Целзијус се руши, а крипто инвеститори су уплашени

Међутим, у недељу увече, Целзијус је то рекао више није дозвољавао купцима да подижу готовину са њихових рачуна. То је у уторак увече објавио Тхе Валл Стреет Јоурнал Целсиус је ангажовао адвокате за реструктурирање да помогне у решавању растућих финансијских проблема.

Сада, г. Васхбурн са нестрпљењем чека да чује шта ће се десити са његовим рачуном.

„Ако више никада не видим тај новац, то ће мене и моју децу вратити годинама уназад“, рекао је господин Вошбурн.

„У дубини душе не верујем да ће бити доброг исхода, али се надам да грешим“, рекао је он.

Цене биткоина и других криптовалута падају како каматне стопе расту и ризична актива постаје непопуларна. Тешко тржиште приморава некада велике компаније које се баве дигиталном валутом да смање број радних места, зауставе спајања и спречавају клијенте да повуку дигиталне инвестиције, што шокира инвеститоре.

Појединачни инвеститори можда нису схватили када су уложили новац у Целзијусима да дају компанији необезбеђен кредит са мало правне заштите. Крипто компаније као што је Целсиус на неки начин личе на банке, али им недостаје надзор инвеститора и правна заштита уграђена у банке и брокерске куће.

У посту на блогу у недељу увече, Целсиус је рекао да паузира сва повлачења, замене и трансфере између рачуна, наводећи „екстремне тржишне услове“. Овим потезом је замрзнуто 11.8 милијарди долара имовине клијената, на основу извештаја компаније из маја. У среду поподне имовина је и даље била замрзнута, а оснивач и извршни директор Целзиуса

Алек Масхински

је твитовао да фирма „непрекидно ради“ на том питању.

То је један од десетина нерегулисаних зајмодаваца који су се појавили последњих година и обећавају високе приносе инвеститорима који су спремни да позајме своју дигиталну имовину. Целсиус, који има око 1.7 милиона клијената, плаћао је клијентима годишње процентуалне приносе до 18.6% на депозите у криптовалутама. Више каматне стопе су биле доступне онима који су били спремни да прихвате плаћање у Целзиусовом сопственом ЦЕЛ токену.

Г. Машински је покренуо компанију 2017. године, рекламирајући Целзијус као безбедну алтернативу банкама. Г. Машински, рођен у Украјини, критиковао је банке што плаћају мале камате клијентима, фаворизујући мајице које су подвлачиле његову поруку, укључујући и ону која је гласила: „Банке нису ваши пријатељи“.

Као и други зајмодавци, Целсиус је прихватао депозите клијената криптовалута и позајмљивао их другим корисницима, укључујући трговце и берзе, како би зарадио повраћај. Целзиус такође ставља депозите клијената у високоризичне децентрализоване финансијске инвестиције са високим приносом.

Како функционише Целсиусов процес крипто позајмљивања:

Целзијус ставља депозити клијената у децентрализоване финансијске инвестиције и позајмљује средства другим корисницима (укључујући берзе и маркет мејкере).

Купци позајмити новац до Целзијуса у замену за принос. (Ово је у суштини необезбеђен зајам).

Целзијус зарађује а повратак од зајмопримаца и инвестиција.

Целзијус ставља депозити клијената у децентрализоване финансијске инвестиције и позајмљује средства другим корисницима (укључујући берзе и маркет мејкере).

Купци позајмити новац до Целзијуса у замену за принос. (Ово је у суштини необезбеђен зајам).

Целзијус зарађује а повратак од зајмопримаца и инвестиција.

Међутим, Целсиус се суочио са изазовом у остваривању приноса изнад приноса који је обећан клијентима, док им је и даље омогућавао да одмах повуку своје крипто инвестиције. Целзиус је уложио најмање 470 милиона долара у инвестицију чија је вредност пала, према подацима блокчејна и особи која је упозната са тим. Услови инвестиционог производа, којим управља Лидо Финанце, забрањују Целзијусу да брзо уклони своју имовину, што додатно повећава потешкоће.

Василиј Шаповалов, Лидо програмер, рекао је да не мисли да је токен веома ризичан.

Целсиус је прихватио етер од клијената и користио га за куповину најмање 409,000 „Лидо стекед етхер“ токена, према особи која је упозната са материјом и подацима о блокчејну, које је заузврат позајмио да би зарадио висок принос. Историјски гледано, такви токени су имали отприлике исту вредност као етер јер представљају етер који се користи на Етхереум платформи за обраду трансакција и одржавање безбедности ланца. Целсиус не може да замени своје уложене етерске фондове за етер док Етхереум не пређе на свој модел „доказ удела“, али рок за тај потез је доследно помераван.

Међутим, у последње време, етер са улогом Лидо се тргује са попустом од око 5%, према аналитичкој компанији Дуне Аналитицс. Раздвајање је почело када је криптовалута ТерраУСД недавно срушена, мотивишући инвеститоре да се повуку из најспекулативније имовине.

Пад вредности ових токена представљао је проблем за Целзијус. Ако би њени клијенти масовно повукли депозите етра, компанија би морала да прода своја удела у етару уз значајан губитак.

Чинило се да се Целзијусова срећа брзо променила. У петак је компанија саопштила да није имала проблема са испуњавањем захтева за повлачење и да има „више него довољно“ етра да испуни обавезе.

Мет Новак, 35, из Сакрамента у Калифорнији, први пут се забринуо током викенда када је имао проблема да се пријави на свој рачун у Целзијусу. Покушао је поново неколико сати касније, али безуспешно.

Господин Новак је рекао да његове крипто инвестиције на његовом рачуну у Целзијусу, око 5% у биткоинима, а остатак у криптовалути Полигон, представљају око 60% његових пензионих фондова. Почетком прошле недеље вредели су око 93,000 долара, али су раније ове недеље пали на око 28,000 долара, рекао је он.

Г. Новак, који води фирму за маркетинг хипотека, рекао је да га је привукла стопа приноса од 17.5% понуђена на његове Полигон депозите на нивоу Целзијуса у то време. Пре овонедељног пада криптовалута, он је проценио да је добио најмање 50% на почетној инвестицији.

„Гледајући уназад, изгледа превише добро да би било истинито“, рекао је.

Целзијусова одлука да замрзне рачуне изазвала је нервозу широм света криптовалута, што је помогло да се биткоин и етер у понедељак смањи за око 15%. Дигитална средства су пала за 53% и 68% у прошлој години до данас.

„Заустављање повлачења купаца је огромна ствар“, каже Метју Сигел, шеф истраживања дигиталне имовине у компанији Ван Ецк Ассоциатес, која управља три крипто фонда. "То је тестирање тржишта."

Појединачни инвеститори у друге криптовалуте осећају сопствене притиске како цене падају, код неких примање позива за маргину да обезбеде више колатерала за своје трговине дигиталном валутом са левериџом. У уторак, добављач података ЦоинГласс рекао је да је око 690 милиона долара колатерала заложено од стране око 160,223 малопродајних трговаца ликвидирано у претходна 24 сата.

До уторка, Целсиусов ЦЕЛ токен је пао за 81% у досадашњој години, према крипто истраживачкој фирми Мессари. Када је токен у петак падао, Целзијус је рекао да „на цену ЦЕЛ-а веома често утичу тржишни фактори који нису повезани са перформансама компаније“.

Касније тог дана појавиле су се вести да је Целсиус ангажовао адвокате за реструктурирање из адвокатске фирме Акин Гумп Страусс Хауер & Фелд ЛЛП да траже могуће опције финансирања од инвеститора и друге стратешке алтернативе, укључујући финансијско реструктурирање.

Хартије од вредности које за клијенте држи регистрована брокерска кућа, као што је Фиделити Инвестментс, не могу се дирати у стечајном поступку. Целсиус, међутим, није регистрована брокерска кућа.

Председник Комисије за хартије од вредности

Гари Генслер

је упозорио да инвеститори који поседују криптовалуту преко платформи за трговање као што је највећа америчка крипто берза,

Цоинбасе Глобал Инц.,

нису заштићени на исти начин на који би били да су инвестирали преко регистроване брокерске куће. У марту, СЕЦ објављене смернице давање инструкција крипто фирмама којима се јавно тргује да евидентирају дигиталне токене које држе за купце као имовину и своје обавезе према клијентима као обавезе.

У априлу, Целсиус је престао да нуди производе „неакредитованим“ инвеститорима, или онима који не испуњавају одређени праг богатства, након што су га регулатори притиснули.

У мају, Цоинбасе је рекао да купци могу изгубити приступ својим дигиталним средствима држи на берзи ако компанија икада оде у стечај. Највећа неизвесност са којом се суочава крипто индустрија је да ли су дигитални токени хартије од вредности попут акција и обвезница. Питање води се на суду. 

Неки од већих инвеститора високог профила и оснивача криптовалута продавали су своје инвестиције током прошле године, закључавајући профит много пре недавне распродаје. Милијардер

Мајка Новограца

Галаки Дигитал Холдингс Доо

, био је продавац разних криптовалута, према документацији компаније и људима блиским овом питању. Раније ове године, г. Новогратц је истетовирао криптовалуту Луна на бицепсу и позитивно је говорио о разним криптовалутама на догађајима у индустрији.

Последњих дана компаније за дигиталне валуте и блокчејн отпуштају запослене. У понедељак, крипто зајмодавац БлоцкФи рекао је да смањује број људи за око 20%. У уторак, Цоинбасе је рекао да отпушта скоро петину свог особља јер је компанија пребрзо расла и потенцијална рецесија „могла довести до још једне крипто зиме“. Четири највиша званичника Цоинбасе-а заједно су у џепу уложили више од милијарду долара продајом акција од јавног котирања берзе криптовалута у пролеће 2021. До сада ове године, акције компаније су пале за 78%.

Падајуће цене криптовалута такође компликују планове фирми које се баве биткоином и сродним областима. До сада су ове године биле 42 најављене аквизиције компанија које се односе на криптовалуте, наводи Деалогиц. Али прошло је око два месеца од објављивања последњег посла, што указује на неке компаније може бити тешко постићи или довршити спајања док се тржишта не чисте.

—Орла Мекефри и Пол Виња су допринели овом чланку.

Пишите Грегори Зуцкерман ат [емаил заштићен]