Током раних дана Битцоина, није било много (ако је уопште било) корелације између криптовалута и тржишта акција. Од 2009. до касних 2011., Битцоин је почео и постигао паритет са америчким доларом по први пут у фебруару 2011. године, достигавши 30 долара касније. 2013. је била велика година за биткоин јер је био сведок огромног пораста цене са 13 долара на почетку године на 1 100 долара на крају године, бележећи раст цене од 6,600%. Импресиван Булл Рун је привукао пажњу јавности и први пут је видео да је тржишна капитализација Битцоина премашила милијарду долара.
Пораст финансијских интереса биткоина
Упркос порасту цене Битцоин-а током година, све до 2017. малопродајни и институционални инвеститори су видели уносну прилику у Битцоин-у. Овог пута, Битцоин је пробио ознаку отпора од 1,100 долара, скочивши до 20 пута за мање од 12 месеци. Мишљења су кренула од веровања да је биткоин превара до одличне прилике за инвестирање.
Са повећањем броја институционалних и малопродајних инвеститора који улазе на крипто тржиште, чини се да постоји повећана корелација између цена криптовалута и тржишта акција. Од утицаја сличних фактора који утичу на цену до приказивања сличног тржишног тренда, чини се да постоји корелација између крипто тржишта и берзе, о чему се говори у овом делу.
Криптовалута у односу на цене акција
Након пробоја цена биткоина у 2017, интересовање за биткоин и криптовалуте као класу инвестиционих средстава значајно је порасло. Повећано је медијско извештавање о новој класи инвестиционих средстава, што је изазвало већу пажњу јавности. Пандемија ЦОВИД-19 додатно је ископала корелацију криптовалута са ценама акција, јер је све више инвеститора испуњених паником пожурило да заштите своје инвестиције криптовалутама.
Са затварањем предузећа и успоравањем привреде, бројни инвеститори су побегли са берзе и пласирали своја средства у криптовалуте, посебно у Битцоин. Као резултат тога, биткоин је доживео огроман раст цене и достигао највишу цену свих времена од 64,000 долара у првој половини 2021. Током пандемије ЦОВИД-19, С&П 500 је изгубио више од 110 поена пошто су инвеститори пренели своја средства на алтернативу улагања.
Током овог времена, криптовалута је била високо цењена као нова класа имовине и привукла је огромну пажњу институција, предузећа и малопродајних инвеститора. Конкретно, биткоин су сада сматрани залихама од стране трговаца који учвршћују његову позицију као класа имовине.
Заиста, крајем 2021. и средином 2022. године, постојала је значајна корелација између криптовалута и цена акција. Цене криптовалута су расле и пале слично ценама акција, јасно показујући висок ниво корелације. Испод је графикон који приказује цену Битцоина (БТЦ) у поређењу са С&П 500 (СПКС) и Насдак 100 (НДКС). За почетак, СПКС мери учинак акција са великим капиталом, док НДКС мери учинак 100 највећих нефинансијских компанија које котирају на берзи.
Горњи графикон приказује историју цена СПКС, НДКС и БТЦ од новембра 2021. до маја 2022. На графикону можете видети неки облик односа између сваке растуће и падајуће цене. График биткоина је стрмији због његове интензивне волатилности, вероватно зато што га трговци и инвеститори посматрају и третирају као акције.
Економски модел Битцоина није у потпуности повезан са акцијама или капиталом. Међутим, корелација цена између акција и капитала је зато што трговци и инвеститори нехотице стварају корелацију у начину на који третирају Битцоин. Другим речима, инвеститори тргују биткоинима на једини начин на који разумеју, односно акцијама.
Слични фактори утичу на цене акција и криптовалута
Још један доказ корелације између тржишта акција и тржишта криптовалута је да слични фактори утичу на цене и перформансе акција и криптовалута. Ови фактори укључују:
Понуда и тражња
Правило понуде и потражње утиче на акције и криптовалуте, посебно на оне са ограниченом колекцијом, као што је биткоин. Цена се повећава ако више људи жели да купи одређену акцију. Насупрот томе, ако више људи жели да прода одређену акцију него да је купи, биће већа понуда него потражња, а цена ће пасти. Понуда биткоина је такође ограничена на 21 милион кованица. Са повећаном тражњом и све мањом понудом, цена свакако расте.
Економски услови
Економски услови имају значајан утицај на избор улагања. Бруто домаћи производ (БДП) мери економски услови који се временом повећавају. У одговарајућим економским условима, више инвестиција ће бити усмерено на акције и криптовалуте, подстичући њихове цене. Насупрот томе, економска превирања или рецесија узрокована микро-догађајима као што су пандемије изазивају пад цена акција и криптовалута.
Монетарна политика
Монетарне политике као што је смањење каматних стопа могу изазвати различите економске реакције, укључујући смањење интересовања инвеститора или успорен економски раст, смањење инвестиција усмерених на акције и криптовалуте и утицај на њихове цене.
Геополитика
Политичке одлуке одређене земље, попут спаљивања криптовалута или одређених компанија, драстично утичу на цене акција и криптовалута. Политичке одлуке могу изазвати масовну распродају акција и криптовалута, интензивну волатилност, пад тржишта или чак раст тржишта. На пример, када су Федералне резерве објавиле да повећавају опсег својих циљних савезних средстава на 75%–1% 4. маја 2022. Битцоин је пао на око 3,100 долара дневно, при чему су НДКС и СПКС изгубили 1 поена и 400 поена, респективно, што указује на значајну корелацију између криптовалута и акција.
Осећања и очекивања инвеститора
Осећања и очекивања инвеститора утичу и на цене акција и на криптовалуте. Ако већина инвеститора верује да ће цене акција и криптовалута порасти, онда ће доћи до повећања држања, а не продаје. Напротив, масовна распродаја се дешава када инвеститори верују да је пад цена неизбежан.
Прописи
Прописи утичу и на криптовалуте и на берзу. На пример, када је Кина разбила Битцоин рударе у земљи, цена биткоина је значајно пала и убрзо се опоравила када су рудари прешли на нове локације. Такође, акције различитих кинеских компанија су пале 2019. године када је Трамп запретио да ће уклонити кинеске фирме са тржишта САД.
Како ће се корелација криптовалуте са берзом одиграти у будућности?
Корелација цене криптовалуте са акцијама може бити пука случајност или значити да цене криптовалута заиста прате трендове на берзама. Дакле, како ће се ова корелација одвијати у будућности? Иако не постоји тачан начин да се то каже, на велику повезаност криптовалута са берзом ће утицати неколико микро-догађаја. Велики догађаји у јулу ће диктирати највероватнији правац којим ће ова веза кренути. Ово су:
- Објављивање инфлационог ЦПИ броја од стране САД 13. јула ће указати на правац ове корелације. Инфлациони ЦПИ од било чега изнад 8.5% могао би да изазове велики пад и крипто и берзи.
- Очекује се да ће састанак ФОМЦ-а који ће се одржати од 26. до 27. јула дати неке велике изјаве о предстојећим потезима ФЕД-а и да ли ће прилагодити своје циљеве са 2.5% на 3.5%
- БДП у другом кварталу који треба да буде објављен 2. јула отвориће јасан пут ка будућности овог односа. Атланта ФЕД предвиђа огроман квартал од -28%.
Затварање ријечи
Од 2017. надаље, постоји све већа корелација између акција и криптовалута. Док акције и виртуелне валуте имају различите економске моделе, корелација настаје углавном зато што се чини да инвеститори третирају криптовалуте као акције. Још увек није познато да ли ће ова корелација бити дугорочна, с обзиром да је већина криптовалута још увек у фази откривања цене. На њихове тржишне трендове могу утицати други фактори који не могу супротно утицати на акције.
У будућности, биткоин и друге криптовалуте би могле остати повезане са акцијама, а можда и не. Стога инвеститори морају опрезно приступити криптовалути како би избегли огромне губитке.
Извор: хттпс://црипто.невс/футуристиц-пројецтионс-оф-цриптоцурренцис-цоррелатион-то-тхе-стоцк-маркет/