Крипто компаније коначно желе да купе осигурање. Али да ли су тамошње политике вредне труда?

Постоји клише у криптовалутама да су тржишта медведа време да се фокусирамо на изградњу. Другим речима, време је да се избегне рад са прскањем попут прикупљања средстава и партнерстава у корист тишег пословања развоја производа.  

За једног од највећих светских брокера осигурања, УСИ, било је сасвим супротно. Тим компаније за дигиталну имовину користи овај период да направи усаглашен притисак за клијенте и послове. 

УСИ тихо гради крек тим од 40 појединаца који су специјализовани за ризике повезане са криптовалутама и финтецхом од 2019. 

Брокери делују као посредници између потрошача и осигуравајућих компанија. Њихова улога је да делују као адвокат осигураника и да помогну у проналажењу најбоље политике за њихове потребе. Осигуравајућа друштва ретко имају директну интеракцију са клијентима. 

Сектор дигиталне имовине је у великој мери недовољно опслуживан од стране ширег тржишта осигурања, делом зато што је тако младо, али и због његове нестабилности. Брокер Аон процењује да је стопа осигурања крипто тржишта испод 2%. чланак Блоомберг Лав-а. 

Али крипто компаније сада почињу да схватају колико осигурање може бити вредно, а потражња је у порасту. Поред УСИ-ја, појавиле су се специјалистичке осигуравајуће компаније попут Евертас и Релм које нуде полисе осигурања специфичне за крипто.  

Ипак, ове политике су изузетно скупе за многе мање фирме. А неки се питају да ли су вредни труда. 

Укроћење крипто дивљег запада

Крипто компаније могу да траже осигурање из разних разлога, било да покрију губитак имовине или да обезбеде заштиту имовине за центре података и рударе. Прошле године, на врхунцу биковског тржишта, осигурање за компаније са дигиталном имовином могло би се тешко продати. 

Крипто тржиште је било „Дивљи запад“, рекао је Даве Рокуе, шеф осигурања дигиталне имовине у УСИ. 

„Да ли желимо да купимо осигурање? Можда да, можда не“, рекао је Рокуе, присећајући се разговора са клијентима који се крећу од неких највећих берзи до фирми за рударење криптовалута. 

Тај менталитет се драматично променио како се тржиште погоршавало.  

Отприлике од почетка ове године, криптовалуте су зарониле на тржиште медведа. Белветхер криптовалуте попут биткоина и етра пале су за више од 50 одсто у вредности док су се инвеститори борили са растућим каматним стопама, растућом инфлацијом и геополитичким тензијама. 

Борећи се са вишеструким макро изазовима, крипто индустрија је почела да пуца по шавовима. Популарни алгоритамски стабилцоин ТерраУСД (УСТ) је пропао, узимање процењује се на 40 милијарди долара у вредности са њим. 

Неколико крипто зајмодаваца се борило да се снађе у каснијој кризи ликвидности. Играчи попут Целзиуса и Воиагера замрзнули су исплате, остављајући хиљаде малопродајних купаца на цедилу. 

Хакови на крипто протоколе и пројекте такође су постали распрострањенији ове године. А Извештај ланчане анализе то показује У јулу је украдено 1.9 милијарди долара криптовалута, у поређењу са 1.2 милијарде долара у јулу 2021.  

„Мислим да сада више него икад схватају колико је осигурање важно“, рекао је Роке, напомињући да је вероватна перспектива нове регулативе учинила то још важнијим. Са мало или нимало крипто-специфичне регулативе, просечна куповина осигурања варирала је од клијента до клијента у поређењу са другим индустријама, будући да би будућа регулатива могла захтијевати „довољно осигурање“ за крипто компаније, рекао је Рокуе.  

Без обзира на мотивацију, сада крипто компаније активно предузимају кораке да постану довољно осигуране. 

У последњих годину дана, УСИ је забележио повећање аквизиције клијената од 350%, а све су финтецх или крипто компаније, рекао је Рокуе. 

Рани усвојиоци

Није свака крипто компанија чекала до медведје тржиште да обезбеди осигурање. УСИ-јев тим за дигитална средства опслужује клијенте од 2019. 

„Та прва политика, могу вам рећи, била је помало застрашујућа“, рекао је Роке.   

Политика је укључивала вишеструку изложеност, укључујући покриће за одлуке које доносе руководиоци и директори, без ограничења на криптовалуте, као и изложености специфичне за индустрију попут губитка крипто средстава, кршења и проневере, рекао је Рокуе. 

„Хвала Богу, имали смо подршку УСИ, који је имао 9,000 [јаких људи]“, рекао је Роке. „И овде имамо сјајне техничке ресурсе који су нам могли помоћи да заиста изградимо ту прву политику. 

Специјализоване фирме попут Евертас Релм су се појавили да служе крипто клијентелу. Они нуде осигурање за све, од крађе и губитака у вези са криминалом и притвором, до више нишних услуга као што је покриће за неисправне паметне уговоре и губитке од када је валидатор улога „исјечен“ за оно што мрежа сматра штетним понашањем.  

Током година, велике компаније попут чувара БитГо и размене као нпр Близанци Битстамп имају интегрисано осигурање у своје услуге. 

Све је у вези са тим Д&О

Међутим, најтоплија услуга тренутно је позната као осигурање директора и службеника (или Д&О). 

Политика Д&О може покрити тужбе против директора и кључних менаџера од стране регулатора, инвеститора, запослених као и трећих страна. 

То је растући тренд у последњих годину или две, рекао је Џеф Хансон, виши потпредседник Парагон Брокерса — а потражња се само интензивира на тржишту медведа.  

Колапс више крипто компанија ове године изазвао је одговарајући пораст тужби против крипто фирми и њихових директора. Један од истакнутих примера је поднета тужба против стечајног зајмодавца Целсиуса, који оптужује генералног директора фирме да води Понзи шему. 

Повреде фидуцијарне обавезе према компанији и њеним акционарима обично ће бити покривене Д&О политикама, рекао је Ј. Гдански, извршни директор и оснивач Евертаса. Међутим, без јасног регулаторног упутства, акције агресивног регулатора се не могу покрити, додао је он. 

Гдански ово описује као „Генслеров ефекат“, мислећи на председника Комисије за хартије од вредности Герија Генслера. Он објашњава да би, ако би се Генслер једног дана пробудио и тужио значајан број крипто компанија, то био велики хит за осигуравајућа друштва. 
 
Осигуравачи се плаше ризика јер не постоје стандарди или јасноћа око тога шта би могло да изазове регулаторну акцију, рекао је Гдански. То чини Д&О високим ризиком, што га чини скупим и тешким за проналажење, додао је он. 

Ипак, како компаније почињу да јачају своје одборе, таленат се пита „колико Д&О имате?“ рекао је Хансон. 

„Ви заправо, у многим случајевима, спречавате неке од висококвалитетних, високог калибра, оријентисаних на ризик ветерана различитих индустрија да се придруже крипто компанијама, јер не постоји Д&О осигурање“, рекао је Гдански. 

Ваве Финанциал је један пример менаџера крипто имовине који је успео да добије Д&О осигурање. 

„Када смо добијали осигурање — опет, СЕЦ регулисан, велики, профитабилан, око себе има висок ниво саветника великих имена и сличне ствари — било је веома скупо“, рекао је Давид Сиемер, извршни директор Ваве Финанциал-а, описујући како само три од 50 компанија би лицитирале за полису. 

„Ако сте почетник у раној фази, немате милион долара годишње само за Д&О осигурање“, додао је он. „Дакле, знам врло мало компанија у крипто-у које то заиста имају. 

Да ли је вредно тога?

Добијање добре понуде заснива се на многим кључним елементима као што су менаџерски тим компаније, флуктуација запослених, величина биланса стања, историја судских спорова и иницијативе за прикупљање капитала, рекао је Џозеф Зиолковски, суоснивач и извршни директор Релма, пружаоца осигурања за индустрије у развоју. . 

„Почињемо са традиционалним методологијама резервисања, а затим прилагођавамо производе и цене, а ја резервишем на основу неких јединствених карактеристика крипто тржишта“, рекао је Зиолковски. Затим прилагођава политику тако да узме у обзир неизвесно регулаторно окружење и волатилност криптовалута.  

За оне који могу да обезбеде осигурање, међутим, остаје упитно колико су полисе корисне, због тога како осигуравајућа друштва прописно приступају наведеним факторима ризика и потенцијалним изложеностима.  

На пример, компаније често морају да наведу тачно коју политику и процедуре имају и одговарајуће факторе ризика. Већина су самопроглашене активности које је готово немогуће пратити, рекао је Симер из Ваве Финанциал-а. 

„Ако то схватите, вероватно је тако уско написано да ионако не би било корисно у лошем случају“, рекао је Сиемер. Он објашњава како се људска грешка ретко покрива што доводи у питање вредност ових политика. 

„Плаћате огромну премију за веома слабо осигурање у скоро сваком случају“, додао је он. 

Коначно, постоји још један крипто-специфичан проблем. Док већина крипто компанија које користе традиционални пословни модел могу барем да добију понуду, осигуравајућа друштва су много мање сигурна у експерименталне моделе као што је децентрализована аутономна организација (ДАО). 

„То је још увек у току“, рекао је Хансон. 

© 2022. Блоцк Црипто, Инц. Сва права задржана. Овај је чланак доступан само у информативне сврхе. Не нуди се или се не користи као правни, порески, инвестициони, финансијски или други савет.