Већина институционалних улагања у крипто још увек касни у 2022. (мишљење)

Реалност за крипто индустрију и цене криптовалута у 2022. је да су институционална улагања тек почела. Када се то заиста догоди, тржиште ће изненада и драстично ревидирати курс криптовалута навише.

Без тражења, колико новца бисте знали или рачунали да су институционални инвеститори до сада разменили за криптовалуте? Реците само биткоин да би било једноставно.

Брзи поглед око себе открива широк спектар фигура.

Било да је то 6 милијарди долара или 70 милијарди долара, то је и даље разломак

Али било да погледате овај Бинанце извештај из јануара 2022. који се позива на ЦоинСхарес статистику, то каже институционалне инвестиције у биткоин износиле су 6.3 милијарде долара у 2021. или овај Бензинга извештај из августа 2021. која обухвата крипто холдинг компаније као што је Граисцале, и рачунали су да укупна институционална инвестиција у биткоин у то време износи 70 милијарди долара...

Институционално улагање у крипто и даље заостаје за малопродајним инвеститорима и независним инвеститорима величине кита у 2022. Институционално улагање у криптовалуте није стигло све док „пензиони фондови, заједнички фондови, хеџ фондови, инвестиционе банке, државни фондови и осигуравајућа друштва“ почните да издвајате за криптовалуте (савет за шешир: Пат Раббитте).

Чак и да су институционални инвеститори данас држали биткоин у вредности од 70 милијарди долара, са његовом тржишном капитализацијом мањом од половине онога што је била у време Бензингиног извештаја у августу, он би и даље чинио само 17% тржишне капитализације биткоина. Ако претпоставимо да су институционални одливи из биткоина убрзали укупне одливе од августа, онда је то мање од десет процената биткоина.

Шта ако институционални инвеститори преокрену ову дистрибуцију и држе 90% свих биткоина? Колико би више вредео сваки сатоши од преосталих 10%?

Криптовалута и инвеститори су скоро спремни

Глобална тржишна капитализација акција премашују 100 трилиона долара до краја 2020. и тренутно је негде у близини 125 билиона долара. Отприлике у ово доба прошле године, 61 трилион долара (59%) глобалних акција управљали су институционални инвеститори. Тако су пензиони фондови, државни фондови, инвестиционе банке и гиганти осигурања заостајали за малопродајном групом у усвајању криптовалута.

Прво, то су били проблеми криптовалута, проблеми које криптовалуте решавају и како их решавају. Сада, институционални инвеститори раде кроз инхерентна ограничења у природи усвајања криптовалута.

Фондови који за своје клијенте управљају новцем који није њихов склонији су ризику. (Али фондови су све више заинтересовани за начине који смањују ризик да додају већи принос својим трговинама.) Такође морају да испуне регулаторне захтеве. Штавише, морају сматрати да је ликвидност средства задовољавајућа. Тако ће имати коме да га продају када буду желели да напусте своје позиције.

Бридгеватер: Крипто тржиште је сада довољно велико

Крипто индустрија је расла и сазрела скоковима и границама у овом тренутку свог развоја. Огромно глобално институционално улагање у криптовалуте је сада изводљиво. Занимљива благодат која би била за власнике сада се надвија над проценама криптовалута. Што се тиче захтева за ликвидношћу, објављена је белешка о истраживању Бридгеватер-а Јан 2022 речено:

„Сматрамо да је Битцоин око 1.4% ликвиднији од америчких акција; ово би подразумевало држање много мање капиталне позиције у ликвидној мешавини, али његова висока волатилност значи да би релативно мала алокација у доларима и даље дала значајну изложеност на бази прилагођеној ризику.

Крајем прошлог месеца, Кевин О'Лири са славе Схарк Танк рекао ова изузетно рана фаза за институционално улагање у криптовалуте је разлог зашто он купује пад ове године.

Он је у интервјуу истакао да је већина капиталних инвестиција у свету из суверених и пензионих фондова и рекао да је њихова алокација криптовалута још увек у суштини "нула" у овом тренутку.

Тек када они усвоје, рекао је О'Лири, институционалне финансије су заиста прешле у криптовалуте. Он је рекао да је ова капитулација тржишта прилика за инвеститоре да престигну тренд. О'Леари препоручује дуготрајну криптовалуту пре него што фондови заиста почну да премештају 1% свог власништва у биткоин.

О'Лири предвиђа да ће се цена биткоина удвостручити преко ноћи када се на тржиштима појави да се то заиста дешава. Он мисли да ће се то догодити до јануара или фебруара 2023. године.

То нагађање можда није превише биковско. Фиделити Инвестментс ће дозволити пензионе рачуне за алоцирање на биткоин касније ове године. Гигант финансијских услуга вредан 4.5 билиона долара објавио је у априлу.

У мају, Верност је отишла на више од 200 људи који запошљавају програмере за криптовалуте и особље за корисничку подршку како би управљали производима криптовалута за своје клијенте.