Етхереум расте на 1,350 долара, али метрика деривата остаје неутрална у односу на пад

Етер (ETH) је ојачао 6.3% на 1,350 долара 13. децембра, опонашајући сличан неуспели покушај који се десио 10. новембра. Упркос достизању највишег нивоа за 33 дана, добици нису били довољни да улију поверење трговцима према две кључне метрике деривата.

Фрустрације Буллса могу се делимично објаснити тиме што се Бинанце суочава са скоро рекордних 1.1 милијарду долара повлачења током периода од 24 сата. Необично понашање долази када берза покушава да угаси вишеструке спорове о свом доказу о резервама и укупној солвентности на крипто Твитеру. Према речима генералног директора Бинанце Цхангпенг Зхао, објаве на друштвеним мрежама не представљају ништа више од ФУД-а.

Међутим, Бинанце-ов УСД новчић (USDC) резерве су испражњене након наводно проблеми са радним временом комерцијалног банкарства.

Негативни ток настављен је 13. децембра, пошто је Комисија за хартије од вредности Сједињених Држава (СЕЦ) поднео оптужницу против Сема Банкмана-Фрида, бивши извршни директор сада банкротиране ФТКС крипто берзе. Нове оптужбе долазе само дан након његове хапшење од стране бахамских власти на захтев владе САД.

Дана 13. децембра, Комисија за трговину робним фјучерсима Сједињених Држава (ЦФТЦ) такође поднео тужбу против Банкман-Фриед, ФТКС и Аламеда Ресеарцх, тврдећи да су прекршили Закон о робној размени. Захтевало је суђење пороти.

Трговцима је лакнуло што се етер тргује изнад нивоа од 1,300 долара, али је опоравак углавном изазван Штампа индекса потрошачких цена за новембар на 7.1% на годишњем нивоу, што је било мало мекше од очекиваног. Што је још важније, Федералне резерве САД би требало да донесу одлуку о последњем повећању каматних стопа 14. децембра, при чему аналитичари очекују да ће темпо повећања стопа опасти сада када се чини да је инфлација достигла врхунац.

Сходно томе, инвеститори верују да би Етер могао да поврати своје недавне добитке ако коментари председника Федералних резерви Џерома Пауела заузму јастребов угао, што је истакао трговац ЦриптоАцеБТЦ:

Ликвидност на тржишту је ниска
А брзо тражење је једини начин да се доведу купци и продавци

Мислим да ће састанак Фед-а бити Хавкисх и цена ће се вратити на ову ЦПИ пумпу

Отпор биткоина 18 хиљада долара 18.5 хиљада долара
ЕТХ $1350-$1400
Сачекаћу да се Фед састане да учита шорц

— Цриптоце (@ЦриптоАцеБТЦ) Декабрь 13, 2022

Погледајмо Деривати етра податке да бисмо разумели да ли је пумпа изненађења позитивно утицала на расположење инвеститора.

Пораст на 1,300 долара имао је ограничен утицај на самопоуздање

Трговци на мало обично избегавају кварталне фјучерсе због њихове разлике у цени у односу на спот тржишта. Али професионални трговци преферирају ове инструменте јер спречавају флуктуацију стопа финансирања у а трајни фјучерс уговор.

Двомесечна премија фјучерса на годишњем нивоу требало би да се тргује између +4% и +8% на здравим тржиштима како би се покрили трошкови и повезани ризици. Када се фјучерси тргују са дисконтом у односу на редовна спот тржишта, то показује недостатак поверења купаца левериџа, што је медведи индикатор.

Горњи графикон показује да трговци дериватима остају у „моду страха“ јер је премија фјучерса на етер испод 0%, што указује на одсуство потражње купаца за полугом. Ипак, такви подаци не сигнализирају трговцима да очекују даље неповољне цене.

Из тог разлога, трговци треба да анализирају Тржишта Етерових опција да би разумели да ли инвеститори одређују веће шансе за изненађујуће негативно кретање цена.

Трговци опцијама били су на ивици да постану неутрални

Делта кос од 25% је знак који говори када маркет мејкери и арбитражни бирои претерују за заштиту нагоре или наопако.

На медведим тржиштима, инвеститори опција дају веће шансе за пад цена, што доводи до повећања индикатора искривљености изнад 10%. С друге стране, биковска тржишта имају тенденцију да доведу индикатор искривљености испод -10%, што значи да су медвеђе пут опције снижене.

Релатед: Бинанце нето повлачења су премашила 3.6 милијарди долара у последњих 7 дана — Извештај

Делта скев се значајно побољшао између 7. децембра и 11. децембра, павши са страшних 16% на неутралне цене опција са уравнотеженим ризиком од 9.5%. Покрет је сигнализирао да су трговци опцијама угоднији са негативним ризицима. Међутим, ситуација се променила 13. децембра након што Етер није успео да сломи отпор од 1,350 долара.

Како 60-дневна делта косина износи 14%, китови и креатори тржишта нерадо нуде заштиту од пада, што изгледа чудно с обзиром на то да се ЕТХ тргује на највишем нивоу у последња 32 дана. И опције и тржишта фјучерса указују на професионалне трговце који се плаше да се отпор од 1,300 долара неће одржати уочи састанка Фед-а.

Тренутно, шансе фаворизују Етер медведа јер је банкрот ФТКС берзе повећао могућност строжије регулације и донео нелагоду инвеститорима у криптовалуте.