Како избећи замке крипто улагања у припреми за следећу трку бикова

Израз ретроспектива је 20/20 пада на памет када размишљамо о паду криптовалута. Од врхунца у новембру 2021., укупна тржишна капитализација криптовалута је опала 100% у вредности, а крипто инвеститори, без обзира на то колико рано су купили, осећају штипање.

Верена Росс, председавајућа Европске управе за хартије од вредности и тржишта (ЕСМА), рекла је да би инвеститори требало да сматрају да је крах „лекција опреза“ у улагању новца у нерегулисану имовину, наводи FT.

„Мислим да постоји право питање да ли ће многа од ових [крипто средстава] преживети. . . Надам се да ће неки од ових инвеститора то увидети и да ће узети лекцију опреза да барем размисле о томе колико свог новца улажу у овакву имовину.”

Рос је истакао да је ЕСМА раније ове године упозорила малопродајне инвеститоре на озбиљне ризике који су повезани са улагањем у криптовалуте, што имплицира да су финансијски губици услед пада сами одредили.

Иако постоји елемент истине у томе, постоји и превелико поједностављење ствари из неколико разлога. Као прво, регулисана имовина такође има тренд пада у овом тренутку. А значајна привлачност улагања у дигиталну имовину лежи у његовом духу против ауторитета – што је нешто што превазилази краткорочне цене.

Без обзира на то, цена остаје примарно мерило за мерење успеха или неуспеха, па ће чак и најодлучнији заговорници криптовалута осећати бол тамо где боли – у свом портфолио трацкеру.

Да би извукао поуку о овом питању, ЦриптоСлате је дошао до неколико личности из индустрије како би сазнао које се лекције могу научити.

Лидери индустрије деле своја размишљања о краху криптовалута

Русселл Старр, извршни директор фирме за производе којима се тргује на берзи (ЕТП). Валор, упозорио је да „шеме за брзо богаћење“ не функционишу. Он је ово проширио рекавши да би корисници требали зрелије приступити улагању у крипто, посебно када спроводе одговарајућу дужну пажњу.

Сва тржишта се крећу у циклусима, а заснивање инвестиционе стратегије на „оптимистичким пројекцијама раста“ у неком тренутку је „осуђено на пропаст“, ​​рекао је Стар. Будући да је тако, недавни крах је нагласио важност препознавања да се крипто тржишта, као и сва тржишта, крећу у циклусима.

„Недавни пад ће послужити као позив на буђење многим инвеститорима – тај крипто, упркос томе што има довољно писте и простора за раст, и даље је подложан истим цикличним тржишним условима као и сва друга средства.

Стар је потписао рекавши да је кључна лекција коју треба узети у обзир да владате прихватањем ризика и да будете задовољни „реалистичним одрживим приносима“.

Гари Кругљаков, оснивач и извршни директор компаније ГОГО Протоцол 0ВИКС, имао је сличну поруку Стару, рекавши да је очекивање да ће тржишта наставити да се пењу на више заувек погрешно.

Кругљаков је такође истакао да тржишне варијабле које се брзо развијају често не узимају у обзир здравље тржишта – што инвеститоре хвата неспремне. Појашњавајући ово примером, Кругљаков је рекао да у случају ДеФи-ја, доступни модели (за процену ризика и анализу здравља) често не процењују „кредитну способност“ корисника, што може довести до прекомерне изложености.

„Ако сузимо обим на ДеФи, на пример, знамо да здравље и стабилност система позајмљивања зависе од вредности колатерала коју зајмопримци обезбеђују, али, иако је процена ризика повезана са флуктуацијама цена имовине побољшана, модели често не успевају. адресирају могућност корисника да позајмљују и позајмљују више средстава.”

Макроекономска слика

Укључујући се у анализу инвеститора, Мицхаел Росмер, извршни директор и суоснивач ДеФиИиелд, рекао је да је одређивање времена тржишта „обично безуспешан подухват“.

Понављајући изреку да прошли учинак не предвиђа будућа кретања, Розмер је истакао да, за разлику од претходних циклуса, недавно биковско тржиште није завршило на врху. Тиме даје инвеститорима који гледају на ово лажни осећај сигурности. Поука је да се оставе по страни укорењена тржишна очекивања.

„Људи су такође веровали да ћемо видети врх који се одува, јер се то дешавало у претходним циклусима. Али то размишљање не разуме да се тржишта понашају на основу онога што људи очекују и за шта се припремају, тако да често није вероватно да ће се десити оно што људи очекују.

Уносећи инфлацију, Росмер је прокоментарисао да су инвеститори погрешно претпоставили да је раст инфлације изједначен са растућим ценама имовине. Међутим, као што смо сада сведоци, растућа инфлација довела је до оштрих потеза централних банака и лоших перформанси цена имовине.

Заокружујући своје савете, Росмер је саветовао инвеститоре да буду свесни ценовне еуфорије, јер то сматра водећим показатељем претерано врућег тржишта. У таквим временима, паметна игра би била да смањите своју изложеност ризику.

„Научити да преокренемо циклусе и размишљамо о ризику када је тржиште у паду и успону, да ризикујемо када је тржиште у порасту и у опасности од пада, и приметимо високу корелацију са општим тржиштем акција.

Битцоин је водећа криптовалута с разлогом

Биткоин је генерално прошао боље од алт-а, изгубивши око 70% своје вредности од свог рекордног максимума из новембра 2021. (АТХ). Насупрот томе, значајни губитници са великим капиталом укључују солана Алгоранд, мањи за 87% и 92% у односу на АТХ, респективно.

Што се тиче лекција на које треба обратити пажњу, Макс Кајзер је рекао: „није било нових лекција,“ у смислу да су инвеститори већ требали научити из претходних крахова. Међутим, он је унапред упозорио да ће бескрупулозни појединци наставити да циљају на „нову генерацију наивних, похлепних, наивчина“.

Из тог разлога, Кеизер не подржава сложене ДеФи производе високог приноса или алте уопште. Уместо тога, једини начин да „побегнете од лудила“ и заштитите се јесте да се држите самоодржавања биткоина и ходла, рекао је Кеисер.