Са ратним сандуком од 190,000 биткоина, МицроСтратеги се налази на нереализованом профиту од скоро 4 милијарде долара, али извршни директор Мајкл Сејлор каже да компанија не планира да прода свој Битцоин. „Заувек ћу куповати горњи део. Биткоин је излазна стратегија“, рекао је Сејлор недавно за Блоомберг. Отворени бик биткоина рекао је да је биткоин „технички супериорнији“ од злата, С&П 500 и некретнина.
„Битцоин се управо појавио као класа имовине од трилиона долара, и налази се поред, ух, имена као што су Аппле, Гоогле и Мицрософт. Али разлика између биткоина и величанствених седам је у томе што је биткоин класа имовине. То није компанија. Нема довољно места у структури капитала тих компанија да би се држао капитал од 10 трилиона или сто билиона долара. Дакле, биткоин се такмичи са златом, што је 10 пута више од онога што је тренутно, такмичи се са С и П индексом. Она се такмичи са некретнинама, сто трилиона долара плус класа имовине као складиште вредности. Дакле, верујемо да ће капитал наставити да тече из тих класа имовине у биткоин јер је Битцоин технички супериорнији од тих класа имовине и да је то случај, једноставно нема разлога да се прода победник да би се купили губитници.
Заиста, према истраживању компаније Буи Битцоин Ворлдвиде, Саилор наставља да буде купац, а не продавац – чинећи следеће велике куповине биткоина од почетка новембра прошле године.
- 11 – 01 биткоина за 2023 милиона долара
- 11 – 30 биткоина за 2023 милиона долара
- 12 – 27 биткоина за 2023 милиона долара
- 02 – 06 биткоина за 2024 милиона долара
МицроСтратеги'с Битцоин ризница
МицроСтратеги није купио Битцоин прошлог октобра. Пре тога, компанија је објавила да је купила приближно 5,445 биткоина између 1. августа 2023. и 24. септембра 2023. Куповина, која је укључивала МицроСтратеги и њене подружнице, износила је приближно 147.3 милиона долара у готовини, са просечном ценом од око 27,053 долара за биткоин , укључујући таксе и трошкове.
Од 24. септембра 2023. МицроСтратеги и њене подружнице поседују укупно око 158,245 биткоина. Они су набављени по укупној куповној цени од приближно 4.68 милијарди долара, са просечном куповном ценом од приближно 29,582 долара по биткоину, укључујући накнаде и трошкове.
Поред тога, МицроСтратеги је склопила уговор о продаји са Цовен анд Цомпани, ЛЛЦ, Цанаццорд Генуити ЛЛЦ, и Беренберг Цапитал Маркетс ЛЛЦ. Према овом споразуму, МицроСтратеги може емитовати и продавати акције своје класе А обичних акција, чија је укупна понуђена цена до 750.0 милиона долара. Од 24. септембра 2023. године, МицроСтратеги је издао и продао укупно 403,362 акције у складу са Уговором о продаји, што је донело нето приход од приближно 147.3 милиона долара, умањен за провизије од продаје.
У прошлости, МицроСтратеги је најављивао да ће улагати у биткоин био сигнал макро-позадинских ветрова и подстакао је пораст притиска куповине.
У делу К&А позива у четвртом кварталу 4., на питање да ли МицроСтратеги планира да диверзификује од Битцоин-а, Сејлор је рекао: „Наше мишљење је да је Битцоин институционална резерва трезора. 2020% је доминантан као доказ рада мреже крипто средстава. То га чини победником крипто имовине ако је случај употребе новац или дугорочно складиштење вредности, тј. дигитално злато. Дакле, оно што смо желели са нашом ризницом је, у суштини, дигитално злато из доминантне монетарне мреже у свету.”
Сејлор је рекао да друге криптовалуте нису у потпуности усклађене са том стратегијом – описујући их као „инвестиционе тезе“. „Оне су више као улагања ризичног капитала“, рекао је он, „и имају другачији профил ризика и награде. Немамо део наше благајне додељен за ризични капитал, тако да то не би било прикладно за нас.
У разговору са Ендрјуом Хендерсоном из Номад Цапиталиста 28. јануара, Сејлор је чак прорекао да ће Битцоин на крају преузети од злата као примарне светске резервне имовине. „Злато је мртав новац“, рекао је. „Продајте своје злато, купујте биткоин јер ће други људи продати своје злато и ако сачекате да вас сви хеџ фондови предводе када баце своје злато, ви ћете бити последња особа која је изашла. Тренутно има 10 трилиона долара монетарне енергије у злату. На крају ће само централне банке желети да га држе. Сваки приватни рационални актер ће се иселити из тога и прећи на Битцоин.
Ко је Мајкл Сејлор?
Дакле, ко је извршни председник МицроСтратеги-а и еванђелиста Битцоин-а Мајкл Сејлор? Сејлор је похађао Технолошки институт у Масачусетсу и дипломирао је 1987. са двоструким смером из науке, технологије и друштва, и аеронаутике и астронаутике. Саилор је на МИТ-у упознао свог суоснивача МицроСтратеги Сању Бансал. Након дипломирања, Саилор је провео две године као консултант за компјутерске симулације за Тхе Федерал Гроуп и Дупонт пре него што су он и Бансал покренули МицроСтратеги 1989. Основна делатност компаније као добављача софтвера су апликације пословне интелигенције (БИ). Платформа МицроСтратеги подржава интерактивне контролне табле, форматиране извештаје, картице са резултатима и ад хоц упите – све дизајнирано да помогне предузећима да доносе одлуке на основу информација користећи своје податке.
Мајкл Сејлор је купио урл Хопе.цом – који сада преусмерава на страницу МицроСтратеги која велича Битцоин
Компанија је 1992. године потписала уговор од 10 милиона долара са МцДоналд'сом као својим првим великим клијентом и никада се није осврнула одатле. Данас МицроСтратеги има преко 4000 купаца у јавном и приватном сектору, укључујући Цоца-Цолу, Јохнсон & Јохнсон и Старбуцкс. Излистан је на НАСДАК (МСТР) и тргује на свом нивоу Глобал Селецт Маркет (Насдак-ГС). Тржишна капитализација МСТР-а је 9.16 милијарди долара, а компанија извештава о високим стопама обнављања од Блуе-цхип СААС купаца и континуираном високом сталном приходу од лиценци и услуга подршке.
Саилор је водио компанију кроз оптужбе за рачуноводствену превару, недавни низ оставки извршних директора и бројне нестабилне трендове у софтверској индустрији – али у сваком случају, МицроСтратеги је данас веродостојна прича о успеху и највећа независна јавна компанија за пословну интелигенцију .
Сејлор се повукао са своје позиције генералног директора 8. августа 2022. године, што многи приписују забринутости акционара око његовог усмереног фокуса на Битцоин. У то време Пхонг Ле, председник компаније, постао је извршни директор и као члан одбора директора. Без обзира на то, Сејлор је остао председник одбора директора и извршни службеник компаније.
МицроСтратеги купује Битцоин
Саилор држи око 24% акција компаније МицроСтратеги, али контролише 72% гласачке моћи компаније кроз класу акција која му даје додатне гласове. Почевши од лета 2020, његова лична опсесија Битцоин-ом прешла је у његов корпоративни живот, а Сејлор је довео МицроСтратеги до тога да постане јавна компанија која је највише 'про-Битцоин' икада.
11. августа компанија је завршила своју почетну куповину од 21,454 БТЦ по укупној куповној цени од 250 милиона долара (просек по Битцоин = ~ 11653 долара). Ову куповину је пратила а купити од 16,796 БТЦ за 175 милиона долара (просечна цена за Битцоин=~ 10419 долара) у септембру 2020. Следеће, 5. децембра, Саилор твеетед да је компанија управо извршила своју трећу куповину биткоина – потврђујући куповину од 2,574 БТЦ за 50 милиона долара у готовини (просечна цена по биткоину = ~ 19427 долара).
Затим, Саилор је најавио од цвркут 21. децембра, та МицроСтратеги је управо извршила огромну куповину од 29,646 биткоина – чиме је укупан износ компаније достигао 70,470 биткоина. Ова куповина је финансирана продајом конвертибилних новчаница акредитованим инвеститорима која је прикупила 650 милиона долара почетком децембра. Компанија је 24. фебруара објавила да је купила још 19,452 биткоина, у вредности од око 1.03 милијарде долара. Након ове велике куповине, компанија је потрошила још 80 милиона долара на Битцоин у низу мањих куповина БТЦ-а.
Зашто је Мајкл Сејлор тако биковски по питању биткоина?
Па зашто је Саилор такав бик за Битцоин? „Ова инвестиција одражава наше уверење да је биткоин, као најшире прихваћена криптовалута на свету, поуздано складиште вредности и атрактивна инвестициона имовина са више потенцијала за дугорочну апресијацију од држања готовине“, рекао је Сејлор након што је Битцоин постао примарна резервна имовина МицроСтратеги-а.
Биткоин се такође јасно позива на Сејлоров идентитет као технолошког еванђелисте. У септембру 2020 твитовао је пророчки, „Битцоин је рој сајбер стршљенова који служе богињи мудрости, хранећи се ватром истине, експоненцијално растући све паметнији, бржи и јачи иза зида шифроване енергије.“ Ово је још увек закачени твит на његовом Твиттер налогу. Друга пророчанска размишљања о Битцоин-у подржавају га као;
- Децентрализовано тржиште финансијских трансфера које ради 24 сата дневно – „Током празничног викенда Дана захвалности, #Битцоин је радио без прекида 113.5 сати у односу на 3.5 сата на америчким тржиштима капитала. Мреже из Гоогле-а, Аппле-а, Фацебоок-а и Амазон-а такође су радиле без прекида. Нико се неће задовољити са 3.1% доступности из своје монетарне мреже.”
- Роба која ће постати кључна за индустрију – „Иста логика која приморава инжењере да преферирају челик, алуминијум и кисеоник за изградњу, летење и дисање наводи ме да преферирам #Битцоин за уштеду.
- Појачана верзија злата која инвеститорима брзо пружа финансијску слободу – „#Голд пружа финансијску слободу преко коња, колица и дилижанса. #Битцоин је варп диск на крипто погон. Када се систем монетарног масовног транзита модерне државе поквари, могли бисмо да се вратимо економији коју покрећу коњи, магарци и мазге, али сумњам.
Традиционалне финансије реагују на МицроСтратеги-јеве Битцоин инвестиције
Након прве куповине биткоина у августу 2020. године, цена акција МицроСтратеги-а је порасла. На пример, 16. фебруара 2021. МСТР цена је била преко 950 долара, што је висок ниво који није виђен од 1998. Данас је цена значајно пала на 672 долара, али је и даље порасла за 360% од када је МицроСтратеги извршио своју прву куповину биткоина.
Аналитичари су похвалили МСТР прилику за берзу као успешан софтверски и аналитички посао који долази упакован са стратегијом трезора која може бити привлачна знатижељницима биткоина. Цитрон Ресеарцх је рекао за акције МицроСтратеги, „инвеститори добијају најбољи софтверски посао у класи уз попуст и опцију бесплатног позива на поседовање растућег ковчега биткоина.“ Истраживачка група је такође сугерисала да је једини „сигуран и исплатив начин“ да се дође до излагања Битцоин-у кроз МицроСтратеги.
Русселл Инвестментс, произвођач инвестиционих решења и тржишних индекса са седиштем у Сијетлу, купио је 60,546 акција МСТР-а 30. септембра 2020. Ово је повећало његову позицију у МицроСтратеги-у за ~72%. Компанија је раније подржала Битцоин у блогу из 2018. који почиње „Док многи доводе у питање темеље биткоина, што је можда још важније, Битцоин доводи у питање темеље централних банака. Даље се каже: „Биткоин је технолошки узбудљив, може да издржи тумачење 'нове ере', 'валуте будућности' и има предности што га скептичан естаблишмент омаловажава и потцењује.
Квантно фокусирани хеџ фонд Ренаиссанце Тецхнологиес је такође био главни купац МСТР-а у последњих шест месеци. Фирма је повећала своју МСТР позицију за 4 пута од јуна, а аналитичар Рајан Тод је сугерисао да је куповина можда почела као одговор на примедбу финансијског директора компаније МицроСтратеги у позиву о заради од 28. јуна да би фирма могла да додели део свог трезора у Битцоин.
Највећи власник акција МицроСтратеги-а је БлацкРоцк Фунд Адвисорс – који је уједно и највећи светски менаџер имовине. Компанија је ове године смањила свој број акција у МицроСтратеги-у за ~5% - али и даље задржава 14.79% удела у компанији. Извршни директор Блацкроцк-а Лари Финк рекао је 1. децембра да је биткоин „привукао пажњу“ многих и да би нова класа имовине криптовалута могла „еволуирати“ у глобалну тржишну имовину у будућности.
Прва велика куповина биткоина компаније МицроСтратеги 2020. године извукла је компанију из три године бочног и силазног кретања цена. Како каже Рајан Воткинс, истраживач у компанији за крипто податке Мессари, прикладно сажето на Твитеру „МицроСтратеги у протекла четири месеца: досадна компанија за софтвер за предузећа –> досадна компанија за софтвер за предузећа са иновативним управљањем трезором –> дуг биткоин фонд који је користио јоло.”
Током 2020. и 2021. године, цена акција МицроСтратеги-а је позитивно реаговала на куповину биткоина компаније – што је далеко премашило скромне добитке С&П-а током истог периода.
Извор: хттпс://бравеневцоин.цом/инсигхтс/мицростратеги-битцоин