Цоинбасе се клади на велику европску експанзију усред крипто зиме

Док крипто зима хлади трговинске активности на свом домаћем тржишту, Цоинбасе жели да им потенцијални клијенти у Европи пруже топлу добродошлицу. Међутим, ширење у Европу можда неће бити довољно да се преокрене богатство компаније.

САД којима се јавно тргује цриптоцурренци берза је затворила већину својих јапанских операција у уторак ујутро након додатних 20% смањења особља. Да би преусмерио своје напоре док се борио са изазовима тржишта медведа, прошлог лета је такође отпустио 18% своје радне снаге.

Цоинбасе није увек имао проблема

Цоинбасе је био веома популаран на усвајању криптовалута на крају 2021. Инвеститори који никада нису купили обвезнице или инвестирали на берзи дошли су на берзу криптовалута да тргују популарним токенима као што су етер, биткоин и догецоин.

Поплава клијената компаније допринела је рекордима прихода и добити у 2021. Месечни активни корисници на платформи порасли су за преко 300%. У тој години, Цоинбасе-ова продаја је порасла на 7.8 милијарди долара.

Међутим, значајан пад стабилцоина потресао је тржиште криптовалута у мају, пославши цену биткоина на нови двогодишњи минимум и приморавши инвеститоре да повуку свој новац са централизованих берзи као што је Цоинбасе. Пад је постао много израженији после колапс ривалског ФТКС-а у новембру.

Бекство трговаца са тржишта представљало је озбиљну егзистенцијалну опасност за Цоинбасе, који скоро 90% свог прихода остварује од провизија за трговање. Посао можда неће трајати ако нема сталног прилива нових купаца.

Европска унија планира да донесе Уредбу о тржиштима крипто средстава (МиЦА), стандардни оквир намењен за управљање трговином криптовалутама у 27 држава чланица Европске уније. Због тога компанија верује да јој је једина нада у овом тренутку у Европи. Да би одржао свој модел прихода који зависи од корисника, Цоинбасе се нада да ће открити нове трговце у Европи.

Пре него што је вероватно да ће МиЦА бити усвојен и примењен, Цоинбасе почела да прераста у тржишта попут Италије, Шпаније, Француске, Холандије и, ван ЕУ, Швајцарске. Цоинбасе верује да ће му строжа регулаторна клима у Европи понудити предност у односу на његове приватне ривале и олакшати остваривање свог циља повећања доминације на тржишту.

Према Нана Муругесан, потпредседница за међународни и пословни развој у Цоинбасе-у,

То је скоро као егзистенцијална брига за нас да се уверимо да смо у стању да остваримо свој циљ повећањем наших напора за ширење.

Муругесан предводи ширење компаније широм Европе уз помоћ пет регионалних директора који су задужени за управљање пословањем на свакој потпуно новој локацији.

Међутим, Цоинбасе ће вероватно наићи на потешкоће у покушају да стекне већи тржишни удео у ЕУ.

Ово је због могућности да законска промена на коју се Цоинбасе ослања можда неће наметнути довољно строге прописи да се обуздају активности других берзи у окружењу. Ривалс лике Бинанце и Црипто.цом, који су користили своје приступачне накнаде и специјализоване услуге трговања да би стекли чврста упоришта у Европи, представљају значајну претњу за Цоинбасе. Цоинбасе ће можда морати да прикупи средства да прошири своју понуду трговине фјучерсима у настајању, што представља веће регулаторне бриге од других врста трговања, и предводи додатне мере за привлачење европских потрошача док се компанија бори са опадањем продаје и наглом падом цене акција.

Способност берзе да наплаћује континуирани ток нових трговаца значајне накнаде за извршење трансакција криптовалута чини или разбија садашњи модел прихода Цоинбасе-а. Али током дуготрајног пада тржишта, ови трговци су међу првима који напуштају тржиште, према Лизи Елис, вишем аналитичару за акције у МоффеттНатхансон ЛЛЦ:

Многи од тих [почетних] малопродајних инвеститора на неки начин падају у хибернацију када су цене ниске, а ви сте у крипто зими

Према експертима које је анкетирао ФацтСет, очекује се да ће приход Цоинбасе-а за 2022. опасти за око 3.2 милијарде долара, или 59%, у односу на претходну годину. Компанија предвиђа пад прихода у односу на претходну годину и губитак до 500 милиона долара пре камата, пореза, амортизације и амортизације у 2023.

Смањење броја корисника компаније допринело је смањењу прихода и зараде Цоинбасе-а. Цоинбасе је пријавио 8.5 милиона активних корисника месечно у трећем кварталу 2022. године, што је пад са 9.2 милиона у првом кварталу. Штавише, све мање људи тргује на сајту.

 

Обим трговине је приметно мигрирао у Европу од почетка крипто зиме раније ове године

-Лиса Еллис

Према писму које је Цоинбасе послао својим акционарима крајем прошле године, месечни обим трговине је пао за више од 50% у САД од јануара до септембра 2022. у поређењу са само 18% на глобалном нивоу у истом временском периоду.

Према Даниелу Сеиферту, потпредседнику и регионалном генералном директору Цоинбасе-овог одељења за ЕМЕА [Европу, Блиски исток и Африку], ови повећани обим спољне трговине, заједно са самом величином и становништвом Европске уније, подстакли су Цоинбасе да се заложи за европска тржишта.

Како је поменуо,

Са осам милијарди људи на Земљи, само око 300 милиона живи у Сједињеним Државама. Желимо да осигурамо успех у ЕМЕА јер верујемо да има препознатљив глобални карактер светионика.

Према Сеиферту, регион је сада повољан за Цоинбасе да успостави присуство широм ЕУ као резултат потенцијалне имплементације закона о МиЦА од стране ЕУ. Ако законодавци одобре закон у фебруару, он би требало да ступи на снагу почетком 2024.

Наставио је:

Као компаније које котирају на берзи већ имамо и имамо веома дуго, веома, веома висок ниво транспарентности. Имати независне ревизоре који редовно, сваког тромесечја, гледају наше финансијске извештаје, наше рачуне… је вероватно једна од најјачих ствари у смислу [обезбеђивања регулаторног] одобрења које можете да имате.

Конкуренти и закони

Али постоје препреке на путу, а Цоинбасе није једина берза која појачава напоре да се стекне доминација на тржишту у ЕУ.
Две највеће берзе у Европи по дневном обиму трговања, Бинанце и Црипто.цом, већ пружају услуге купцима у циљним регионима Цоинбасе-а, где су повремено функционисали без дозвола.

Обе размене тренутно покушавају да добију регулаторни лиценце, или у најмању руку привремене дозволе, на тим тржиштима и шире. Бинанце је ове недеље обезбедио своје осмо регулаторно одобрење у ЕУ када су шведски регулатори дали компанији зелено светло.

Иако се приватне компаније Бинанце, Црипто.цом и друге компаније боре да одврате пажњу медија од својих мутних корпоративних структура и финансија, као и њихове репутације због кршења правила у прошлости, Елис је предвидео да би Цоинбасе у јавном власништву могао превладати на европским тржиштима.

Цоинбасе се издваја од својих ривала на значајан начин захваљујући чињеници да је увек у складу са законом, према Елису, и то би требало да им помогне да се попну на врх.

То је посебно тачно у светлу ФТКС колапс у новембру, што је изазвало регулаторну контролу берзи криптовалута и забринутост трговаца у вези са имовином која стоји иза тих размена.

Међутим, још увек је нејасно да ли би побољшане везе Цоинбасе-а са регулаторима биле довољне да убеде европске клијенте да чувају своја средства на платформи компаније. Док Цоинбасе наплаћује фиксну накнаду у распону од 99 центи до 2.99 долара за трансакције до 200 долара и процентуално засновану накнаду до 3.99% за трансакције изнад 200 долара, Бинанце наплаћује накнаду за трговање од 0.10% за већину трансакција.

С обзиром на то да су плате Европљана и даље озбиљно погођене прекомерном инфлацијом, ове додатне накнаде могу одвратити нове кориснике да се придруже берзи.

Поред тога, Бинанце има операцију трговања дериватима; Цоинбасе не постоји у Европи, што би могло бити недостатак за Цоинбасе. Према провајдеру података ЦриптоЦомпаре, трговина дериватима већ чини више од 60% свих трансакција трговине криптовалутама, а овај проценат се може повећати током пада тржишта.

Чак и речено, Цоинбасе може имати предност због новог законодавства ЕУ о криптовалутама, које би могло овластити власти да сузе трговину крипто дериватима на континенту. Постоје неки докази да би велике земље настојале да користе МиЦА против малопродајне употребе деривата јер даје појединим националним регулаторима овлашћење да забране крипто робу коју сматрају опасном.

У писму европским властима ове године, Међународна асоцијација за поуздане блокчејн апликације (ИНАТБА), непрофитна група за заступање блокчејн технологија, навела је да су деривати засновани на крипто-имовини једна важна област у којој се таква недоследност може појавити (под МиЦА ). „Нејасно је да ли би инструмент био финансијски инструмент или крипто-актива у свим државама чланицама ЕУ у околностима када се дериватни производ односи на основну имовину која се измирује у крипто-активи, а не у фиат валути.

Цоинбасе такође заостаје за својим ривалима у смислу износа који троши на рекламе у тој области, што значи да ће морати да потроши више да би их сустигао и стекао удео на тржишту. Према компанији за истраживање тржишта Сенсор Товер, Црипто.цом је потрошио скоро 2.5 милиона долара на оглашавање у Уједињеном Краљевству 2021. године, у поређењу са потрошњом Цоинбасе-а од око 5%.

Иако закони о крипто оглашавању отежавају планирање рекламних кампања у неким европским областима, као што је Велика Британија, која није чланица ЕУ, Цоинбасе је одбио да каже колико ће потрошити на оглашавање за свој најновији европски подстицај.

Ипак, неки инвеститори су скептични да би Цоинбасе могао да посвети потребна средства за подршку свом развоју у Европи, каже Цхрис Брендлер, виши аналитичар акција у ДА Давидсон Цомпаниес. Крипто зима је значајно смањила профитне марже компаније.

Према Брендлеру,

[Многи људи] сматрају да се обим трговања криптовалутама урушава и да ти обим чине 90% прихода Цоинбасе-а и да имају ову огромну базу расхода.

Постоји забринутост у погледу финансијске стабилности и зараде компаније.

У 2022, Цоинбасе акције су пале за преко 86%, у поређењу са падом од 19% у С&П 500 током истог временског периода. Акције се сада тргују по цени од 43 долара, што је више од прошлонедељног рекордног минимума од 31.55 долара. Након уносне прве године као јавно предузеће 2021. године, Цоинбасе је пријавио губитак по акцији од 2.43 долара у трећем кварталу 2022. године, што указује да компанија опада.

Добици од Стаблецоинс

Међутим, упркос чињеници да ствари на Волстриту изгледају мрачно, постоји један охрабрујући развој догађаја. Због сарадње са издавачем стабилних цоин-а Цирцле-ом, Цоинбасе би можда могао да повећа свој приход на паду тржишта. Недавни пад вредности криптовалута и пораст нестабилности тржишта подигли су интересовање инвеститора за стабилне цоине, који су дизајнирани да одржавају релативно стабилну цену и везани су један према један за амерички долар или неку другу имовину.

Кроз нето приход од камата који генеришу краткорочни трезори који подржавају доларску валуту коју издаје Цирцле, Цоинбасе-ова понуда стабилних цоин-а омогућиће компанији да генерише више новца, што би могло помоћи берзи у добијању потребних средстава за подршку неке од њене европске експанзије .

Цоинбасе такође промовише усвајање USDC на светском нивоу смањењем улазних баријера као што је одрицање од трошкова конверзије фиат-а у УСДЦ.

Алијанса би могла бити веома успешна у Италији, као иу другим регионима Европе.

Италијански трговац криптовалутама Марко Галази, који води блог за трговину криптовалутама „Минд тхе Цхарт“, тврди да Европљани воле стабилне кованице везане за амерички долар у односу на оне везане за евро, па ће Цоинбасе-ов подстицај УСДЦ без накнаде вероватно привући неке од њихових купаца. .

Више волимо везане стабилне цоине по вредности долара уместо да користимо евро као нашу основну валуту. У еврима је мање ликвидности, а промене је теже предвидети.

Према истраживању Европске централне банке, већина европских инвеститора у криптовалуте избегавала је 0.2% обима трговања које чине стабилни коини деноминирани у еврима.

Међутим, клаузула у тренутној верзији МиЦА могла би да постави ограничења на питање стабилних цоин-а подржаних у УСД, ограничавајући Цоинбасе-ову способност да профитира од сарадње Цирцле-а и програма стабилних кокова без подстицаја.

Међутим, према Сеиферту, Цоинбасе је спреман да се носи са свим непредвиђеним променама регулаторног пејзажа и у складу са тим ће модификовати своју стратегију.

Сеиферт је изјавио,

Наши тимови прегледају нацрт закона који сада имамо и све то анализирају и некако иду буквално ред по ред и виде какве промене бисмо морали да урадимо да бисмо били у складу.

Напомена

ФигхтОут (ФГХТ) – Пређите да зарадите у Метаверзуму

• ЦертиК проверен и ЦоинСнипер КИЦ верификован
• Претпродаја у раној фази уживо
• Зарадите бесплатну криптографију и остварите фитнес циљеве
• Пројекат ЛБанк Лабс
• У партнерству са Трансаком, Блоцк Медиа
• Награде и бонуси за улагање