Неуспех банке у Силицијумској долини наглашава опасности од банкарства са фракционим резервама – Економија Битцоин вести

Након неуспеха банке Силицијумске долине (СВБ), велики број Американаца почиње да схвата опасности банкарства са делимичним резервама. Извештаји показују да је СВБ претрпео значајан губитак банке након што су клијенти покушали да повуку 42 милијарде долара из банке у четвртак. Следи поглед на то шта је банкарство са делимичним резервама и зашто ова пракса може довести до економске нестабилности.

Историја и опасности банкарства са фракционим резервама у Сједињеним Државама

Деценијама су људи упозорио о опасностима банкарства са делимичним резервама и недавном искушењу Банка Силиконске долине (СВБ) поново је скренуо пажњу на то питање. У суштини, банкарство са делимичним резервама је систем управљања банком који држи само део банковних депозита, а преостала средства су инвестирана или позајмљена зајмопримцима. Банкарство са фракцијским резервама (ФРБ) функционише у скоро свакој земљи широм света, ау САД је постало широко истакнуто током 19. века. Пре тог времена банке су пословале са пуним резервама, што значи да су 100% средстава својих штедиша држале у резерви.

Међутим, постоји значајна дебата о томе да ли се ових дана дешавају делимичне позајмице, уз претпоставку неких да се уложена средства и зајмови једноставно штампају из ничега. Аргумент потиче из документа Банке Енглеске под називом „Стварање новца у савременој економији.” Често се користи за разбијање митова повезаних са модерним банкарством. Ецономист Роберт Мурпхи расправља о овим наводним митовима у Цхаптер КСНУМКС његове књиге „Разумевање механике новца“.

Пракса ФРБ-а се значајно проширила након доношења Закона о националном банкарству 1863. године, који је створио амерички банкарски систем. Почетком 1900-их, метода фракционих резерви почела је да показује пукотине са повременим пропадањима банака и финансијске кризе. Оне су постале истакнутије након Првог светског рата, а јуришања на банке, истакнута у популарном филму „То је диван живот“, постала су уобичајена у то време. Да поправи ситуацију, група банкара названа је „Монеи Труст“ или „Морганова кућа“ радио са америчким бирократама да створити систем федералних резерви.

После даљих проблема са делимичним резервама, Наступила је велика депресија, а амерички председник Френклин Д. Рузвелт иницирао је Закон о банкама из 1933. да би вратио поверење у систем. Такође је створена Федерална корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ), која обезбеђује осигурање за депоненте који поседују 250,000 долара или мање у банкарској институцији. Од тада, пракса банкарства са делимичним резервама наставила је да расте у популарности у САД током 20. века и остаје доминантан облик банкарства данас. Упркос својој популарности и широкој употреби, банкарство са делимичним резервама и даље представља значајну претњу по економију.

Историја ФДИЦ лимита депозита. пиц.твиттер.цом/е0к1НкзВ6н

- Лин Алден (@ЛинАлденЦонтацт) Март КСНУМКС, КСНУМКС

највећи проблем са банкарством са делимичним резервама је претња пропасти банке јер банке држе само део депозита. Ако велики број депонената истовремено захтева своје депозите назад, банка можда неће имати довољно готовине да испуни те захтеве. То, пак, изазива кризу ликвидности, јер банка не може да умири штедише и може бити приморана да измири своје обавезе. Једно покретање банке може изазвати панику међу осталим штедишама који банкару на другим локацијама. Велика паника могла би имати таласни ефекат на цео финансијски систем, што би довело до економске нестабилности и потенцијално изазвало ширу финансијску кризу.

„па се то зове банкарство са фракцијским резервама“

"који је разломак?"

„Било је 10%. али сада је 0” пиц.твиттер.цом/иБбХ6икДКСн

- фообар (@ 0кфообар) Март КСНУМКС, КСНУМКС

Електронско банкарство и брзина информација могу подстаћи претњу финансијске заразе

У филму „То је диван живот“, вест о несолвентности проширила се градом попут пожара, али вести о банковном послу ових дана могле би да буду много брже због неколико фактора повезаних са напретком технологије и брзином информација. Прво, интернет је олакшао брзо ширење информација, а вести о финансијској нестабилности банке могу се брзо ширити путем друштвених медија, веб сајтова за вести и других онлајн платформи.

Банкарство са фракцијским резервама НЕ функционише, посебно у доба интернета и друштвених медија.

Информације и страх су се ширили пребрзо да би нека институција реаговала.

Оно што је некада трајало недељама траје неколико минута.

Слаба институција се може разоткрити и срушити за неколико сати.

- Волф Оф Алл Стреетс (@сцоттмелкер) Март КСНУМКС, КСНУМКС

Друго, електронско банкарство је убрзало трансакције, а људи који желе да подигну то могу да ураде без одласка физички у експозитуру. Брзина онлајн банкарства може довести до бржег и ширег пословања банке ако депоненти схвате да постоји ризик да њихова средства постану недоступна.

На крају, и можда најважнији део данашњих разлика, јесте међусобна повезаност глобалног финансијског система што значи да се банка која води у једној земљи може брзо проширити на друге регионе. Брзина информација, електронско банкарство и повезани финансијски систем би могли довести до много бржег и ширег ефекта заразе него што је то било могуће у прошлости. Иако је напредак у технологији учинио банкарство много ефикаснијим и лакшим, ове шеме су повећале потенцијал за финансијску заразу и брзину којом може доћи до банкрота.

Превара и 'таласи кредитних балона са једва дјелићем у резерви'

Као што је раније поменуто, многи посматрачи тржишта, аналитичари и реномирани економисти упозоравали су на проблеме са банкарством са делимичним резервама. Чак је и креатор биткоина, Сатоши Накамото, писао о опасностима у семенски бели папир: „Мора се веровати централној банци да неће срозати валуту, али историја фиат валута је пуна кршења тог поверења. Мора се веровати банкама да држе наш новац и преносе га електронским путем, али оне га дају у таласима кредитних балона са једва делић резерве“, написао је Накамото. Ова изјава наглашава ризик повезан са банкарством са делимичним резервама, где банке дају више новца него што имају у резервама.

Мурраи Ротхбард, аустријски економиста и либертаријанац, био је снажан критичар банкарства са делимичним резервама. „Банкарство са делимичним резервама је инхерентно лажно, и да га влада није субвенционисала и привилеговала, оно не би могло дуго да постоји“, рекао је Ротбард једном. Аустријски економиста је веровао да се систем делимичних резерви ослања на обману и да су банке створиле вештачку експанзију кредита која би могла да доведе до економског процвата праћеног крахом. Велика рецесија 2008. године била је подсетник на опасности банкарства са делимичним резервама, а исте године је Битцоин уведен као алтернатива традиционалном банкарству које се не ослања на поверење централизованих институција.

Тако чудно како се Америка изненада пробудила и схватила шта је банкарство са делимичним резервама

- Ерик Воорхеес (@ЕрикВоорхеес) Март КСНУМКС, КСНУМКС

Проблеми са СВБ-ом су показали да људи морају много да науче о овим питањима и о фракционом банкарству у целини. Тренутно су неки Американци позивајући се на Фед да спасе банку Силиконске долине, надајући се да ће савезна влада ускочити да помогне. Међутим, чак и ако Фед спасе ствар у вези са СВБ-ом, опасности од банкарства са делимичним резервама и даље постоје, а многи користе неуспех СВБ-а као пример зашто не треба веровати банкарском систему који функционише на овај начин.

Шта мислите, које кораке би појединци и финансијске институције требало да предузму да би се припремили и ублажили потенцијалну претњу финансијске заразе у данашњем дигиталном пејзажу који се брзо развија? Поделите своје мисли у одељку за коментаре испод.

Јамие Редман

Џејми Редман је водитељ вести у Битцоин.цом Невс-у и новинар о финансијским технологијама који живи на Флориди. Редман је активан члан заједнице криптовалута од 2011. Он има страст према Битцоин-у, коду отвореног кода и децентрализованим апликацијама. Од септембра 2015. Редман је написао више од 6,000 чланака за Битцоин.цом Невс о реметилачким протоколима који се појављују данас.

Кредити за слике: Схуттерстоцк, Пикабаи, Вики Цоммонс, Валл Стреет Мојо, Ит'с а Вондерфул Лифе, Твиттер