Екпонентиалов извештај „Стање ДеФи“ открива кључне увиде за крипто инвеститоре

Најновији знаци указују и на раст и на радикалну промену. Тренутно сазревање тржишта ка логици, ефикасности и повећању свести о ризику је у складу са растућим интересовањем за ДеФи приносе. Извештај „Стање ДеФија“ компаније Екпонентиал, инвестиционе платформе за власнике криптовалута, расветлио је кључне налазе.

Стављање сигурности изнад високих приноса

Наши налази показују да инвеститори снажно бирају сигурност изнад потјере за огромним приносима. Невероватних 75% укупне закључане вредности ДеФи-а (ТВЛ) се сада држи у групама са ниским годишњим процентима приноса од 0-5%. Ова опрезна алокација, која је посебно приметна у Етхереум скуповима за улагање, представља значајан помак у расположењу инвеститора. Преференција за предвидљивост и сигурност се значајно померила са само тежње за приносом на устаљене праксе као што је Лидо.

У Екпонентиал-у, наш широки оквир ризика показује нашу посвећеност заштити ваших интереса. Пружамо опсежну анализу ризика везаних за ДеФи скупове анализирајући многе елементе у ланцу и ван ланца. Ова стратегија показује развој ДеФи индустрије која даје предност стабилном и безбедном окружењу, у комбинацији са све већом тенденцијом ка улагању у базене са добрим захтевима за безбедност и управљање ризиком (оцена А или Б).

Оживљавање наде у ДеФи-ју

Са 26.5 милијарди долара у трећем кварталу 2023. на 59.7 милијарди долара у првом кварталу 2024, ТВЛ у ДеФи протоколима који генеришу принос се стално повећавао. ДеФи тржишта показују знаке обновљеног поверења и ликвидности као резултат овог оживљавања.

Трендови запошљавања ДеФи се такође мењају. У Екпонентиал-у, ми категоришемо протоколе према 'послу' који обављају да бисмо обезбедили принос. Интересовање за индустрије попут осигурања и деривата је опало, упркос значајном помаку ка подухватима са ниским ризиком као што су улагање и обезбеђено кредитирање. Због интринзичне асиметрије знања између добављача ликвидности и оних који траже принос, ова промена наглашава потешкоће у укључивању одређених финансијских активности у ДеФи оквир.

Стакинг анд Рестакинг

Потражња за улагањем у Етхереум још се више повећала увођењем поновног уметања путем ЕигенЛаиер-а. Поновно улагање повећава приносе, али и повећава ризик омогућавајући учесницима да користе свој уложени етер како би осигурали више мрежа. Експлозивни успон ЕигенЛаиер-а—његов ТВЛ је премашио 12 милијарди долара—места поновно улагање на врх мапе трендова за 2024. годину, нудећи повећане приносе и потенцијал за неколико испуштања.

Маркет Макинг

Маркет Макинг омогућава трејдерима тренутно обезбеђење ликвидности да размењују дигиталну имовину на децентрализованим берзама, док зарађују накнаде за пружаоце ликвидности на трансакцијама.

Успон децентрализованих берзи, или ДЕКС-а, био је уздржан. Нерад око ДЕКС-а је довео до смањења ТВЛ-а из године у годину за већину ДЕКС-ова, углавном због забринутости око пролазног губитка и начина на који се то приказује у медијима. Разлика између вредности имовине ускладиштене у оквиру пула и њихове вредности ако су држане напољу, без узимања у обзир прихода од накнада за трговање, позната је као нестални губитак.

Премошћавање и успон слоја 2

Дигитална имовина се може премештати преко блокчејн мрежа уз помоћ премошћавања, а добављачима ликвидности се плаћа накнада за пренос за сваку трансакцију.

Пораст нивоа 2 скупних података довео је до повећања ТВЛ сектора за премошћивање за 51% у прошлој години, са 94.8 милиона долара на 143.6 милиона долара. Захваљујући профитабилнијим и сигурнијим моделима премошћавања, протоколи за премошћавање трећих страна као што су Ацросс и Синапсе имају користи од већих накнада како се ДеФи екосистем шири мрежама.

Индустрија премошћавања сазрева, а померање ка моделима без поверења или минимизираним моделима – попут оптимистичних мостова и доказа без знања (ЗК) – нуди кохезивнији и ефикаснији ДеФи екосистем.

Од приноса заснованог на активностима до приноса заснованог на наградама

Даљи поглед на компоненте приноса открива пад удела приноса заснованих на наградама, указујући на ДеФи индустрију која сазрева и постаје све више подржана истинском активношћу на ланцу.

Компонента подстицаја је пала са око 35% у првом кварталу 1. на 23% у првом кварталу 28. када се упореди из године у годину. Нову фазу развоја и сложености ДеФи-ја указује удаљавање од приступа заснованих на подстицајима. Ипак, подстицаји остају одржива стратегија за привлачење нових корисника и новца у ДеФи, што чини око једну трећину укупног поврата.

Zakljucak

Променљива ДеФи сцена показује да људи постају опрезнији у погледу својих финансијских одлука. Жеља за стабилношћу у односу на спекулативне високе приносе и кретање ка свести о ризику указују на то да се ДеФи екосистем не само опоравља већ и сазрева. ДеФи има светлу будућност пред собом захваљујући својим креативним финансијским решењима и одрживим методама пословања док улазимо у нову фазу ширења.