Пад цена биткоина се назире како ВИКС расте изнад 20

Цена биткоина се тренутно снажно стабилизовала око 17,000 долара. Међутим, цена би се могла суочити са додатним ветровима у наредним данима, као што открива ВИКС.

ВИКС је индекс волатилности у реалном времену са Чикашке берзе опција (ЦБОЕ). Направљен је да квантификује тржишна очекивања волатилности.

Чинећи то, ВИКС је окренут будућности, што значи да показује само имплицирану волатилност С&П 500 (СПКС) у наредних 30 дана.

У суштини, ако ВИКС вредност порасте, С&П 500 ће вероватно пасти, а ако ВИКС вредност падне, С&П 500 ће вероватно остати стабилан или ће порасти.

Управо је то оно што се јуче видело. ВИКС је поскочио на 19, ниво који је последњи пут виђен средином августа. Као резултат тога, С&П 500 је изгубио недељну област подршке на 4040 и пао је за 1.8%. У августу, последњи пут када је ВИКС био овако низак, опоравио се, а С&П 500 је пао за 15%.

Важност ВИКС-а за Битцоин

Поред ВИКС и С&П 500, важно је разумети да је Битцоин, са вишом бета, у великој корелацији са С&П 500. То значи да је цена биткоина осетљивија на промене на тржишту у оба смера.

Као што је предвиђао ВИКС, БТЦ је јуче одскочио од хоризонталног отпора од 17,400 долара и пао испод 17,000 долара.

У октобру, када је ВИКС пао, а С&П 500 порастао, Битцоин је доживео догађај црног лабуда са ФТКС колапсом, након чега је БТЦ пао на 15,500 долара. Дакле, цена биткоина није уживала у замаху ВИКС-а.

У овом тренутку, могући преокрет ВИКС на 19 могао би послужити као нека врста барометра сентимента за С&П 500 и Битцоин у наредних неколико недеља. ВИКС се пореди са крахом 2006-2009, што је гадна перспектива која би значила много ниже цене.

Аналитичар Сем Руле пише да се недавни раст БТЦ-а који прати акције дешава у време када је ВИКС депресиван на ниво од 20. Иако је дошло до масовног уништења полуге у индустрији криптовалута, берза тек треба да доживи такав догађај.

С обзиром на корелацију биткоина са С&П 500, ово би могло значити још један пад цене, као правило пише:

Да ли је 25% повлачења од АТХ све што добијамо у С&П 500 у овом циклусу током искакања великог балона? Да ли бисте очекивали да ће #БТЦ овде доћи до дна ако СПКС сценарио падне >40% од АТХ у наредним месецима?

СПКС повлачења од АТХ 1 недеље, Извор: Twitter

Зашто ВИКС има ограничену применљивост на БТЦ

Међутим, ВИКС не треба користити као једини детерминистички индикатор будућег тржишног правца. Зашто?

ВИКС се ослања на очекивања која су поставили прошли догађаји, а не на оно што ће се догодити у будућности. Инвеститори су познато да су склони ирационалном преобиљу.

Поред тога, ВИКС не може да објасни изненадне, неочекиване догађаје који могу изазвати снажне реакције тржишта. Међутим, ови догађаји су кључни за идентификацију промене у тржишном правцу, као што је дно медвеђег тржишта.

Због тога би инвеститори биткоина такође требало да пазе на друге факторе, као што је предстојећа одлука Федералних резерви САД о даљој политици каматних стопа, даљи ефекти заразе на крипто тржишту и други унутрашњи фактори, као што су капитулација рудара.