Блоцкцхаин.цом куповина средстава која ће попунити рупу од 270 милиона долара из капитала Тхрее Арровс: Извори

Блоцкцхаин.цом, рани добављач биткоин новчаника и размена која се похвалила проценом од 14 милијарди долара тек прошлог марта, покушава да распрода имовину у борби за капитал. 

Дешифрирај је сазнао из више извора позива у децембру и јануару на којима су виши руководиоци Блоцкцхаин.цом куповали делове свог пословања, укључујући и Цоинбасе. Дешифрирај је такође видео приватну е-пошту која поставља један од ових позива.

Портпарол Блоцкцхаин.цом је негирао да су се такви позиви дешавали и прокоментарисао: „Блоцкцхаин.цом је купац имовине, а не продавац.

Иако компанија пориче да је покушала да распрода имовину, портпарол је рекао да је њен подухват Блоцкцхаин Вентурес недавно продао 80% свог удела у ПолиСигн-у. Блоцкцхаин.цом је учествовао у покретању инфраструктуре 2021. коло Серије Б од 53 милиона долара.

Блоцкцхаин.цом је позајмио 270 милиона долара у готовини и криптовалутама Тхрее Арровс Цапитал (3АЦ), крипто хеџ фонду који јула поднео захтев за стечај након колапса екосистема Тера. 

Више од 500 милиона долара прикупљања средстава за само 18 месеци

Компанија је имала огромну годину у 2021. усред процвата тржишта крипто бикова. То подигао $ КСНУМКС милиона у стратешком финансирању у фебруару 2021. године, затим а 300 милиона долара Серија Ц у марту. 

Тог месеца такође довео два вашингтонска "поправљача": Лејн Каселман, бивши шеф за комуникације у Уберу који је радио на председничкој кампањи Хилари Клинтон 2008. године, придружио се као главни пословни директор (од тада је именован за председника); а Џим Месина, који је радио у Обаминој Белој кући, именован је у одбор.

У марту 2022. компанија је подигла серију Д чија је вредност била 14 милијарди долара. Износ није саопштен.

Затим је у мају 2022. Терра пала, а са њом је пао и 3АЦ.

Након пада 3АЦ-а, Блоцкцхаин.цом је прикупио још 78 милиона долара у једном стратешки круг коју води Кингсваи Цапитал, уз учешће Лигхтспеед Вентуре Партнерс. Извршни директор Питер Смит написао је у то време на блогу да ће то „ојачати наш биланс стања“. У посту на блогу је такође истакнуто ново партнерство компаније са Даллас Цовбоисима.

То чини укупан новац прикупљен у периоду од само 18 месеци на пола милијарде долара — чак и не рачунајући неоткривену серију Д.

Чак и тако, Блоцкцхаин.цом отпустио 150 људи у јулу 2022 и отпустио још 110 људи у јануару ове године. 

Компанија такође активно настоји да прикупи више капитала, чак и по знатно сниженој процени, према изворима. Ови напори су били претходно пријавио крајем октобра, а они су у току. Извори кажу Дешифрирај компанија нуди налоге за дуговање.

Дана 4. јануара, главни директор за стратегију Блоцкцхаин.цом-а и глобални шеф институционалног одељења Дан Боокстабер и финансијски директор Адам Шлисман (чије се име појављује као „Сцхисман“ у поднеску) поднели су захтев за понуду Уредбе Д СЕЦ-у: Блоцкцхаин Цапитал Солутионс ДеФи, ЛЛЦ. 

Понуде из Уредбе Д покривају повећање капитала за нерегистроване хартије од вредности. Они имају за циљ да омогуће компанијама да брзо прикупе новац без проласка кроз дуготрајан процес регистрације нове хартије од вредности. 

Али то значи да постоје компромиси. На пример, изузеће 506(ц) наведено у поднеску Боокстабера и Сцхлисмана значи да они могу прикупљати капитал само од акредитованих инвеститора - људи са бруто годишњим приходом од најмање 200,000 долара или нето вредношћу већом од милион долара, како је дефинисала СЕЦ .

У поднеску, два руководиоца Блоцкцхаин.цом-а назначили су да нуде власнички капитал у замену за улагања од најмање милион долара, али од 1. јануара нису остварили никакву продају.

Портпарол Блоцкцхаин.цом је одбио да пружи више детаља о поднеску. 

Адреса у поднеску СЕЦ-а је канцеларија ФК Мајамија, тима у Уједињеној фудбалској лиги у сувласништву италијанског бизнисмена Рикарда Силве, који је у августу постао и сувласник фудбалског клуба Милан.

Број телефона у СЕЦ документацији одговара линији за корисничку подршку Блоцкцхаин.цом. Када Дешифрирај позвао број, јавила се телефонска секретарица: „Хвала што сте позвали Блоцкцхаин.цом. Тренутно нема доступних агената за подршку да преузму ваш позив, али оставите свој број, број телефона и адресу е-поште и ми ћемо вам се јавити што је пре могуће.”

Једно од најранијих имена у крипто

Креирао Бен Ривс 2011. године, Блоцкцхаин.инфо је био један од најранијих истраживача Битцоин блокова—веб локација која документује трансакције на ланцу у реалном времену. Убрзо је додао бесплатни крипто новчаник, који сада има више од 85 милиона корисника, и променио име у Блоцкцхаин.цом. Такође је довео Ник Керија (сада потпредседника) и извршног директора Питера Смита да помогну у монетизацији пословања. Док истраживач блокова и новчаници нису генерисали приход, неки инвеститори су веровали да ће компанија процветати, ако би компанија могла да претвори чак и делић својих корисника новчаника у купце који плаћају. 

У том смислу, компанија је 2018. године ангажовала ТД Америтраде ветеринара Ницоле Схеррод да помогне у покретању своје малопродајне берзе, која лансиран 2019. као „Тхе Пит“. Схеррод је отишао након само 16 месеци, а размена се никада није захуктала, чак ни уз додавање марже у 2021. Од 576 крипто берзи које прати ЦоинГецко, Блоцкцхаин заузима 57. место по дневном обиму од објављивања, са око 6.1 милиона долара дневног обима трговања – мање од 1% обима конкурената у првих 5.

„Размена је увек била слабашна, биле су две године у заостатку, а УКС/УИ је био ужасан“, рекао је бивши радник Блоцкцхаин.цом-а који је говорио под условом анонимности због потписивања уговора о неоткривању података. „То је био Питеров пројекат кућног љубимца и он је лично био менаџер производа на њему, али је онда морао да га напусти да би се фокусирао на веће ствари.

Али компанија не мора да има успешну размену да би успела, а њена недавна стратегија се у великој мери ослањала на друге услуге, укључујући ОТЦ и институционално кредитирање, које је увела 2019.

Обраћајући се Дешифрирај маја 2021. о томе одакле долази највећи део прихода Блоцкцхаин.цом-а, директор маркетинга Џејсон Карш је рекао: „Ако сте ме питали пре неколико месеци, мислим да је брокерство дефинитивно оно што смо видели највише, што значи куповину и продају биткоина у новчаник. Али наш институционални посао расте као гангбустери." 

У то време, Карш је рекао да је компанија „у разговору са“ многим „препознатљивим именима из мејнстрим финансија“. 

Касселманово запошљавање је убрзало тај фокус. Бивши шеф комуникација Убера је доведен да користи капитал компаније на спајања и аквизиције (М&А). Указујући на „велики биланс стања“ и тврдећи да су новчаник, размена и институционално позајмљивање сваки у првих пет на својим тржиштима, рекао је он Дешифрирај маја 2021. да ће стратегија спајања и преузимања бити фокусирана и на допуњавање постојећих пословних јединица и на ширење на нове области. 

„Бићемо опортунистички“, рекао је Каселман. „Не могу да прогнозирам шта ће се догодити ако и када буде још једна крипто зима, али ако постоји, чини се да је добар тренутак да се купи много биткоина и купи компаније које се можда боре.

На крају, Блоцкцхаин се фокусирао на побољшање кредитирања и ОТЦ трговине за оно што је Касселман назвао „брзо растућим институционалним пословањем компаније“.

Компанија је од 2021 купио АиКс и његов „машина за преговарање и усклађивање са АИ за институционалне ОТЦ трговце“, као и ОТЦ деск Алтономи-а са седиштем у Сингапуру. Трећа аквизиција, аргентинска платформа за крипто инвестирање СеСоцио, затворена је седам месеци након куповине пошто је трговање у Латинској Америци стагнирало.

Али крипто позајмљивање није био сигуран пословни модел током прошле године. Целзиус поднео захтев за банкрот јула након што су га надзирали регулатори. Воиагер урадио исто након излагања 3АЦ. БлоцкФи, који је био “кауцију” од стране ФТКС-а, био је приморан спис за стечај у новембру. И Генесис, који је био изложен и 3АЦ и ФТКС, поднео захтев за заштиту поглавља 11 овог месеца.

Без ужурбаног трговачког посла — и са 3АЦ који представља рупу од 270 милиона долара у њеном билансу стања — компанија може бити недовољно диверсификована и премало новца да би преживела крипто зиму. У разговорима са Дешифрирај, неколико индустријских инвеститора изразило је јаку сумњу у здравље компаније.