Многи људи су добри у уштеди новца за пензију. Они управљају трошковима и стално граде своја гнезда. Али када дође време да почну да црпе приход из инвестиционог портфеља, могли би се осећати преплављеним толико избора.
Неки инвеститори који траже приход би можда желели да дубоко копају у појединачне обвезнице или акције дивиденде. Али други ће желети да ствари буду једноставне. Један од најлакших начина да почнете да прелазите на фокус прихода је коришћење фондова којима се тргује на берзи. Испод су примери фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ) са сродним дефиницијама ниже.
Прво, инверзни однос
Пре него што погледамо ЕТФ-ове који доносе приход, постоји један концепт који морамо да склонимо са пута — однос између каматних стопа и цена обвезница.
Акције представљају власничке јединице у предузећима. Обвезнице су дужнички инструменти. Држава, компанија или други ентитет позајмљује новац од инвеститора и издаје обвезнице које доспевају на одређени датум, када их емитент откупи за номинални износ. Већина обвезница издатих у САД имају фиксне каматне стопе и плаћају камату сваких шест месеци.
Инвеститори могу да продају своје обвезнице другим инвеститорима у било ком тренутку. Али ако су се каматне стопе на тржишту промениле, тржишна вредност обвезница ће се кретати у супротном смеру. Прошле године, када су каматне стопе порасле, вредност обвезница је опала, да би се њихови приноси поклопили са каматним стопама новоемитованих обвезница истог кредитног квалитета.
Било је тешко посматрати пад вредности обвезница прошле године, али инвеститори који нису продали своје обвезнице наставили су да примају своје камате. Исто се може рећи и за акције. Референтни С&П 500 СПКС, -0.20% пао је за 19.4% током 2022. године, уз пад 72% акција. Али мало компанија је смањило дивиденде, баш као што је неколико компанија пропустило да отплате своје обвезнице.
Један пар у пензији кога познајем приметио је пад вредности брокерског рачуна оријентисаног на приходе за око 20% прошле године, али им се приход од улагања повећао – не само да је приход од дивиденди наставио да тече, већ су били у могућности да инвестирају мало више јер је њихов приход премашио њихове трошкове. Они су „купили више прихода“.
Што је дужи рок доспећа обвезнице, већа је волатилност њене цене. У зависности од економског окружења, можда ћете открити да портфолио краткорочних обвезница нуди „слатку тачку“ факторинга променљивости цена и прихода.
И ево сребрне линије – ако сада размишљате о томе да свој портфељ пребаците на приходовну оријентацију, пад цена обвезница значи да су приноси много привлачнији него што су били пре годину дана. Исто се може рећи и за приносе од дивиденди многих акција.
Довнсиде протецтион
Шта предстоји за каматне стопе? С обзиром да Федералне резерве настављају са својим напорима у борби против инфлације, каматне стопе би могле наставити да расту до 2023. Ово може довести до већег притиска на цене обвезница и акција.
Кен Робертс, саветник за инвестиције у компанији Фоур Стар Веалтх Манагемент у Рену, Нев., наглашава „заштиту од негативних страна“ коју пружа приход од дивиденди у својим разговорима са клијентима.
„Диверзификација је најбољи алат за управљање ризицима који постоји“, рекао је он током интервјуа. Такође је саветовао инвеститоре почетнике - чак и оне који траже приход, а не раст - да размотре укупне приносе, који комбинују приход и апресијацију цене на дужи рок.
ЕТФ који држи обвезнице је дизајниран да обезбеди приход у сталном току. Неки исплаћују дивиденде тромесечно, а неки месечно. ЕТФ који држи акције које плаћају дивиденде је такође средство прихода; може исплатити дивиденде које су ниже од исплата фондова обвезница и такође ће преузети већи ризик од флуктуације цена на берзи. Али инвеститори који користе овај приступ се надају већим укупним приносима на дужи рок како берза расте.
„Са ЕТФ-ом ваша средства су диверсификована. А када тржиште прође кроз периоде волатилности, ви настављате да уживате у приходу, чак и ако вам главница привремено опадне“, рекао је Робертс.
Ако продате своје инвестиције на тржишту у опадању, знате да ћете изгубити новац - то јест, продаћете за мање него што су ваша улагања раније вредела. Ако уживате у току прихода из свог портфеља, можда ће вам бити лакше да сачекате пад тржишта. Ако погледамо уназад у протеклих 20 календарских година - произвољних периода - С&П 500 је порастао током 15 од тих година. Али његов просечан годишњи пораст цене био је 9.1%, а просечни годишњи укупан принос, са реинвестираним дивидендама, био је 9.8%, према ФацтСет-у.
У било којој години може доћи до огромних осцилација цена. На пример, током 2020. године, рана фаза пандемије Цовид-19 гурнула је С&П 500 на пад од 31% до 23. марта, али је индекс завршио годину са порастом од 16%.
Два ЕТФ-а са широким приступом акцијама дивиденди
Шеф сектора за факторе и кључне стратегије компаније Инвесцо Ник Каливас верује да би инвеститори требало да „истраже акције са већим приносом као начин генерисања прихода и заштите од инфлације“.
Он је упозорио током интервјуа да би одабир акције заснован само на високом приносу од дивиденде могао инвеститора да стави у „замку дивиденде“. Односно, висок принос може указивати на то да професионални инвеститори на берзи верују да би компанија могла бити принуђена да смањи своју дивиденду. Цена акција је вероватно већ опала, да би се принос од дивиденди додатно смањио. А ако компанија смањи дивиденду, акције ће вероватно још више пасти.
Ево два начина на која Инвесцо филтрира широке групе акција на оне са већим приносима и одређеним степеном сигурности:
Инвесцо С&П 500 ЕТФ високе дивиденде ниске волатилности СПХД, -0.33% држи акције 50 компанија са високим приносима од дивиденди које су такође показале ниску волатилност цена у претходних 12 месеци. Портфолио је пондерисан према акцијама са највећим приносом које испуњавају критеријуме, са ограничењима изложености појединачним акцијама или секторима. Реконституише се два пута годишње у јануару и јулу. Његов 30-дневни СЕЦ принос је 4.92%.
Инвесцо Хигх Ииелд Екуити Дивиденд Ацхиеверс ЕТФ ПЕИ, -0.70% прати другачији приступ скринингу квалитета. Почиње са компонентама Насдак композитног индекса ЦОМП, + КСНУМКС%, затим сужава листу на 50 компанија које су подизале исплате дивиденди најмање 10 узастопних година, чије акције имају највеће приносе на дивиденде. Искључује инвестиционе фондове за некретнине и пондерише се према акцијама са већим приносом које испуњавају критеријуме. Његов 30-дневни принос је 4.08%.
30-дневни приноси вам дају представу о томе колики приход можете очекивати. Оба ова ЕТФ-а плаћају месечно. Сада погледајте како су се понашали 2022. године, у поређењу са С&П 500 и Насдак-ом, све са реинвестираним дивидендама:
Оба ЕТФ-а су имала позитивне приносе током 2022. године, када су растуће каматне стопе притискале широке индексе.
Још 8 ЕТФ-ова за приход (и неки за раст)
Заједнички фонд је удруживање новца многих инвеститора за постизање одређеног циља или скупа циљева. Можете купити или продати акције већине заједничких фондова једном дневно, на затварању тржишта. ЕТФ се може купити или продати у било ком тренутку током радног времена на берзи. ЕТФ-ови могу имати ниже трошкове од заједничких фондова, посебно ЕТФ-ови којима се пасивно управља да прате индексе.
Требало би да сазнате о трошковима пре куповине. Ако радите са инвестиционим саветником, распитајте се о накнадама — у зависности од односа између саветника и менаџера фонда, можда ћете добити попуст на комбиноване накнаде. Такође би требало да разговарате о ризику волатилности са својим саветником, како бисте успоставили ниво удобности и покушали да ускладите своје изборе улагања у приходе са вашом толеранцијом ризика.
Ево још осам ЕТФ-ова дизајнираних да обезбеде приход или комбинацију прихода и раста:
Koмпaниja
Срце
30-дневни СЕЦ принос
Концентрација
Укупан принос 2022
иСхарес иБокк $ ЕТФ корпоративне обвезнице инвестиционе класе
Следеће дефиниције вам могу помоћи да боље разумете како функционишу горе наведени ЕТФ-ови:
30-дневни СЕЦ принос — Стандардизовани обрачун који узима у обзир приходе и расходе фонда. За већину фондова, овај принос даје добар показатељ колики приход може да се очекује од новог инвеститора на годишњем нивоу. Али 30-дневни приноси не говоре увек целу причу. На пример, ЕТФ са покривеним позивом са ниским 30-дневним приносом може да прави редовне дистрибуције дивиденди (кварталне или месечне) које су знатно веће, пошто 30-дневни принос може искључити приход од опција покривеног позива. Погледајте веб локацију издаваоца за више информација о било ком ЕТФ-у који би могао бити од интереса.
Опорезиви еквивалентни принос — Опорезиви принос који би се упоредио са каматама зарађеним од општинских обвезница које су изузете од федералног пореза на доходак. Остављајући државне или локалне порезе на доходак по страни, можете израчунати опорезиви еквивалентни принос тако што ћете поделити свој принос ослобођен од пореза са 1 умањен за највиши степен федералног пореза на доходак.
Оцене обвезница — Оцене за кредитни ризик, које одређују рејтинг агенције. Обвезнице се генерално сматрају инвестиционим рангом ако имају рејтинг БББ- или више од Стандард & Поор'с и Фитцх, и Баа3 или више од Мооди'с. Верност разбија хијерархија рејтинга кредитних агенција. Обвезнице са рејтингом испод инвестиционог ранга имају већи ризик од кашњења и веће каматне стопе од обвезница инвестиционог ранга. Познате су као обвезнице високог приноса или „смеће“ обвезнице.
Опције за позив — Уговор који омогућава инвеститору да купи хартију од вредности по одређеној цени (која се зове штрајк цена) док опција не истекне. Пут опција је супротна, дозвољавајући купцу да прода хартију од вредности по одређеној цени док опција не истекне.
Опција покривеног позива — Цалл опцију коју инвеститор пише када већ поседује хартију од вредности. Стратегију користе инвеститори у акције како би повећали приход и пружили заштиту од негативних страна.
Преференцијалне деонице — Акција издата са наведеним приносом од дивиденде. Ова врста акција има предност у случају ликвидације компаније. За разлику од обичних акционара, повлашћени акционари немају право гласа.
Ови чланци копају дубље у типове хартија од вредности поменуте горе и повезане дефиниције:
10 једноставних инвестиција које могу претворити ваш портфолио у динамо прихода
Многи људи су добри у уштеди новца за пензију. Они управљају трошковима и стално граде своја гнезда. Али када дође време да почну да црпе приход из инвестиционог портфеља, могли би се осећати преплављеним толико избора.
Неки инвеститори који траже приход би можда желели да дубоко копају у појединачне обвезнице или акције дивиденде. Али други ће желети да ствари буду једноставне. Један од најлакших начина да почнете да прелазите на фокус прихода је коришћење фондова којима се тргује на берзи. Испод су примери фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ) са сродним дефиницијама ниже.
Прво, инверзни однос
Пре него што погледамо ЕТФ-ове који доносе приход, постоји један концепт који морамо да склонимо са пута — однос између каматних стопа и цена обвезница.
Акције представљају власничке јединице у предузећима. Обвезнице су дужнички инструменти. Држава, компанија или други ентитет позајмљује новац од инвеститора и издаје обвезнице које доспевају на одређени датум, када их емитент откупи за номинални износ. Већина обвезница издатих у САД имају фиксне каматне стопе и плаћају камату сваких шест месеци.
Инвеститори могу да продају своје обвезнице другим инвеститорима у било ком тренутку. Али ако су се каматне стопе на тржишту промениле, тржишна вредност обвезница ће се кретати у супротном смеру. Прошле године, када су каматне стопе порасле, вредност обвезница је опала, да би се њихови приноси поклопили са каматним стопама новоемитованих обвезница истог кредитног квалитета.
Било је тешко посматрати пад вредности обвезница прошле године, али инвеститори који нису продали своје обвезнице наставили су да примају своје камате. Исто се може рећи и за акције. Референтни С&П 500
-0.20%
СПКС,
пао је за 19.4% током 2022. године, уз пад 72% акција. Али мало компанија је смањило дивиденде, баш као што је неколико компанија пропустило да отплате своје обвезнице.
Један пар у пензији кога познајем приметио је пад вредности брокерског рачуна оријентисаног на приходе за око 20% прошле године, али им се приход од улагања повећао – не само да је приход од дивиденди наставио да тече, већ су били у могућности да инвестирају мало више јер је њихов приход премашио њихове трошкове. Они су „купили више прихода“.
Што је дужи рок доспећа обвезнице, већа је волатилност њене цене. У зависности од економског окружења, можда ћете открити да портфолио краткорочних обвезница нуди „слатку тачку“ факторинга променљивости цена и прихода.
И ево сребрне линије – ако сада размишљате о томе да свој портфељ пребаците на приходовну оријентацију, пад цена обвезница значи да су приноси много привлачнији него што су били пре годину дана. Исто се може рећи и за приносе од дивиденди многих акција.
Довнсиде протецтион
Шта предстоји за каматне стопе? С обзиром да Федералне резерве настављају са својим напорима у борби против инфлације, каматне стопе би могле наставити да расту до 2023. Ово може довести до већег притиска на цене обвезница и акција.
Кен Робертс, саветник за инвестиције у компанији Фоур Стар Веалтх Манагемент у Рену, Нев., наглашава „заштиту од негативних страна“ коју пружа приход од дивиденди у својим разговорима са клијентима.
„Диверзификација је најбољи алат за управљање ризицима који постоји“, рекао је он током интервјуа. Такође је саветовао инвеститоре почетнике - чак и оне који траже приход, а не раст - да размотре укупне приносе, који комбинују приход и апресијацију цене на дужи рок.
ЕТФ који држи обвезнице је дизајниран да обезбеди приход у сталном току. Неки исплаћују дивиденде тромесечно, а неки месечно. ЕТФ који држи акције које плаћају дивиденде је такође средство прихода; може исплатити дивиденде које су ниже од исплата фондова обвезница и такође ће преузети већи ризик од флуктуације цена на берзи. Али инвеститори који користе овај приступ се надају већим укупним приносима на дужи рок како берза расте.
„Са ЕТФ-ом ваша средства су диверсификована. А када тржиште прође кроз периоде волатилности, ви настављате да уживате у приходу, чак и ако вам главница привремено опадне“, рекао је Робертс.
Ако продате своје инвестиције на тржишту у опадању, знате да ћете изгубити новац - то јест, продаћете за мање него што су ваша улагања раније вредела. Ако уживате у току прихода из свог портфеља, можда ће вам бити лакше да сачекате пад тржишта. Ако погледамо уназад у протеклих 20 календарских година - произвољних периода - С&П 500 је порастао током 15 од тих година. Али његов просечан годишњи пораст цене био је 9.1%, а просечни годишњи укупан принос, са реинвестираним дивидендама, био је 9.8%, према ФацтСет-у.
Такође погледајте: Када могу да продам своје И-обвезнице? Да ли се И-обвезнице опорезују? Одговори на ваша питања о обвезницама серије И.
У било којој години може доћи до огромних осцилација цена. На пример, током 2020. године, рана фаза пандемије Цовид-19 гурнула је С&П 500 на пад од 31% до 23. марта, али је индекс завршио годину са порастом од 16%.
Два ЕТФ-а са широким приступом акцијама дивиденди
Шеф сектора за факторе и кључне стратегије компаније Инвесцо Ник Каливас верује да би инвеститори требало да „истраже акције са већим приносом као начин генерисања прихода и заштите од инфлације“.
Он је упозорио током интервјуа да би одабир акције заснован само на високом приносу од дивиденде могао инвеститора да стави у „замку дивиденде“. Односно, висок принос може указивати на то да професионални инвеститори на берзи верују да би компанија могла бити принуђена да смањи своју дивиденду. Цена акција је вероватно већ опала, да би се принос од дивиденди додатно смањио. А ако компанија смањи дивиденду, акције ће вероватно још више пасти.
Ево два начина на која Инвесцо филтрира широке групе акција на оне са већим приносима и одређеним степеном сигурности:
СПХД,
држи акције 50 компанија са високим приносима од дивиденди које су такође показале ниску волатилност цена у претходних 12 месеци. Портфолио је пондерисан према акцијама са највећим приносом које испуњавају критеријуме, са ограничењима изложености појединачним акцијама или секторима. Реконституише се два пута годишње у јануару и јулу. Његов 30-дневни СЕЦ принос је 4.92%.
ПЕИ,
прати другачији приступ скринингу квалитета. Почиње са компонентама Насдак композитног индекса
ЦОМП,
затим сужава листу на 50 компанија које су подизале исплате дивиденди најмање 10 узастопних година, чије акције имају највеће приносе на дивиденде. Искључује инвестиционе фондове за некретнине и пондерише се према акцијама са већим приносом које испуњавају критеријуме. Његов 30-дневни принос је 4.08%.
30-дневни приноси вам дају представу о томе колики приход можете очекивати. Оба ова ЕТФ-а плаћају месечно. Сада погледајте како су се понашали 2022. године, у поређењу са С&П 500 и Насдак-ом, све са реинвестираним дивидендама:
Оба ЕТФ-а су имала позитивне приносе током 2022. године, када су растуће каматне стопе притискале широке индексе.
Још 8 ЕТФ-ова за приход (и неки за раст)
Заједнички фонд је удруживање новца многих инвеститора за постизање одређеног циља или скупа циљева. Можете купити или продати акције већине заједничких фондова једном дневно, на затварању тржишта. ЕТФ се може купити или продати у било ком тренутку током радног времена на берзи. ЕТФ-ови могу имати ниже трошкове од заједничких фондова, посебно ЕТФ-ови којима се пасивно управља да прате индексе.
Требало би да сазнате о трошковима пре куповине. Ако радите са инвестиционим саветником, распитајте се о накнадама — у зависности од односа између саветника и менаџера фонда, можда ћете добити попуст на комбиноване накнаде. Такође би требало да разговарате о ризику волатилности са својим саветником, како бисте успоставили ниво удобности и покушали да ускладите своје изборе улагања у приходе са вашом толеранцијом ризика.
Ево још осам ЕТФ-ова дизајнираних да обезбеде приход или комбинацију прихода и раста:
Кликните на ознаке за више информација о сваком ЕТФ-у.
Прочитајте: Детаљан водич Томија Килгореа за обиље информација доступних бесплатно на МаркетВатцх страници са цитатима.
Дефиниције
Следеће дефиниције вам могу помоћи да боље разумете како функционишу горе наведени ЕТФ-ови:
30-дневни СЕЦ принос — Стандардизовани обрачун који узима у обзир приходе и расходе фонда. За већину фондова, овај принос даје добар показатељ колики приход може да се очекује од новог инвеститора на годишњем нивоу. Али 30-дневни приноси не говоре увек целу причу. На пример, ЕТФ са покривеним позивом са ниским 30-дневним приносом може да прави редовне дистрибуције дивиденди (кварталне или месечне) које су знатно веће, пошто 30-дневни принос може искључити приход од опција покривеног позива. Погледајте веб локацију издаваоца за више информација о било ком ЕТФ-у који би могао бити од интереса.
Опорезиви еквивалентни принос — Опорезиви принос који би се упоредио са каматама зарађеним од општинских обвезница које су изузете од федералног пореза на доходак. Остављајући државне или локалне порезе на доходак по страни, можете израчунати опорезиви еквивалентни принос тако што ћете поделити свој принос ослобођен од пореза са 1 умањен за највиши степен федералног пореза на доходак.
Оцене обвезница — Оцене за кредитни ризик, које одређују рејтинг агенције. Обвезнице се генерално сматрају инвестиционим рангом ако имају рејтинг БББ- или више од Стандард & Поор'с и Фитцх, и Баа3 или више од Мооди'с. Верност разбија хијерархија рејтинга кредитних агенција. Обвезнице са рејтингом испод инвестиционог ранга имају већи ризик од кашњења и веће каматне стопе од обвезница инвестиционог ранга. Познате су као обвезнице високог приноса или „смеће“ обвезнице.
Опције за позив — Уговор који омогућава инвеститору да купи хартију од вредности по одређеној цени (која се зове штрајк цена) док опција не истекне. Пут опција је супротна, дозвољавајући купцу да прода хартију од вредности по одређеној цени док опција не истекне.
Опција покривеног позива — Цалл опцију коју инвеститор пише када већ поседује хартију од вредности. Стратегију користе инвеститори у акције како би повећали приход и пружили заштиту од негативних страна.
Преференцијалне деонице — Акција издата са наведеним приносом од дивиденде. Ова врста акција има предност у случају ликвидације компаније. За разлику од обичних акционара, повлашћени акционари немају право гласа.
Ови чланци копају дубље у типове хартија од вредности поменуте горе и повезане дефиниције:
Не пропустите: Ових 15 Дивиденд Аристоцрат акција су најбољи извор прихода
Извор: хттпс://ввв.маркетватцх.цом/стори/10-симпле-инвестментс-тхат-цан-турн-иоур-портфолио-инто-ан-инцоме-динамо-11673983541?ситеид=ихооф2&иптр=иахоо