До недавно, Сем Банкман-Фриед, или СБФ, био је крипто златни дечак, познат по томе што је своју берзу криптовалута, ФТКС, изградио у гиганта од 32 милијарде долара за само две године.
Али рашчупани, левичарски 30-годишњак Гамер живео је а лаж. СБФ, који је тврдио да је а минималистички филантроп, имао коришћена средства клијената да подупре своје пропало крипто царство и финансира његово раскошан начин живота.
Усред открића и ширег смањења крипто индустрије, ФТКС и његови мрежа инвестиција—који укључује СБФ-ов трговачки посао, Аламеда Ресеарцх, као и преко 200 других крипто компанија-имати драматично расплетен.
У међувремену, СБФ, бивши „бели витез“ криптовалута који је некада био наводно вреди 26.5 милијарди долара, каже да је до последњег $100,000.
Бивши ФТКС Клијенти, академици, па чак и крипто верни су тврдили да је Банкман-Фриедова сада угашена крипто размена била директна „Понзи шема“, што је довело до потоп грађанских тужби против њега и његове компаније. Још увек нема одлука о случајевима.
Упркос тврдње, и признања СБФ оф грешке, адвокати које је контактирао богатство рекао је да је прерано да се ФТКС прогласи истинском „Понзи шемом“—иако кажу да би тужиоци то на крају могли да ураде.
„Не знам да ли је то Понзи шема, и вероватно ће проћи неко време пре него што сазнамо“, рекао је Томас П. Вартањан, извршни директор непрофитног Центра за финансијску технологију и сајбер безбедност.
Вартаниан, који је заступао стране у 30 од 50 највећих колапса финансијских институција у историји САД, приметио је да би тужиоцима могле бити потребне године да копају по сложеном, међусобно повезаном и лоше вођеном рачуноводству ФТКС-а и његових подружница.
„Пратиће новац, и пратиће га до цента. И они ће схватити да ли имамо посла са немаром, грађанском преваром, криминалном преваром и да ли је то Понзи шема, пирамидална шема или шта год да је“, рекао је он. „Али то су чињенице за које не мислим да ће неко време бити у поседу било кога – док се сав новац не прати.”
Ипак, Вартаниан је приметио да су поднесци који су до сада објављени из стечаја ФТКС-а „прилично поражавајући“.
„За мене, за сада, ово изгледа као корпоративно лоше понашање“, рекао је он. „А да ли се то претвара у превару и кршење закона или у Понзи шему, друго је питање.
Али Карлос Мартинез, специјалиста за стечај у адвокатској канцеларији Сцура, Вигфиелд, Хеиер, Стевенс & Цаммарота, отишао је корак даље.
Мислим да би адвокатски одговор био 'хајде да сачекамо истрагу'“, рекао је он. „Али мислим да је прилично исечен и сув. На зиду је написано да је ово било – или барем, ако није требало да буде Понзи шема, дефинитивно је функционисала као Понзи шема.”
Како функционишу Понзи шеме
Понзи шема је превара која привлачи инвеститоре обећањима о високим приносима уз мали или никакав ризик. Проблем је у томе што Понзис ствара те наводне приносе користећи новац нових инвеститора, а не профитабилна улагања.
Име потиче од Чарлса Понција, италијанског преваранта који је 1920-их преварио америчке инвеститоре паметном причом и обећањем високих приноса.
СЕЦ упозорио је о опасностима Понзи шема и њиховој распрострањености у крипто круговима. И неки крипто критичари, као Ноуриел Роубини, професор емеритус на Пословној школи Стерн Универзитета у Њујорку и извршни директор компаније Роубини Мацро Ассоциатес, чак тврде да је цео крипто екосистем „мајка свих Понзи шема“.
ФТКС је делио многе сличности са прошлим Понзи шемама. Схеила Баир, која је била предсједница Федералне корпорације за осигурање депозита (ФДИЦ) од 2006. до 2011. за ЦНН раније овог месеца да је способност СБФ-а да шармира регулаторе и инвеститоре била „на неки начин веома слична Берниеју Мадоффу“.
Више од 20 година, Мадофф је водио највећу Понзи шему у историји пре хапшења 2008. године, укравши 65 милијарди долара од чак 37,000 појединаца. Иако коначно рачуноводство тек треба да буде завршено, ФТКС јесте 50 милијарди долара обавеза за више од 100,000 поверилаца, чиме се пословање СБФ-а приближава Мадоффовим бројевима.
Али да ли је СБФ покренуо Понзи шему? Или је то била корпоративна превара попут оне која је довела до колапса Енрона, са седиштем у Хјустону енергија компанија чији су банкрот и каснији рачуноводствени скандал потресли тржишта?
Ако питате бившег министра финансија Ларија Самерса, Енрон је боља аналогија ФТКС-у него директна Понзи шема.
„Упоредио бих га са Енроном“, Самерс рекао је Блоомбергу почетком овог месеца. „Не само финансијске грешке већ — свакако из извештаја — дахови преваре. Имена стадиона веома рано у историји компаније. Огромна експлозија богатства за коју нико сасвим не разуме одакле долази.”
Шта знамо о томе како је ФТКС радио
Може се расправљати о томе да ли је ФТКС био Понзи шема, али СБФ се такође могао укључити у оно што тужиоци могу утврдити да је „проневерно присвајање средстава“, „превара“ или чак „директна Понзи шема“, рекао је Мартинез богатство.
На пример, СБФ је користио најмање 4 милијарде долара у фондовима ФТКС клијената да подржи своју трговачку компанију Аламеда Ресеарцх, пошто су цене криптовалута пале раније ове године, према ЦоинДеск. СБФ пориче да је имплементирао „бацк доор“ у ФТКС системе да би то урадио, рекавши да је „дефинитивно није истина” и да не уме ни да кодира.
Представник медија СБФ-а није одговорио на захтеве за коментар богатство.
Али код Њујорк тајмс Самит Деалбоок у среду, СБФ изразио изненађење због колапса ФТКС-а, рекавши: „Никада нисам покушао да извршим превару. Био сам узбуђен због могућности ФТКС-а пре месец дана. Видео сам то као успешан посао који расте. Био сам шокиран оним што се догодило овог месеца. И реконструишући га, постоје ствари за које бих волео да сам урадио другачије."
Али бивши крипто милијардер је признао да је „веома лоша рачуноводствена ствар“ омогућила Аламеди да буде „знатно више задужена“ него што је очекивао.
ФТКС лица а талас тужби преко оглашавања такође, слично ономе што се догодило Берние Мадофф-у маркетиншка рука 2009. након хапшења.
ФТКС је ангажовао познате личности укључујући НФЛ звезду Тома Брејдија за скупе рекламе за Супер Боул. И у а Питцх децк 2018 инвеститорима (на слици испод), понудио је купцима оно што је описао као „високе приносе без ризика“ и кредите „без негативних страна“.
СБФ и његов тим у ФТКС-у такође нису били стидљиви око трошења. Фирма је пала $ КСНУМКС милиона на имању на Бахамима за више руководиоце, натрпано а $55,000 картица у Јимми Буффет'с МаргаритаВилле бару и унајмио приватне авионе за фли Амазон пакети руководиоцима.
Током свог врхунца, Мадофф и његове колеге су такође живели луксузним животом, купујући виле вредне више милиона долара и луксузни накит, одећу и сатове — од којих су неки били на аукцији да врати своје инвеститоре након хапшења.
Коначно, пре свог пада, главна међународна берза ФТКС-а држала је 9 милијарди долара непокривених обавеза са само 900 милиона долара имовине, према Финанциал Тимес. Обично би укупне обавезе и укупна имовина требало да се поклапају у билансу стања, а диспаритет показује да је ФТКС био у дубокој рупи пре свог колапса.
Док је СБФ инсистирао да он једноставно погрешно процењен износ обавеза у књигама, нови извршни директор ФТКС-а, Џон Реј ИИИ, који је такође управљао колапсом Енрона, назвао је ФТКС-ове операције „потпуним неуспехом корпоративних контрола“ са „потпуним одсуством поузданих финансијских информација“.
„Од компромитованог интегритета система и погрешног регулаторног надзора у иностранству, до концентрације контроле у рукама веома мале групе неискусних, несофистицираних и потенцијално компромитованих појединаца, ова ситуација је без преседана“, рекао је он.
Да ли је СБФ управљао Понзијевом шемом преко ФТКС-а неће бити утврђено све док тужиоци не заврше своје истраге, а порота донесе одлуку о свим кривичним предметима које покрену. Али Вартаниан је тврдио да Конгрес мора донети оштрије прописе о крипто индустрији што је пре могуће.
„Мислим да Конгрес треба да напише нова правила како би јасно ставио до знања да крипто бизнис узима и користи новац других људи, а то значи да је фидуцијар“, рекао је он. „То је чувар и према закону мора да се третира као такав.“
Ова прича је првобитно представљена Фортуне.цом
Више од Фортуне: Америчка средња класа је на крају једне ере Крипто царство Сама Банкман-Фриеда „водила је банда деце на Бахамима“ који су сви излазили једни са другима 5 најчешћих грешака које праве победници лутрије Болестан од нове варијанте Омикрона? Будите спремни за овај симптом
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/формер-фтк-усерс-фаилед-црипто-123000114.хтмл