2 дивиденде „отпорне на рецесију“ створене за 2023

Гледајте, вероватно ћемо видети рецесију 2023. И ако сте као већина људи, питате се како да одговорите.

Ево добрих вести: уопште Видим да је пред нама много боља година од нереда који смо преживели 2022. Али могли бисмо да видимо повлачење — и рецесију — пре него што тржиште падне и одскочи.

То нас, супротне трагаче за дивидендом, оставља на незгодном месту. Зато смо држали много новца у мом Извештај о приходу контријског порекла услуге у последњих 12 месеци.

Али чујем се и од многих људи који желе акције које могу да држе Без обзира шта, да би своје исплате наставиле да теку.

Схватам. И ја се исто осећам. Нажалост, не постоји таква ствар као што је акција која плаћа високе дивиденде и никад пада. (Да постоји, ваш стручњак за приход би остао без посла!)

Наша троделна стратегија дивиденди „отпорна на рецесију“.

Али постоје ствари које ми могу учинимо да обезбедимо наше токове прихода у повлачењу – па чак и да искористимо пад тржишта у нашу предност – док се задржимо на дуге стазе.

Као прво, можемо да користимо просечну цену у доларима (ДЦА) да бисмо прешли на наше исплате дивиденде. Улагањем фиксног износа по фиксном распореду, ми природно „темпирамо“ тржиште, купујемо више када су акције јефтине (као у рецесији), а мање када су скупе.

И можемо да фокусирамо наш ДЦА план на акције са оним што ја волим да зовем „отпорним на рецесију“ дивидендама. Поред високих — и идеално растућих — исплата, ове компаније имају:

1. Снажни новчани токови.
2. Разумни односи исплате (или проценат слободног новчаног тока који заузима дивиденда - више о томе у наставку).
3. Предузећа која подржавају Мегатренд.

Хајде сада да пређемо на два сектора — и две акције — који испуњавају ове стандарде.

Енергетске залихе: Дугорочна будућност је врућа

Да будемо сигурни, енергија би била погођена у рецесији. Али на дужи рок (овде говорим о месецима или годинама), свиђа ми се његов изглед. Образац црасх 'н' ралли о коме сам раније писао Цонтрариан Оутлоок је жив и здрав. Ево како се то одвијало од 2008. до 2012. и како се то понавља данас:

1. Прво, потражња за нафтом испарава због рецесије. Цена нафте пада (2008. и 2020.).
2. Затим, произвођачи енергије се боре да смање трошкове. Агресивно су смањили производњу (2008. и 2020.).
3. Тада се привреда полако опоравља. Потражња за енергијом расте (2009. до 2012., 2020. до данас).
4. Али нема довољно залиха! Дакле, цена нафте расте и расте и расте (2009. до 2012., 2020. до данас).
5. Произвођачи енергије враћају снабдевање на мрежу, али је потребно време за истраживање и бушење. Понуда заостаје за потражњом годинама, а цена нафте расте и расте (2009. до 2012., 2020. до данас).

„Наравно, Брет“, вероватно мислите. „Али зар цене нафте нису већ месецима заглављене у колотечини?“

Да! Али запамтите да се нафта вештачки зауставља због повлачења Бајденове администрације из Стратешких резерви нафте. На крају ће те повлачења морати да се замене, возећи up цене нафте (и потражње!).

Истовремено, поновно отварање Кине од прекомерне контроле ЦОВИД-а такође ће подстаћи потражњу—и цене.

Чак и тако, као што је поменуто, залихе енергије ће пасти у рецесији, тако да ћете желети да сачекате мој сигнал за куповину у Извештај о приходу контријског порекла или потражити ДЦА приступ на дуге стазе.

Једну дивиденду да ставите на своју листу? Канадски природни ресурси (ЦНК), који доноси 4.2% и налази се на највећим канадским резервама природног гаса, портфељу имовине тешке и лаке нафте у Канади и дубоководним операцијама у Северном мору и на обали Африке.

ЦНК генерише готовину брже него што може да је преда инвеститорима — у трећем кварталу, оперативни новчани ток је скочио 42%, на 6.1 милијарду долара (сви износи у канадским доларима). Велики слободни новчани ток компаније подстакао је менаџмент да објави специјалну дивиденду од 1.50 долара по акцији у августу и великодушно повећање од 13% до редовне исплате у новембру.

Све у свему, редовна дивиденда се више него удвостручила у само последње три године, што је повукло и цену акција више.

Повољан П/Е акција додаје још више: ЦНК тргује по 7 пута заостала-12-месечна зарада. Тешко је наћи једноцифрени П/Е било где ових дана, а камоли на оваквој машини за проток новца. Али ево га.

Коначно, ЦНК-ов ултра-безбедан однос исплате од 33% бесплатног тока готовине у наредних 12 месеци додаје још један слој сигурности његовој већ чврстој исплати.

Овај РЕИТ за самопохрану је направљен за повлачење

Самостално складиштење је отприлике најједноставнији посао који можете добити: власник баца зграду, даје кључеве, наплаћује кирију и чува прашину на полицама. То је такође посао који се добро држи у рецесији јер људи смањују величину током повлачења – и треба им место за складиштење својих ствари.

Невоља је у томе што су баријере за улазак такође ниске — и то је довело до тога да се овај сектор у прошлости превише гради. Дакле, када купујемо простор, морамо да будемо сигурни да купимо РЕИТ са довољним тржишним уделом да задржимо конкуренте на одстојању.

То је оно што добијамо Складиштење живота (ЛСИ), исплатилац дивиденде од 4.3%. ЛСИ има 1,100 складишта у 37 држава, са фокусом на Флориду и Тексас.

Средства компаније из пословања (ФФО) настављају да расту, пораст од 26% у последњем кварталу, подстакнута њеном експанзијом (купила је око 232 продајна места од 2018.) и вишим стопама закупа—подстакла је раст просечне стопе у истој радњи по квадратном метру за 17% у трећем кварталу, што је знак његове способности да пребацује трошкове на станаре.

То је навело менаџмент да 11. јануара најави великодушно повећање дивиденди од 3%. Све у свему, исплата компаније је порасла за 275% у последњој деценији. И као што можете видети у наставку, цена акција има углавном држао корак - све до недавно, када је распродаја 2022. задржала акције. Као цене акција готово увек пратимо дивиденде, тај јаз можемо посматрати као нашу предност.

Раст дивиденде би требало да се настави, пошто РЕИТ предвиђа око 6.44 долара средстава из пословања (ФФО—најбољи показатељ учинка РЕИТ-а) по акцији за целу 2022. Новоприкупљена дивиденда износи 74% од тога на годишњем нивоу—веома сигуран за РЕИТ са сталним приходима као што је ЛСИ. Разумна процена од 15.5 пута већа од прогнозе запечати њено место као исплата „отпорна на рецесију“.

Бретт Овенс је главни инвестициони стратег Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходу, набавите бесплатну копију његовог последњег специјалног извештаја: Ваш портфолио за превремено пензионисање: огромне дивиденде—сваког месеца—заувек.

Откривање: ниједно