Сигурност у криптовалути потиче од ликвидности или лекција које смо научили након ФТКС-а

ФТКС банкрот је послао крипто простор у силазну спиралу, а крипто простор још увек зуји да би добио све детаље који су довели до ове ситуације. Појавиле су се бројне пријаве, а стечајна рочишта свакодневно доносе нове информације. Узимајући у обзир степен укључености ФТКС-а у глобални крипто простор, сада је време да пажљиво погледамо шта се догодило и извучемо неке вредне лекције.

Једна ствар је врло јасна од самог почетка – оно што је довело до пада разменског гиганта укупна расподела у токенима ниске ликвидности, углавном сопствену ФТТ криптовалуту. Док би ФТКС посебно могао да се извуче са тонама ФТТ-а у својим билансима, сестринска компанија Аламеда Ресеарцх није могла тако лако да се ослободи.

С једне стране, било је крајње сумњиво да су две компаније имале тако блиске везе, што се често доводило у питање у медијима и широм опште крипто винове лозе. На другом, Аламедина оцена квалитета имовине је опадала, како се наводи у извештају Ортхогонал Цредит дуе дилигенце састављеном још почетком 2022.

И испоставило се да је то управо случај – Аламеда је била превише изложена ФТТ-у, а када је 5. новембра покренута распродаја, и трговачка компанија и ФТКС осетили су врућину.

Ефекат таласања

Аламеда и ФТКС су направили фаталну грешку улажући превише поверења и вредности изворном токену размене, ФТТ. У критичном преокрету догађаја, ово прекомерно излагање довело је до краха обе компаније и низа других предузећа која су имала средства закључана на ФТКС-у. Ефекат таласања је јак у крипто, посебно када се тржишни гигант као што је ФТКС сруши.

Узмимо БлоцкФи, на пример. Ово је један од највећих крипто зајмодаваца у свемиру, који је сада такође поднео захтев за банкрот пошто је позајмио ФТКС 400 милиона долара јуна ове године. ФТКС је једном спасио БлоцкФи, али се испоставило да је то био и разлог смрти зајмодавца.

Још једно велико име у простору које се суочава са значајним потешкоћама након пада је институционална трговачка платформа Генесис Традинг. Пружалац финансијских услуга има више од 170 милиона долара имовине заглављене на ФТКС-у, чинећи операције практично немогућим.

Нажалост, проблеми са ликвидношћу једне компаније довели су до много веће кризе у целом простору. А ми чак и не помињемо хиљаде малопродајних инвеститора који су били погођени падом ФТКС-а.

Како избећи будући ФТКС сценарио?

Постоји чврста равнотежа између одржавања разноврсне понуде размене и одржавања чврстог биланса стања. Али када је у питању складиштење имовине компаније, неопходно је држати се токена високе ликвидности.

ФТКС је превише ставио на свој изворни токен ФТТ, али то је разумљиво. Оно што је погоршало ситуацију је то што је берза имала много других неликвидних или нисколиквидних токена у својим резервама. А када је дошло време да покрије пад цене ФТТ-а, ФТКС није могао да растерети своја средства ниске ликвидности. Дакле, главна лекција за берзе након пада ФТКС-а је да се ослањају на ликвидност.

А када су у питању трговци, истраживање је неопходно. Било да сте активан трговац или једноставно желите да инвестирате с времена на време, важно је да ДИОР. Пронађите берзу која је отворена и транспарентна у погледу свог биланса стања и која има удела у претежно високоликвидним средствима. Када су у питању друге крипто финансијске услуге, важи исто правило. Урадите своје истраживање и откријте како крипто компаније управљају својим средствима, на пример. Провајдери финансијских услуга од поверења ће настојати да понуде те информације својим клијентима.

Позитиван пример

Једна платформа која је ставила значајан фокус на одржавање сталног тока средстава високе ликвидности је ХЕКСН.ио. Платформа за крипто позајмљивање осигурава да криптовалуте високе трговачке активности као што су БТЦ и ЕТХ представљају главни део њеног портфеља. Штавише, платформа активно прати ликвидност средстава у свом билансу стања и ликвидности других страна укључених у њене услуге. Ово не омета понуду ХЕКСН-а за купце, али осигурава да платформа и капитал инвеститора буду што је могуће заштићенији од ФТКС сценарија у будућности.

ХЕКСН-ови будући планови се фокусирају на увођење таласа нових производа, укључујући функцију паметне размене, која ће такође бити вођена истим принципима. Банка у вези са ликвидношћу и осигурањем сигурности имовине клијената ће играти кључну улогу у будућем развоју платформе.

Важно је да ХЕКСН такође спроводи строга истраживања о својим потенцијалним партнерима, избегавајући компаније које су превише изложене имовини ниске ликвидности. Да би додатно изградила поверење код својих корисника, платформа за крипто позајмљивање редовно објављује информације о својим тренутним билансима и позицијама, што инвеститорима олакшава да прате која средства су део биланса ХЕКСН-а.

Наравно, крипто простор је огроман и постоје бројни провајдери услуга који се придржавају ових принципа. Нажалост, ФТКС није био један од њих. Ипак, постоји вредна лекција коју треба научити. Надајмо се да ће трговци и компаније подједнако узети у обзир догађаје који су се десили у протеклих неколико недеља за добробит целе крипто индустрије – ликвидност је краљ у крипто, и не може се избећи прекомерна изложеност.