Нови извештај из компаније за анализу блокова Нансен нуди увид у то како су главне фирме за трговину криптовалутама, укључујући Целсиус Нетворк и Тхрее Арровс Цапитал, постале преекспониране раније овог месеца.
„Велики притисак на продају произашао је из колапса Терре“, рекао је Никлас Полк, Нансен истраживачки аналитичар и аутор извештаја за Иахоо Финанце. „Многе од ових већих компанија биле су много ризичнији играчи него што се очекивало. То сугерише да ако су сви велики играчи у истој позицији, то није нужно добар знак.
Повлачење везе са колапсом Терриног ЛУНА-а од више од 50 милијарди долара (ЛУНА1-УСД) токен и алгоритамски стабилцоин УСТ (УСТ-УСД) почетком маја, извештај показује да је неколико великих крипто играча тражило своју следећу стратегију профита додавањем полуге на деривате другог највећег етра криптовалуте са високим каматама (ЕТХ-УСД).
Дериват у питању је уложени етер, или стЕТХ, што је омогућило инвеститорима да закључају свој етер на Етхереум блок ланцу пре „Спајање,” или прелазак блокчејна на прооф-оф-ворк са прооф-оф-стаке.
Од краја априла до средине маја, цена етра је пала за 35%. Дана 11. маја, 98% од више од 600,000 средстава сличних етру је премештено са Терре и претворено у стЕТХ.
Усред ове панике, 12. маја, Тхрее Арровс Цапитал и Целсиус извукли су заједно 800 милиона долара вредан стЕТХ са ДеФи криве размене. У окружењу са слабом трговином, ови потези су допринели промени расположења за стЕТХ према извештају, али ниједна фирма није напустила своје стЕТХ позиције.
Од 12. маја до 18. јуна, инвеститори су продали 4 милијарде долара стЕТХ удела за етар усред погоршања тржишних услова због којих је сам ЕТХ пао за 31% за недељу дана. Ови одливи су гурнули цену стЕТХ-а чак 8% испод цене етра према Цоинмаркетцап.
Извештај напомиње да иако стЕТХ не мора да тргује на бази 1:1 са ЕТХ, током већег дела своје историје сЕТХ је генерално био у рангу са ЕТХ. Како се ширио распон између стЕТХ и ЕТХ, тада су велики инвеститори који су се задуживали против својих стетх-а на ДеФи платформама као што је Ааве почели да примају позиве за маргину да додају још колатерала.
Између 8. и 9. јуна, Целсиус је повукао 50,000 сЕТХ токена као колатерал јер је користио друга крипто средства као што су стабилни цоин да би „или додао колатерал или отплатио дуг“, наводи се у извештају, са сЕТХ „коначно у ФТКС депозиту, што је вероватно сигнализирало ОТЦ договор .”
Убрзо након, Целзиус је замрзнуо рачуне својих купаца. Компанија остаје највећи зајмодавац и зајмопримац за етер на ДеФи тржиштима, држећи комбиновану вредност колатерала од 1 милијарде долара у ЕТХ и другим крипто дериватима на ДеФи платформама, укључујући Ааве и Цомпоунд.
„Не можемо да видимо њихове друге позиције нити колики дуг Целзиус има, али за сада не видимо да је било која стЕТХ позиција угрожена“, рекао је Полк, додајући да ће фирма морати да стави више колатерала на своје позиције ако цена стЕТХ има повлачење више од 30%.
У тишини више од две недеље, крипто зајмодавац Целсиус Нетворк, који је, према својој веб страници, држао 12 милијарди долара у имовини клијената крајем априла, ангажовао је тимове адвоката као и саветника у Цитигроуп-у, подстичући страх купаца да ће фирма ускоро банкротирати.
У међувремену, крипто хеџ фонд Тхрее Арровс Цапитал је такође остао тих, са Ројтерс извештава у среду фирма је ушла у ликвидацију.
Иако Нансенов извештај сугерише да Тхрее Арровс није био у великој мери укључен у стЕТХ све до пропасти Терре, компанија је претрпела укупан губитак од 6,500 ЕТХ — око 7.2 милиона долара по тренутној тржишној цени — с обзиром на депресијацију сЕТХ-а, поред укупног губитка етра од 50% за период.
Током догађаја 7. јуна, фирма је такође позајмила 29,054 СТЕТХ од крипто зајмодавца БлоцкФи-ја, а портпарол БлоцкФи-ја рекао је да понуда за Иахоо Финанце није типична. Три стреле су користиле најмање трећину суме као залог на Аавеу.
„Неки од ових људи су били супер паметни, али су или издржали предуго или су наставили да купују више у позицији за коју су добро знали да ће бити веома тешко изаћи у најгорем случају“, додао је Полк.
-
Давид Холлеритх покрива крипто валуту за Иахоо Финанце. Прати га @дсхоллерс.
Прочитајте најновије финансијске и пословне вести компаније Иахоо Финанце
Преузмите апликацију Иахоо Финанце за јабука or Android
Пратите Иахоо Финанце на Twitter, фацебоок, инстаграм, Флипбоард, ЛинкедИн, и ИоуТубе
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/стакед-етх-црипто-маркет-селл-офф-160034286.хтмл