Председавајући Комисије за хартије од вредности Гери Генслер предложио је у среду корените измене савезних прописа којима би се правила о старатељству проширила на имовину попут криптовалута и захтевала да компаније добију или одржавају регистрацију како би држале ту имовину клијената.
Предложене измене и допуне савезних правила о старатељству би „прошириле делокруг“ како би укључиле сву имовину клијента под старатељством инвестиционог саветника. Тренутни савезни прописи обухватају само средства као што су фондови или хартије од вредности и захтевају инвестиционе саветнике, као што су Фиделити или Мерил Линч, да држи ту имовину у савезној или државној банци, уз неколико врло специфичних изузетака.
Био би то најочигледнији напор СЕЦ-а да обузда чак и регулисане крипто берзе које имају значајне институционалне програме старатељства који служе појединцима и ентитетима високе нето вредности који чувају имовину инвеститора, као што су хеџ фондови или менаџери инвестиција за пензију.
Овај потез представља нову претњу за програме чувања крипто размене, пошто други савезни регулатори активно обесхрабрују чуваре попут банака да држе крипто имовину клијената. Амандмани такође долазе када СЕЦ агресивно убрзава покушаје спровођења.
Иако амандман не прецизира крипто компаније, Генслер је у одвојеној изјави рекао да „иако неке платформе за крипто трговање и позајмљивање могу тврдити да чувају криптовалуте инвеститора, то не значи да су они квалификовани чувари.
Према новим правилима, да би чувала било коју имовину клијента — укључујући и посебно криптовалуте — институција би морала да држи чартере, или да се квалификује као регистровани брокер-дилер, продавац фјучерса, или да буде одређена врста поверења или страних финансијских институција.
Званичници СЕЦ-а рекли су да предлог неће променити услове да се буде квалификовани старатељ и да ништа не спречава државна повереничка друштва, укључујући Цоинбасе или Близанци, од служења као квалификовани чувари.
Званичници су нагласили да предложеним изменама није донета одлука о томе које криптовалуте СЕЦ сматра хартијама од вредности.
Измењена уредба би такође захтевала писмени споразум између старатеља и саветника, проширила захтеве за „испитивање изненађења“ и побољшала правила о вођењу евиденције.
СЕЦ је раније тражио повратне информације јавности о томе да ли су крипто-прилагођени државни трустови, попут оних у Вајомингу, „квалификовани чувари“.
„Да не буде грешке: данашње правило, правило из 2009. године, покрива значајну количину крипто имовине“, рекао је Генслер у саопштењу. „Као што се наводи у саопштењу, 'већина крипто имовине ће вероватно бити фондови или хартије од вредности крипто имовине обухваћене тренутним правилом.' Даље, иако неке платформе за крипто трговање и позајмљивање могу тврдити да чувају криптовалуте инвеститора, то не значи да су они квалификовани чувари.”
Али чинило се да је Генслеров предлог поткопавао коментаре званичника СЕЦ-а, који су инсистирали да су потези осмишљени имајући на уму „сву имовину“. Председавајући СЕЦ-а алудирао је на неколико крипто банкрота високог профила у последњих неколико месеци, укључујући оне за Целсиус, Воиагер, и ФТКС.
„Када ове платформе банкротирају – нешто што смо недавно видели много пута – имовина инвеститора често постаје власништво пропале компаније, остављајући инвеститоре у реду пред стечајним судом,” рекао је Генслер.
Предложене измене од стране СЕЦ-а такође имају за циљ да „осигурају да се имовина клијената правилно одвоји и држи на рачунима дизајнираним да заштите имовину у случају банкрота квалификованог кастода или друге несолвентности“, наводи се у материјалу који је агенција објавила у среду.
Цоинбасе већ има сличан аранжман. У свом најновијем извештају о заради, берза је прецизирала да држи крипто имовину клијената „удаљеном од стечаја“ од хипотетичких генералних поверилаца, али је навела да „новина“ крипто имовине значи да није извесно како ће судови поступати према њима.
СЕЦ је већ почео да циља друге уносне токове прихода за крипто институције као што је Цоинбасе, која је једина јавно тргована чиста крипто берза у САД Прошле недеље, СЕЦ је објавила поравнање са крипто разменом Кракен преко свог програм улагања, наводећи да представља нерегистровану понуду и продају хартија од вредности.
У то време, извршни директор Цоинбасе-а Бриан Армстронг рекао је да би потенцијални потез против улагања био „страшан пут“ за потрошаче.
Цоинбасе је известио 19.8 милиона долара прихода од институционалних трансакција и 14.5 милиона долара прихода од накнада за старатељство за три месеца која се завршавају 30. септембра 2022. Заједно, ти институционални приходи представљали су око 5.8% Цоинбасе-ових 590.3 милиона долара прихода у истом временском периоду. Али тај проценат не укључује никакав приход од блокчејн награда или приход од камата од институционалних старатељских клијената.
Граисцале Битцоин Труст (ГБТЦ), на пример, чува милијарде долара вредне биткоине користећи Цоинбасе Цустоди, држећи отприлике 3.4% светског биткоина у мају 2022. Према предложеним амандманима, однос ГБТЦ-а са Цоинбасе-ом могао би бити угрожен.
Особа која је упозната са овим питањем није очекивала да ће однос бити штетно погођен, напомињући да Цоинбасе Цустоди има статус квалификованог чувара као повереничког фонда државе Њујорк и да би саветници за инвестиције чак могли да пређу са директног држања биткоина на власништво ГБТЦ акција као резултат предложених амандмана.
Представници Цоинбасе-а нису одмах одговорили на захтев за коментар.
- Кате Руни са ЦНБЦ-а допринела је овом извештају.
Извор: хттпс://ввв.цнбц.цом/2023/02/15/сец-цхаир-генслер-црипто-фирмс-неед-то-регистер-то-цустоди-ассетс.хтмл