(Блумберг) — Знаци потпуне кризе били су свуда. Битцоин је био у слободном паду, хеџ фонд Тхрее Арровс је експлодирао и судбине неколико високопрофилних крипто зајмодаваца одједном су биле у сумњи.
Најчитаније са Блоомберга
Ипак, док се паника ширила попут пожара прошлог јуна, близанци Винклевос, оснивачи крипто берзе Гемини, кренули су на пут са својим рок бендом Марс Јунцтион. Са Тајлером на вокалу и Камероном на гитари, изнели су хитове као што је Дон'т Стоп Белиевин,' делујући без проблема док су се друге фирме – потпомогнуте лаком зарадом, бујним спекулацијама, па чак и преварама – згужвале једна за другом.
И зашто не? Браћа, која су своје некадашње милионе на Фејсбуку претворила у крипто милијарде, били су верни верници који су преживели претходне кризе. Са Близанцима су кренули да докажу свету да су они ти који инвеститори могу да верују. Током целог лета, стајали су иза сопственог кредитног производа, Гемини Еарн — који је прикупио милијарде депозита са каматним стопама до 8% — чак и када су невоље почеле да гутају њиховог јединог Еарн партнера, Генесис Глобал.
Ипак, два месеца након што је Генесис изненада зауставио исплате и приморао близанце да паузирају исплате на Еарн рачунима, теже је него икада поверовати да ће њихови клијенти надокнадити 900 милиона долара који су још увек заглављени у лимбу.
„Бренд Винклевосс је озбиљно укаљан“, рекао је Аарон Бровн, крипто инвеститор који пише за Блоомберг Опинион.
Камерон Винклевос је у уторак оптужио Берија Силберта, чија компанија је власник Генесиса, да је преварио купце Гемини Еарн-а и позвао одбор његове компаније да га смени, продубљујући немир између некадашњих пословних партнера. У посебном обавештењу за Еарн клијенте, Гемини је рекао да је раскинуо њихове уговоре о зајму са Генесисом, потезом којим се званично окончава Еарн програм и захтева од Генесис да одмах врати сву преосталу имовину.
У интервјуу од уторка, Камерон Винклевос је рекао да он и његов брат близанац „даноноћно раде на проналажењу решења за све кориснике Еарн-а“. Он је додао да „верујемо у овај простор. Ово је болна епизода, али сви гледају унапред.”
'Публицитета'
Дигитал Цурренци Гроуп, матична компанија у чијем је власништву Генесис, одговорила је на писмо од уторка назвавши га „још једним очајничким и неконструктивним публицитетом Камерона Винклевоса да одбаци кривицу“ и да „чува све правне лекове као одговор на ове злонамерне, лажне и клеветнички напади.”
Портпарол Генесиса рекао је да је фирма разочарана што Гемини „води кампању у јавним медијима“, али да остаје фокусирана на проналажење решења за „веома сложен процес“ и да ће за то бити потребно више времена.
Сам Силберт није одмах био доступан за коментар. Прошле недеље је одбацио оптужбе о било каквом лошем управљању као одговор на раније Винклевосово писмо.
Проблем представља понижавајући пад за 41-годишње крипто предузетнике, чије су богатство и репутација почивали на претпоставци да су они одрасли који би могли да укроте крипто границе за шири свет. Епизода је покренула питања о томе да ли је њихово наизглед непоколебљиво веровање у крипто оставило Близанце и њихове купце неспремне на најгоре.
Гемини је лансирао свој Еарн производ у фебруару 2021. године, нудећи инвеститорима начин да зараде камату која је далеко премашила стопе на традиционалним банковним рачунима. То је урадио тако што је дозволио депонентима да позајмљују своје криптовалуте Генесис-у, који је заузврат позајмио те новчиће по још вишим стопама великим трговцима криптовалутама који се кладе са левериџом.
Ограниченом одговорношћу
Оно што је најважније, Гемини није сам позајмио средства, већ је деловао искључиво као агент између Еарн купаца и Генесис-а. У августу 2021, Гемини је објавио да су Еарн рачуни премашили 3 милијарде долара.
Док су проблеми са Гемини Еарн-ом излили на видело у новембру, унутар компаније, питања о управљању ризицима појавила су се много раније.
Од почетка 2021. године, запослени су позивали близанце да пронађу више партнера који би помогли у изолацији Геминија и његових купаца ако Генесис икада упадне у невоље, каже особа која је упозната с тим. То се никада није догодило, делом зато што се показало да је тешко пронаћи друге уговорне стране које испуњавају Близанчев ризик и регулаторне захтеве, рекла је особа која није овлашћена да говори јавно. Гемини је одбио да коментарише своје планове диверзификације за Еарн партнере.
Пре него што је уклонио Еарн производ са своје веб странице, Гемини је рекао да су акредитовани зајмопримци у Еарн-у (тј. Генесис) „проверени кроз наш оквир управљања ризицима који прегледа процес управљања колатерализацијом наших партнера“. Компанија је такође рекла да је прегледала новчани ток, биланс стања и финансијске извештаје својих партнера „на периодичној основи“.
Винклевосс Фаитхфул имају велики проблем у Генесис Халт
До септембра, две велике крипто фирме, Целсиус и Воиагер Дигитал, су пропале; БлоцкФи, компанија за позајмљивање у коју су Винклевоси улагали, стремила је ка банкроту; а индустрија која је некада била у процвату изгледала је готово мртва.
Према прошлонедељном извештају Информација, близанци су тог месеца одлучили да формално укину Еарн производ, али то је значило преговоре са Генесисом и смишљање шта би вероватно био дуготрајан план за одмотавање рачуна и враћање новца на своје купаца. Близанци су одбили да разговарају о извештају на Блоомбергов упит.
У лимбу
Јавно, Гемини је и даље рекламирао Еарн и стајао иза производа. Затим, у новембру, ФТКС царство Сем Банкман-Фриеда шокирало је крипто свет подневши захтев за банкрот.
Купци Гемини Еарн-а су од тада остављени у лимбу.
На почетку, близанци Винклевос су саветовали стрпљење купаца Еарн-а и обећали да ће радити са Генесисом како би повратили свој новац. Сада се ситуација претворила у ружну свађу.
У свом последњем писму од 10. јануара, Камерон Винклевос је оптужио Силберта, његову компанију Дигитал Цурренци Гроуп и њену Генесис јединицу да у више наврата лажно представљају финансијску позицију Генесиса. Дана 2. јануара, Винклевосс је у одвојеном отвореном писму критиковао Силберта због „тактике застоја у лошој намери“ и мешања новца у ДЦГ.
У одговору на раније писмо, Силберт је у твиту рекао да је ДЦГ доставио предлог за решавање спора Винклевосовим саветницима 29. децембра, али да није добио одговор.
Шта ће се даље десити, може се нагађати. Али усред свих упирки прстом и оптужби, ово је јасно: има много кривице около.
Близанци, сугеришући путем Геминијевог маркетинга да су Еарн рачуни слични штедним рачунима осигураним од стране ФДИЦ-а, али са много вишим стопама. Генесис, тако што се претерано задуживала дајући ризичне кредите (на пример, сада банкротираној Три стреле) туђим новцем. И наравно, сами зарадите кориснике, игноришући врло реалну могућност да изгубе сав свој новац.
Корисници Близанаца су сити. Оне Ис Такс Он тхе Винклевосс Твинс
Купци Геминија би се потенцијално могли суочити са годинама неизвесности. За разлику од банкарских штедиша, корисници Еарн-а би се сматрали необезбеђеним повериоцима у случају банкрота компаније Генесис. Прошле недеље, стечајни судија је пресудио да је Целсиус власник кованица које су клијенти депоновали на каматоносне рачуне крипто зајмодавца. У међувремену, инвеститори чија су средства била заглављена на Мт. Гок-у када је крипто берза пропала 2014. године, још увек нису видели новац.
За сада, купцима Еарн-а је остављено да негују своје притужбе на Реддит, Телеграм и другим онлајн платформама. Неки су покренули групну тужбу против Геминија, док су многи други тражили арбитражу.
Што се тиче близанаца Винклевос, изгледа да имају довољно ресурса ако одлуче да зауставе Близанаца.
Подржани својим раним Битцоин инвестицијама, тренутно вреде скоро 6 милијарди долара, према Блоомбергу. Они поседују 70 одсто Геминија, за који се и даље очекује да ће ове године остварити неколико стотина милиона прихода, рекао је упознат особа која је затражила анонимност јер су информације приватне. Гемини је одбио да коментарише своје финансијске податке или удео близанаца.
Покренули су Гемини са седиштем у Њујорку 2014. године, са фокусом на стриктно придржавање прописа и усклађености – став који их је можда заштитио од најгорих ексцеса криптовалута, иако је вероватно успоравао раст када су иностране размене цветале.
„Они играју дугу игру“, рекао је Кембел Харви, професор финансија на Универзитету Дјук. „Често са новим иновацијама долази до потреса. Погрешни модели су избрисани, праксе управљања ризиком су побољшане и појављују се неки јасни победници."
Без обзира на то, Еарн криза је оставила Геминија много умањеног играча на знатно смањеном глобалном тржишту.
Греат Екпецтатионс
Још 2020. Тајлер Винклевос је рекао да ће биткоин достићи 500,000 долара, док је долар упоредио са тоалет папиром. Цена биткоина је од тада пала за више од 60% на око 16,800 долара, док је укупна вредност тржишта криптовалута још више пала.
Док је глобални ривал Бинанце последњих месеци консолидовао моћ, Гемини је изгубио купце. Никада једна од највећих берзи, њен удео у глобалном трговању криптовалутама се смањио на 0.16% са 0.45% пре годину дана, према подацима које је прикупио истраживач ЦриптоЦомпаре.
Гемини је објавио да отпушта 10% свог особља у јуну како би смањио трошкове. Овог месеца Блумберг је известио да је Ноа Перлман, главни оперативни директор Геминија, напустио фирму. То је огромна супротност тешким данима, када су близанци прикупили 400 милиона долара крајем 2021. године, што је Близанаца проценило на више од 7 милијарди долара.
„Браћа Винкле ће морати да извагају компромис између тога колико им је стало до своје будуће репутације у односу на њихове финансијске обавезе“, рекао је Џон Грифин, професор финансија на Универзитету Тексас у Остину. „Много од тога може зависити од тога колико су дубоки њихови џепови изван криптовалуте.
За претплатнике терминала: Пронађите најновије цене криптовалута на ЦРИП-у и највеће вести о криптовалутама на ТОП ЦРИПТО-у.
–Уз помоћ Вилдане Хајрић и Кенета Хјуза.
Најчитаније са Блоомберг Бусинессвеек -а
© КСНУМКС Блоомберг ЛП
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/црипто-мелтдовн-леавес-винклевосс-твинс-200131222.хтмл