У септембру прошле године, Алекс Машински је јахао високо.
Појављује се панел који спонзорише Универзитет Џонс Хопкинс да би причали о биткоину и другим криптовалутама, Машински, извршни директор компаније за крипто банкарство Целсиус, одисао је поверењем у будућност криптовалута и презиром према традиционалним банкама и традиционалним валутама.
„Банке су злоупотребиле своју моћ“, рекао је Машински, наводећи несклад између камате коју банке плаћају на депозите у доларима – годишње стопе мањој од 1% – и скоро 9% које је Целзијус плаћао на депозите неких дигиталних валута. „Да ли је стварна вредност новца 0.1%?“ упитао. „Или је стварна вредност новца … 8.8%?“
Ја сам један од малих момака…. То је било моје гнездо јаје. Сада када идем на посао, пијем воду и једем све остатке које могу наћи за ручак... У дубокој сам депресији и не знам да ли могу да се извучем из овога.
Брандон Лавренце, Целсиус купац
За стотине целзијусових 1.7 милиона купаца, вредност имовине од 11.7 милијарди долара коју су депоновали у фирму могла би бити нула.
„Машински је увек веома самоуверено говорио о томе колико је Целзијус јак и колико бољи од банака“, присећа се Харолд М. Лотт, 35, медицинска сестра из Нешвила која је имала чак 14,000 долара у криптовалутама депонованим на Целзијусу на врхунцу криптовалута тржиште.
„Никад није дао никакве назнаке да постоји проблем“, каже Лотт. „Али одједном, из ведра неба, једноставно су зауставили све трансфере.
То је било 12. јуна, када је компанија замрзнула све исплате купаца и друге трансакције. 13. јула Целзијус поднесен ради заштите од стечаја, откривајући да је дуговао купцима 4.7 милијарди долара али је имао само 170 милиона долара у готовини. Све у свему, компанија је објавила неслагање од 1.2 милијарде долара између своје имовине и обавеза.
Лотт је међу стотинама малих инвеститора који имају писано судији стечајног суда Мартину Глену, који надгледа случај, да траже да се њихова средства извуку из легалног чистилишта.
То су пензионери, власници малих предузећа, обични радници. Они су штедели за пензију или да купе дом или да пошаљу своју децу на факултет - средства за која се плаше да ће нестати заувек. Они пишу да су посрамљени, депресивни и самоубилачки.
Уопштено говорећи, писма отварају прозор за ризике улагања на нестабилним тржиштима криптовалута, или са фирмама које немају дугу евиденцију у пружању услуга клијентима и послују без државних заштитних мера које су дате традиционалним банкарским штедишама и инвеститорима у акције и обвезнице.
Искусни инвеститори могу да играју на тржиштима нерегистрованих хартија од вредности и да уложе свој новац у хеџ фондове, приватне капиталне компаније и приватне пласмане, али закон захтева да буду „квалификовани“ или „акредитовани“ — генерално да могу показати промотерима улагања нето вредност од најмање милион долара или годишњи приход од најмање 1 долара.
Крипто није третиран као инвестиција која гарантује такав надзор. Напротив, то је представљено малим инвеститорима. Фиделити Инвестментс чак нуди послодавцима начин да омогуће радницима да уложе своја пензиона средства од 401 (к) у криптовалуте.
Инвестициона класа је промовисана путем масовних медија, укључујући и рекламе за Супер Боул са Метом Дејмоном и Ларијем Дејвидом.
Њихова тема је да просечни мушкарац и жена коначно имају начин да се покрену на имовини предодређеној да доминира финансијским светом будућности и шансу да се врате банкама и брокерским кућама које су их годинама квариле.
Циљаним купцима, међутим, можда недостају ресурси да их издрже у кризи или да поново изграде своје богатство након губитка. Они су инвестициони аутсајдери, који ће вероватно бити близу краја линије отплате у стечају Целзијуса, ако уопште преостане нешто да покрије отплату.
Инсајдери би могли бити много бољи. У поднеску о стечају компаније Целсиус наводи се да њен платни списак за највише руководиоце, укључујући Машинског, износи 730,833 долара недељно, или више од 38 милиона долара на годишњем нивоу. Нема назнака да компанија планира да то врати осим ако судија тако не нареди.
Ранцхо Цуцамонга човек рекао судији да га је могући губитак породичног јајета натерао да пије и до те мере да ме је његова 17 година стара супруга „замолила да напустим наш дом због мојих емоционалних превирања и непредвидивости…. Не знам како да изразим кривицу, фрустрацију, стид, сумњу у себе и апсолутни бес који осећам због терета који сам нанео и ставио на своју породицу.”
Писма су стигла из свих крајева САД и из иностранства. Многи су анонимни. Неки траже да Глен нареди ослобађање њихових рачуна, други изражавају оставку да као необезбеђени повериоци фирме која има само довољно средстава да покрије мали део онога што им дугују, њихов новац је нестао.
Према поднеску о стечају, највећа сума која се дугује било ком појединачном купцу је 40.6 милиона долара (муштерија је неидентификована), али изгледа да се писцима писма углавном дугују четири, петоцифрене или шестоцифрене суме.
Један који се представио само као „Ендрју“ рекао је Глену да је положио 125,000 долара, „знатан део моје животне уштеђевине“.
Као и други депоненти, он је овог пролећа испитивао Целзијуса о гласинама да је компанија у финансијским проблемима због краха на крипто тржиштима, само да би добио уверавања од Машинског да је све у реду: „Разумемо да су ово турбулентна времена, али такође подсећа нас на основу на којој смо изградили Целзијус и на уверење да ћемо криптовалутом откључати финансијску слободу на дуге стазе.”
Ендру је написао: „Волео бих да имам финансијску слободу која је сугерисана у овој изјави управо сада – уместо тога, као десетине хиљада корисника, нисмо у могућности да приступимо нашим средствима за која смо веровали да су наша да их повучемо или пренесемо било када. Ово је сушта супротност финансијској слободи - више као финансијски затвор, или још горе за многе ... финансијска смрт."
Многи депоненти не фокусирају свој бес на крипто тржишта, већ на Машинског. „Он је веома добар говорник“, рекао ми је Брендон Лоренс, радник информационе технологије у Лос Анђелесу.
Лоренс је депоновао два биткоина са Целзијусом у вредности од око 52,000 долара у то време — инвестиције које је купио узевши маргинални зајам од брокерске фирме Робинхоод Маркетс.
Претпоставио је да би принос од камата који би зарадио од Целзијуса више него покрио камату која се плаћа на маргинални зајам, али сада још увек дугује камату на маргину, али не добија ништа од Целзиуса.
"Ја сам један од малих момака," Лоренс, 35, писао је судији. „То је било моје гнездо јаје… Сада када идем на посао, пијем воду и једем све остатке које могу да нађем за ручак…. У дубокој сам депресији и не знам да ли могу да се извучем из овога.”
Многи клијенти компаније Целсиус били су привучени раскошним каматама које је нудио програм у којем би дозволили да Целсиус позајмљује своје крипто депозите другима.
Наводни принос купцима од ових трансакција износио је више од 18% на неке криптовалуте - очигледна награда у поређењу са десетинкама процента камате коју су конвенционалне банке плаћале на готовинске депозите.
Бивши менаџер новца за Целзијус има оптужен на суду да је аранжман у суштини био Понзи шема, у којој је новац за исплату високих камата долазио из средстава депонованих од стране каснијих купаца.
Проблеми су почели још у јануару 2021, према речима менаџера Џејсона Стоуна. У то време, вредност дигиталне валуте етхереум је порасла, повећавајући обавезе Целзијуса према клијентима који су депоновали етхереум. Али Целзиус није имао довољно етхереума да покрије своје обавезе.
„Суочен са кризом ликвидности, Целзиус је почео да нуди двоцифрене каматне стопе како би привукао нове штедише, чија су средства коришћена за отплату ранијих штедиша и кредитора“, наводи се у Стоуновој тужби. „Дакле, док је Целсиус наставио да се пласира као транспарентан и добро капитализован посао, у стварности је постао Понзи шема.
У поднеску о стечају, Машински је рекао да се Целсиус „у потпуности не слаже са оптужбама“ које је изнео Стоун и намерава да се „снажно брани“ од њих.
Машински је био свеприсутни промотер наводних врлина дигиталне валуте, често се појављивао на друштвеним медијима.
На панелу Џонс Хопкинс, спонзорисан од универзитетског Института за хуманистичке науке Александра Граса, он је супротставио способност централних банака да управљају својим економијама тако што ће штампати више валута својих нација са чврстим ограничењем колико биткоина икада може бити издато, на основу дигитални алгоритам на коме се заснива.
(Други чланови панела били смо Ли Рајнерс са правног факултета Дуке, економиста Ејми Круз Катс и ја — сви крипто скептици.)
„Зато што штампате неограничене количине долара“, рекао је Машински, „све више и више људи одлучује да се удаљи од те деноминације долара.“ Како долар опада у вредности, тврдио је, „имате повећање вредности у имовини која има ограничену понуду.
Ово је била крипто шпица из уџбеника, која је упућивала упозорења о неизбежном краху валута које подржава влада уверавања о једнако неизбежном порасту вредности дигиталних валута.
Машински је понудио више купцима — потврда да је његова фирма била толико добро капитализована да је њихов новац безбеднији са Целзијусом него са традиционалним банкама. Његова мантра, одштампана на мајици коју је носио на конференцији, била је "Банке нису ваши пријатељи."
Његова уверавања су подједнако погодила вернике и невернике у криптовалутама. „Само сам користио њихову платформу као текући рачун јер су плаћали бољу камату него што би то чинила банка“, каже један клијент, холивудски радник испод линије (један од легије техничара и других без којих нема филма или ТВ-а). емисија би стигла на екран) који је писао судији Глену и тражио да остане анониман.
Овај клијент је на свом рачуну држао углавном америчке доларе, прикупљајући 7% до 9% у настојању да одржи корак са инфлацијом. „Машински би ишао недељно на интернет и рекао: 'Ваш новац је безбеднији овде него у банци.' Натерао је све да верују да је то безбедно место. Али они су лагали и изгубили су свачији новац. Нисам чак ни инвестирао тамо, само сам пуштао мој новац да стоји тамо.”
Сада је остао без 40,000 долара у америчким доларима и 10,000 долара у криптовалутама, због чега је приморан да плати овомесечну кирију. „Искрено, не верујем много у криптовалуте“, рекао ми је.
Лоренс има супротан став. „Још увек се осећам биковски по питању биткоина“, рекао ми је. „Не свиђа ми се идеја о томе како САД стварају новац штампањем. Свиђа ми се чињеница да биткоин има одговорност.”
Он види биткоин као противтежу „естаблишменту који чини толико људи погрешном. Прави проблем је похлепа и лоше управљање Целзијусом. Крипто није крив. Можда тренутно губим већину свог новца, али то је препрека.”
Ова прича је првобитно појавио у Лос Анђелес тајмс.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/цолумн-схаме-суициде-аттемптс-финанциал-130033338.хтмл