Укупна крипто тржишна капитализација пада на 840 милијарди долара, али подаци о дериватима показују да су трговци неутрални

Укупна тржишна капитализација криптовалута пала је за 1.5% у протеклих седам дана на 840 милијарди долара. Благо негативно кретање није прекинуло узлазни канал започет 12. новембра, иако је опште расположење и даље медвеђе и губици од године до данас износе 64%.

Битцоин (BTC) цена је пала за 0.8% ове недеље, стабилизујући се близу нивоа од 16,800 долара у 10:00 УТЦ 8. децембра — иако је касније тог дана на крају пробила изнад 17,200 долара. Дискусије у вези са регулисањем крипто тржишта извршиле су притисак на тржишта и ФТКС берза урушила је апетите трговаца, што је довело до тога да законодавци скрену пажњу на потенцијални утицај на финансијске институције и недостатак заштите малих инвеститора.

Дана 6. децембра, Мрежа за борбу против финансијског криминала (ФинЦЕН) је рекао да „пажљиво гледа“ на децентрализоване финансије (ДеФи), а вршилац дужности директора агенције Химамаули Дас је рекао да су екосистем дигиталних средстава и дигиталне валуте „кључна приоритетна област“. Конкретно, регулатор је био забринут због ДеФи-јевог „потенцијала да смањи или елиминише улогу финансијских посредника“ који су кључни за његове напоре против прања новца и финансирања тероризма.

Законодавни савет Хонг Конга одобрио је а нови режим лиценцирања за пружаоце услуга виртуелне имовине. Од јуна 2023. берзе криптовалута подлежу истим законима које ће пратити традиционалне финансијске институције. Промена ће захтевати строже мере против прања новца и заштите инвеститора пре него што им се гарантује дозвола за рад.

У међувремену, Аустралијски финансијски регулатори активно раде о методама за укључивање платних стабилних кокова у регулаторни оквир за финансијски сектор. Дана 8. децембра, Резервна банка Аустралије објавила је извештај о стабилним цоинима у којем се наводе ризици поремећаја на тржишту финансирања, као што су изложеност банака и ликвидност. Анализа је истакла посебну крхкост алгоритамских стабилних кованица, примећујући колапс екосистема Терра-Луна.

На пад укупне тржишне капитализације од 1.5% недељно углавном је утицао Етер (ETH) 3% негативно кретање цене и БНБ (БНБ), који је пао за 2.5%. Ипак, медвеђе расположење је значајно утицало на алтцоине, при чему је 10 од 80 најбољих кованица пало за 8% или више у том периоду.

Труст Валлет (ТВТ) је добио 18.6% пошто је провајдер услуга добио тржишни удео од проширења претраживача новчаник лансирање средином новембра.

Акие Инфинити Схардс (AXS) је ојачао 17.6% пошто су инвеститори прилагодили своја очекивања након драстичне корекције од 89% од првог квартала 1.

Цхаинлинк (LINK) забележио је корекцију од 10.1% након њеног отворен програм за улагање за рани приступ 6. децембра, што указује да су инвеститори очекивали догађај.

1ИНЦХ је пао за 15.2% након што је 15% залиха откључано 1. децембра према првобитном четворогодишњем распореду преузимања права.

Тражња за полугом је уравнотежена између бикова и медведа

Вечни уговори, такође познати као инверзни свопови, имају уграђену стопу која се обично наплаћује сваких осам сати. Берзе користе ову провизију да би избегле неравнотеже девизног ризика.

Позитивна стопа финансирања указује на то да дугови (купци) захтевају више полуге. Међутим, супротна ситуација се дешава када шортс (продавци) захтевају додатну полугу, због чега стопа финансирања постаје негативна.

Седмодневна стопа финансирања била је близу нуле за биткоине и алтцоине, што значи да подаци указују на уравнотежену потражњу између дугих кредита (купаца) и шортсова (продаваца) у том периоду.

Трговци такође треба да анализирају тржишта опција да би разумели да ли су китови и арбитражни дескови ставили веће опкладе на биковске или медвеђе стратегије.

Однос опција пут/позив одражава умерено расположење

Трговци могу да процене целокупно расположење тржишта мерењем да ли се више активности одвија кроз опције куповине или куповине (продаје). Уопштено говорећи, цалл опције се користе за биковске стратегије, док су пут опције за медвеђе.

Коефицијент од 0.70 пут-то-цалл указује на то да отворене камате опције за продају заостају за више биковских позива за 30% и стога су биковске. Насупрот томе, индикатор од 1.40 фаворизује пут опције за 40%, што се може сматрати медвеђим.

Иако цена биткоина није успела да пробије отпор од 17,500 долара 5. децембра, постојала је само привремена прекомерна потражња за заштитом од пада коришћењем опција.

Тренутно, коефицијент обима продаје је близу 0.40 пошто је тржиште опција јаче насељено стратегијама од неутралног до медведа, фаворизујући опције за куповину (цалл) за 60%.

Релатед: Амерички законодавци доводе у питање савезне регулаторе о везама банака са крипто фирмама

Тржишта деривата указују на потенцијал раста

Упркос недељном паду цене шачице алтцоина и паду укупне тржишне капитализације од 2%, није било знакова погоршања расположења, према метрикама деривата.

Постоји уравнотежена потражња за левериџом коришћењем фјучерс уговора, а метрика процене ризика БТЦ опција остаје повољна чак и након што цена биткоина није успела да прође изнад нивоа од 17,500 долара.

Сходно томе, шансе иду у прилог онима који се кладе да ће узлазни канал преовладати, покрећући укупну тржишну капитализацију на отпор од 875 милијарди долара. Прекид изнад канала би биковима дао преко потребан простор за дисање након недељу дана негативних вести.