Да ли институционалне инвестиције подстичу корелацију између крипто и берзи?

Повећање каматних стопа и неуобичајена инфлација наставили су да гутају инвестициону сцену, с обзиром на то да се глобална економија налази на стеновитим основама на основу фактора попут инвазије Русије на Украјину.

Да би укротиле растућу инфлацију, разне владе су прибегле повећању каматних стопа, што је имало штетне ефекте на финансијска тржишта. На примјер, Федералне резерве (Фед) подигао каматна стопа за 75 базних поена (бпс) раније овог месеца, сценарио који је последњи пут виђен 1994. године. 

Традиционално, институционални инвеститори су били јако склони акцијама на финансијској сцени, али су раширили своја крила да укључе криптовалуте у своје портфеље. 

С обзиром да макроекономски фактори попут повећања каматних стопа утичу и на акције и на криптовалуте, поставља се питање: да ли институционалне инвестиције покрећу корелацију између два тржишта?

Шта је покренуло институционалне инвеститоре да уђу на крипто сцену?

Са почетком на коронавирус Пандемија (Цовид-19) почетком 2020. године, појавила су се глобална економска превирања на основу масивних отпуштања пошто су социјално дистанцирање и ограничења путовања ступили на снагу.

Као резултат тога, владе попут оне у Сједињеним Државама усвојиле су финансијске иницијативе попут квантитативног ублажавања или штампања више новца како би упозориле своје грађане на економске ефекте изазване пандемијом. На пример, америчка администрација штампан више од 6 билиона долара за ову сврху. 

Како су се многи инвеститори суочили са неизвесном будућношћу, цриптоцурренциес појавио се као водећа алтернатива за попуњавање празнине као заштита од инфлације на дужи рок, а институционални инвеститори нису заостали. Стога, пре почетка пандемије, присуство институционалних инвеститора у крипто простору није се осећало јер су малопродајни инвеститори доминирали тржиштем, али се то сада променило.

На пример, МицроСтратеги, фирма за пословну интелигенцију и софтвер на листи Насдак-а, поставља лопту у институционалне инвестиције са својим Битцоин фондовима надмашивши КСНУМКС БТЦ.

Институционални инвеститори су такође играли кључну улогу у омогућавању да биткоин у децембру 20. превали тадашњи максимум (АТХ) од 2020 хиљада долара након покушаја да пробије ову зону најмање три године. 

Док гиганти плаћања воле ПаиПал, Виса и МастерЦард су већ закорачиле у крипто сектор, не може се више рећи да институционалне инвестиције на овом простору раде у забораву.

На пример, ПаиПал је недавно надоградио своје могућности крипто новчаника, омогућавајући корисницима да пошаљу подржана дигитална средства у друге новчанике. 

Колико је дубоко укорењена корелација између криптовалута и акција?

Приметан тренд се дешава на тржишту сваки пут када инвеститори губе акције на основу фактора као што је пораст инфлације јер је цена биткоина такође пала.

Прошле године, Сантимент је признао да је, пошто је С&П 500 индекс доживео благи пад, Битцоин следио тај пример. Добављач увида у тржиште објаснио:

„У протеклих месец дана, Битцоин и С&П 500 су корелирали прилично снажно, а то укључује и благи пад у протеклих неколико дана. У међувремену, обрнута корелација између БТЦ -а и цене злата значајно се смирила. "

Извор: Сантимент

Индекс С&П 500, или Индекс Стандард & Поор'с 500, је индекс 500 највећих компанија којима се јавно тргује у Сједињеним Државама пондерисан тржишном капитализацијом.

У априлу ове године, 30-дневна корелација између биткоина и технолошких акција достигла је максимум за 21 месец. Арцане Ресеарцх признао:

„30-дневна корелација биткоина са технолошким акцијама попела се на максимум који није виђен од јула 2020. У исто време, корелација биткоина са златом је пала на најниже вредности свих времена.

Извор: ТрадингВиев/АрцанеРесеарцх

Корелација између биткоина и С&П 500 је имала различите стручњаке да процене, а неки наводе да је пооштрена монетарна политика основни узрок. На пример, Јое Дипаскуале, извршни директор крипто хеџ фонда БитБулл Цапитал, приметио је:

„Пооштравање монетарне политике доводи до тога да инвеститори смање своју изложеност ризичној имовини, а тренутна корелација БТЦ-а са С&П 500 довела је и до његовог пада данас.

Како су цене криптовалута пале прошлог месеца, Едвард Моја, виши аналитичар тржишта у компанији за берзу валута Оанда, сматра да је пад технолошких акција изазвао распродају. У исто време, Мати Греенспан, извршни директор Куантум Ецономицс, изјавио да је корелација између БТЦ-а и С&П 500 достигла нови фрустрирајући максимум свих времена.

Извор: Мати Греенспан

Након што је Фед 0.5. маја повећао каматну стопу за 4 бпс, неколико дана касније, крипто тржишна капитализација пао за 9.83%, док су главни берзански индекси у САД – С&П 500, Дов Јонес Индустриал Авераге и Насдак Цомпосите – пали на најнижи ниво од 2020.

Стога су пооштрени макроекономски фактори и расположења инвеститора утицали и на криптовалуте и на акције, а највероватнији одговор је да су институционални инвеститори иза кулиса.

Извор слике: Схуттерстоцк