Како вам дугорочно размишљање даје крипто ивицу

Аутор Јосх Арнолд за Сигурну дивиденду

Инвеститори који желе да увећају своје богатство генерално су стављени на коришћење блуе-цхип акције и обвезнице за постизање овог циља. Стотинама година, акције и дужнички инструменти су били једини финансијски инструменти који су се могли набавити и којима се прилично лако трговало. Наравно, данас постоје хиљаде акција и хиљаде више дужничких инструмената које можете изабрати, а приступ инвеститорима је бољи него што је икада био.

У занимљивом обрту за оне који желе да уложе свој капитал, потпуно нова класа средстава појавила се пре неколико година и постала је веома популарна: криптовалуте. То су „кованице“ којима се тргује на берзама, слично акцијама, али не постоји основни посао који их подржава. На овај начин, оне су сличне фиат валутама као што су амерички долар или британска фунта. Међутим, велики део поента већих новчића је да буду анти-фиат избор у валути. Односно, они користе јавно доступне блокове за регистрацију трансакција, које у великој већини случајева не подлежу регулацији.

Криптовалуте су постале веома популарна класа имовине делимично из тог разлога, али и зато што се с времена на време појављују приче о крипто милионерима (па чак и милијардерима). Дугорочни власници биткоина, највеће криптовалуте по тржишној капитализацији, вероватно су прошли изузетно добро, иако је новчић више од 50% нижи од свог максимума свих времена. Иако криптовалуте имају репутацију да су привлачне публици „брзо се откачи“, верујемо да би дугорочни власници одређених кованица могли применити лекције улагања у акције у свету криптовалута сада када је класа имовине у процесу сазревања.

Случај за дугорочно крипто улагање

Циљ сваког инвеститора је стварање додатног богатства изнад и изнад уложеног капитала. То је нешто око чега се сви слажу, али методе које се користе за постизање тог циља увелике варирају у спектру инвеститора.

Не верујемо да постоји пут до брзог богаћења. Уместо тога, фокусирамо се на куповину висококвалитетне имовине која распоређује готовину током времена, за коју верујемо да је најбољи начин за повећање богатства током времена. Покушај брзог богаћења значи да се мора преузети превелики ризик, а то, по дефиницији, значи да је статистички вероватно да ће инвеститор имати слабе приносе.

Ово је испробан и доказан метод за улагање у акције, али у свету криптовалута, верујемо да се свеједно примењује. Крипто не исплаћују дивиденде као неке акције, али имајући у виду изузетно променљиве цене које многи од њих показују, инвеститори могу добро да чекају велики раст како би видели да се њихово богатство акумулира. Другим речима, шансе за успех се знатно повећавају ако неко има дужи хоризонт. Овај принцип важи за улагање у акције, као и за улагање у криптовалуте.

Сет Кларман, који је милијардер и менаџер хеџ фонда, рекао је да је „највећа предност коју инвеститор може имати дугорочна оријентација“. У том цитату, Кларман у основи наводи да не постоји шема за брзо богаћење; методично удруживање богатства кроз разумну алокацију капитала на крају побеђује. Свим срцем верујемо у овај принцип улагања дивиденди, и верујемо да се то може применити и на свет криптовалута.

Дугорочно улагање у акције захтева стрпљење, а дугорочно улагање у криптовалуте захтева још више стрпљења. Разлог је зато што је чаролијама волатилности, што генерално значи велика повлачења, тешко емоционално управљати. Никада није лако видети како велики делови вредности нечијег портфеља еродирају, а код криптовалута су повлачења чешћа и обично су прилично велика.

Међутим, постоји одређена ефикасност у превазилажењу ових олуја. Ворен Бафет је једном рекао да инвеститори треба да купују само акције које би им било пријатно да држе 10 година, као да се берза потпуно затворила. Другим речима, купите нешто што већ дуго не желите да продате. То захтева од инвеститора да буде веома селективан и да бира само најбоље од најбољих опција улагања.

У свету криптовалута, већина новчића не постоји ни близу 10 година, али Битцоин јесте. У протеклих девет година, на пример, укупан принос некоме ко је купио крајем 2013. је преко 15,000%. То је такође након што је новчић изгубио више од половине вредности од свог врхунца 2021. Дакле, иако је било – а вероватно ће и даље бити – доста нестабилности, дугорочно држање биткоина је било изузетно успешно.

Дугорочно улагање има још једну предност код криптовалута, јер су многе криптовалуте доступне само на посебним берзама које наплаћују високе накнаде за трансакције. Непрестано трговање улазима и исплатама може бити прилично скупо из тог разлога, али куповина и држање би избегли ту потенцијалну замку, задржавајући више новца у џепу инвеститора. Поред тога, порези се плаћају само на добит када се инвестиција прода, тако да ако неко држи криптовалуте дуго времена, богатство се може акумулирати без сталних смањења пореза.

Коначно, дугорочно држање криптовалута може ослободити инвеститора да се фокусира на друге ствари у свом животу, уместо да се брине о цени једног или другог новчића данас, сутра, следеће недеље, итд. себе на дугорочан начин размишљања, а инвеститор троши слободно време које има на нешто друго осим на гледање екрана за трговање.

Завршне мисли

Иако су улагање у криптовалуте и улагање у акције дивиденде прилично различите, можемо применити неке од истих принципа на оба. Ми фаворизујемо дивиденде са дугом историјом подизања дивиденди, и за које верујемо да ће и даље бити овде годинама од сада и радити исту ствар. Док крипто кованице не исплаћују дивиденде, проналажењем најбољих, можемо применити овај принцип и одабрати најквалитетније новчиће који имају отпорност.

Криптовалуте имају репутацију шеме за брзо богаћење, али како је класа средстава сазрела, постало је јасно да је ту да остане. То значи да можемо применити традиционалне принципе улагања на оно што је још увек веома нова класа имовине за дугорочно увећање богатства.

Изјава о одрицању одговорности: Овај чланак је представљен само у информативне сврхе. Није понуђен нити намерава да се користи као правни, порески, инвестициони, финансијски или други савет.