видети у анализи испод, тржиште медведа 2022. разбило је и овај мит. Испоставило се да су падови претходне године довели до цене нивоа испод минимума корелирао са плавим сигналом из Хасх Риббонс-а у два наврата.

Јуче је поново треперио сигнал за куповину. Хоће ли функционисати овог пута, као што је обично функционисало у прошлости, и да ли ће БТЦ више никада пасти испод дна на 15,479 долара постављеном 21. новембра 2022.?

Стопа хеширања Битцоин мреже достиже нове врхове

Индикатор Хасх Риббонс је заснован на стопи хеширања, која је фундаментални показатељ перформанси Битцоин мреже. Хеш стопа представља количину рачунарске снаге коју сви БТЦ рудари тренутно генеришу.

Занимљиво је да упркос огромном паду цене БТЦ-а и чињеници да је тек у новембру била 77% испод свог максимума (АТХ), рачунарска снага мреже је расла током већег дела 2022. Огроман пораст Хеш стопа је примећена у прве две недеље 2023.

Као резултат тога, 14-дневни покретни просек индикатора је управо забележио нови максимум свих времена (270 ЕХ/с), упркос чињеници да је цена БТЦ-а тренутно на нивоима врха тржишта бика из 2017. (13 ЕХ/с) . Тренутна рачунарска снага Битцоин мреже данас је више од 20 пута већа него пре пет година. Цена биткоина је скоро идентична: око 20,000 долара.

Шта је Хасх Риббонс?

Хасх Риббонс заснивају се на односу између два покретна просека (СМА) индикатора хеш стопе: 30-дневног СМА и 60-дневног СМА. Поред тога, индикатор се односи на 10-дневне и 20-дневне покретне просеке БТЦ цене. Укратко, генерисање плавог сигнала куповине се одвија у 3 фазе:

1. Капитулација рудара: 30Д СМА пада испод 60Д СМА, а графикон Хасх Риббонс постаје црвен.
2. Крај капитулације: 30Д СМА расте изнад 60Д СМА, зелена тачка светли, а графикон Хасх Риббонс постаје зелен.
3. Опоравак замаха БТЦ цене: 10Д СМА Битцоин цена расте изнад 20Д СМА, плава тачка светли са сигналом за куповину.

У доњем графикону видимо све случајеве када је сигнал куповине Хасх Риббонс-а треперио од 2015. Вреди додати да је пре 2015. сигнал неколико пута трепнуо, али су приноси били толико велики да их не укључујемо у ово анализа.

Историјски приноси након сигнала хеш трака

Једно тумачење сигнала куповине од Хасх Риббонс-а је да се дно цене Битцоина генерише непосредно пре него што сигнал буде дно макро тржишта. Другим речима, цена БТЦ-а више не би требало да падне испод најнижих вредности које су виђене пре сигнала.

Ово тумачење – иако углавном тачно – је већ 3 пута фалсификовано у последњих неколико година (наранџасте стрелице). Ово се десило за сигнале из децембра 2019. и августа 2021. и претходног сигнала из августа 2022. У сваком од ових случајева, цена БТЦ-а је пала (два пута у 2022.) испод претходних минимума.

Међутим, у преосталих 7 од 10 историјских случајева, сигнал куповине од Хасх Риббонс-а је заиста био индикатор макро дна цене Битцоина (црвени кругови). Штавише, чак иу 3 случаја када се то није догодило, цена БТЦ-а је у почетку порасла.

Дакле, ако би неко желео да израчуна сва повећања од 10 претходних сигнала и затим их усредсреди, резултат је 557%. Толико је Битцоин порастао у просеку од дна који је претходио сигналу са Хасх Риббонс-а до врха биковског тржишта или следећег сигнала. Ако би се БТЦ тренутно повећао за 557%, мерено од дна на 15,479 долара (зелени круг), коштао би 101,697 долара на врхунцу предстојећег тржишта бика.

Да ли је Битцоин већ достигао макро дно?

14. јануара 2023. сигнал за куповину од Хасх Риббонс-а поново је засветлео. Ако се овај пут одржи историјски учинак индикатора, то би могло да пружи додатну потврду да је макро дно БТЦ цене већ достигнуто. У овом случају, то би био ниво од 15,479 долара (зелена линија).

Креатор индикатора Хасх Риббонс @цаприолеио је јуче твитовао да се „ниска цена обично формира током капитулације и пре него што видимо да се хеш стопа опоравља“. Ако је тако, онда би, као у многим историјским случајевима, капитулација Битцоин рудара била у корелацији са макро дном у цени БТЦ.

С друге стране, брутално тржиште медведа 2022. показало је да се ниједном индикатору не може слепо веровати. И једно и друго анализа на ланцу, технички индикатори и акције цена у претходној години разобличили су многе митове који окружују Битцоин и тржиште криптовалута.

Хоће ли Хаш Риббон ​​повратити своју репутацију или ће остати само историјски куриозитет? Наредних неколико месеци ће дати одговор.

За најновију анализу крипто тржишта БеИнЦрипто, кликните овде.