Да ли је Сам Банкман-Фриедова фирма за трговину криптовалутама Аламеда Ресеарцх пропала?

ЦоинДеск има добијени финансијски документи који припадају Аламеда Ресеарцх-у који пружају невиђен поглед на њену финансијску позицију и заплетен однос са сестринском компанијом ФТКС.

Од 30. јуна, Аламеда је имала око 14.6 милијарди долара имовине са око 8 милијарди долара обавеза, откривају документи.

Овај биланс можда не представља целу Аламеду, али даје слику трговачке фирме чији очигледан раст и успех потиче од улагања у средства веома блиско везана за ФТКС, размена криптовалута коју води њен оснивач Сем Банкман-Фрид.

Аламеда Ресеарцх поседује много ФТТ токена

Тренутно, токени у билансу Аламеде који имају тржиште на ФТКС-у се вреднују 50% мање од тренутне цене на ФТКС-у.

ФТТ, или ФТКС токен, је токен за размену издата од стране ФТКС-а који омогућава корисницима да добију попуст на накнаде за трговање које плаћају и могу да зараде додатне провизије на препоруке. ФТКС редовно купује и спаљује токене еквивалентно једној трећини свих генерисаних накнада.

Користећи ову метрику, Аламеда Ресеарцх је имала откључани ФТТ у вредности од 3.66 милијарди долара и додатних 2.16 милијарди долара у ФТТ колатералу. Од 30. јуна, укупно 5.82 милијарде долара само у ФТТ токену стајало је на њеном билансу стања. Међутим, тржишна капитализација ФТТ-а је била $ КСНУМКС милијарди тог дана.

Пређите курсором преко сваког елемента да бисте видели више детаља.

Аламеда Ресеарцх је процењивала ФТТ који је држала на приближно 160% укупне тржишне капитализације ФТТ-а, што сугерише да је права вредност тих средстава много мања. Мада, ова разлика је делимично последица варијација између начина на који ЦоинМаркетЦап и ФТКС израчунавају „прометну понуду“.

Без обзира на то, чини се да је била прецењена у билансу стања, посебно с обзиром на тешкоће у проналажењу адекватних купаца на тржишту где би Аламеда била принуђена да продаје.

Усред страховања да би се токени за размену могли сматрати хартијама од вредности, Протос је поднео захтев Закона о слободи информација Комисији за хартије од вредности (СЕЦ) за све документе у вези са истрагама ФТКС УС за продају нерегистрованих хартија од вредности. Наш захтев је одбијен - СЕЦ је навео изузеће које штити датотеке састављена за спровођење закона сврхе.

Сам Банкман-Фриед није оклевао да користи своју платформу за промоцију ФТТ-а. Тек 10. октобра, он је твитовао снимак екрана ФТКС интерфејса који показује наруџбу од 2,732,437.50 долара за ФТТ. Банкман-Фриед се побринуо да открије да објава „није финансијски савет“, али остаје да се види колико је то štiti њега.

Опширније: ФТКС и Тетхер су били ближи Целзијусу него што је ико схватио

Аламеда Ресеарцх очигледно има огромну изложеност размени коју је започео њен суоснивач и има финансијске користи од накнада на ФТКС-у који се користе за куповину и спаљивање ФТТ токена. Важно је нагласити да су инвестиционе активности компаније Аламеда Ресеарцх одвојене од инвестиционих активности ФТКС Вентурес, још једне компаније за крипто ризични капитал која је повезана са ФТКС.

ФТКС, ФТКС Вентурес и Аламеда тврде да раде независно, иако очигледно постоји разлог да се сумња у природу те независности.

Остатак имовине такође оставља питање њихове праве вредности. Тачан садржај 'крипто чуваног' није разјашњен, али ЦоинДеск јесте рекао да се помињу СРМ, МАПС, ОКСИ и ФИДА. СРМ је токен за серум, који је био суоснивач Банкман-Фрид. СРМ, МАПС и ОКСИ су изгубили велики део своје вредности од краја јуна, али је ФИДА донекле порасла.

Поред тога, Аламеда такође држи велику количину СОЛ-а — 863 милиона долара вредан „закључан” и још 292 милиона долара вредан откључан.

Жетон	Тржишна капитализација 30. јуна	Тржишна капитализација 2. новембра	Проценат промене
СПО	$ КСНУМКС милиона	$ КСНУМКС милиона	-11.2%
МАПС	$ КСНУМКС милиона	$ КСНУМКС милиона	-32.6%
ОКСИ	$ КСНУМКС милиона	$ КСНУМКС милиона	-32%
ФИДА	$ КСНУМКС милиона	$ КСНУМКС милиона	+ КСНУМКС%
ФТТ	$ КСНУМКС милијарди	$ КСНУМКС милијарди	~ КСНУМКС%
SOL	$ КСНУМКС милијарди	$ КСНУМКС милијарди	1%

Није јасно од чега се састоје 2 милијарде долара у власничким хартијама од вредности, нити колико би могле сада да вреде. Могуће је да је неки део тога власништво над ФТКС-ом, а други део су вероватно неке од крипто фирми у које је Аламеда инвестирала.

Многе крипто компаније, како јавне тако и приватне, виделе су проблеме у процени вредности током недавне крипто зиме. Такође није јасно колико се тога налази у јавним акцијама које би се лако могле ликвидирати, а шта би било теже ликвидирати.

Против ове имовине, и других средстава која нису откривена у извештају ЦоинДеск-а, Аламеда има приближно 8 милијарди долара обавеза, којим доминирају кредити од 7.4 милијарде долара.

Протос је раније известио о неким од страна у Аламеда Ресеарцх за зајмове, укључујући у једном тренутку позајмљивање 1.6 милијарди долара од Воиагер, али не знамо идентитет свих његових странака. Није јасно који су конкретни услови за ове кредите, нити када би били у опасности од ликвидације.

Релативна неликвидност Аламеде је донекле изненађујућа у односу на бујицу гласина и понуда за куповину у току које су Аламеда и ФТКС унели широм екосистема. Међутим, претходна анализа Протоса показала је да многе од ових понуда јесу пажљиво структурисан до смањити укупну потребну инвестицију аутори Аламеда, Сам Банкман-Фриед и ФТКС.

Аламеда Ресеарцх је једна од најважнијих трговачких фирми у целој криптовалути, са претходним Протос истраге откривајући да је Аламеда један од два највећа издаваоца контроверзног тетер токена, који је од новембра 31. примио више од 2021 милијарду долара.

Крипто тржишта се и даље опорављају од колапса друге трговачке фирме, Тхрее Арровс Цапитал (3АЦ). Било је ликвидиран од стране више зајмодаваца након гхостинга, који су се нашли у немогућности да плате својим зајмодавцима јер су тржишта криптовалута пала након неизбежног колапса система Терра-Луна. Воиагер и БлоцкФи су навели неспособност 3АЦ-а да исплати повериоце као а директни сарадник на њихове тренутне тешкоће.

Надамо се да су сви зајмодавци који одржавају изложеност фирмама за трговину криптовалутама препознали ризике и много су опрезнији са зајмовима које издају фирмама које нису 3АЦ.

За детаљније вести, пратите нас Twitter Гоогле вести или послушајте наш истраживачки подцаст Иновирано: Блоцкцхаин Цити.

Извор: хттпс://протос.цом/ис-сам-банкман-фриедс-црипто-традинг-фирм-аламеда-ресеарцх-броке/