Када компаније извештавају о финансијским резултатима, аналитичари имају тенденцију да праве поређења са кварталом раније године. Али постоје тренуци када узастопна побољшања могу бити значајна.
Ово је један од оних тренутака за мале и средње банке.
Испод је екран који показује за које се америчке банке очекује да покажу највеће побољшање каматних стопа у наредна четири квартала.
'зајмодавци'
За пример узастопног побољшања током другог квартала, Цомерица Инц.
ЦМА,
-1.10%
Далас је пријавио повећање нето прихода од камата од 23% у првом кварталу. Нето приход од камата банке је њен приход од камата, умањен за трошкове депозита и позајмица.
Ово је основни покретач зараде за већину банака, остављајући по страни оне које се више фокусирају на активности тржишта капитала, као што је ЈПМорган Цхасе & Цо.
ЈПМ,
-0.84%,
Банк оф Америца Цорп.
БАЦ,
-0.63%
и Цитигроуп Инц.
C,
-0.78%.
Према Кристоферу Мекгратију, шефу америчког банкарског истраживања у Кеефе, Бруиетте & Воодс, приходи тржишта капитала у највећим америчким банкама сада су „очигледно у рецесији“.
Током другог квартала, Цомерица-ина нето каматна маржа (НИМ) — разлика између просечне стопе коју зарађује на кредите и инвестиције и просечне стопе коју плаћа за депозите и позајмице — повећана је за 55 базних поена, на 2.74% са 2.19% у прва четвртина.
Цомерица је ово приписала промени у свом билансу стања, са смањењем депозита због управљања каматним стопама банке и „клијенти који користе средства за финансирање пословних активности“. Просечан трошак банке за каматоносне депозите износио је 5 базних поена у другом кварталу, у складу са првим кварталом.
Према горе наведеним ограниченим информацијама, чини се да је Цомерица била пуна готовине која је кренула у рунду повећања краткорочних каматних стопа Федералних резерви и промену политике како би омогућила да њен портфељ хартија од вредности почне да опада, што је повећало стопе на обвезнице и кредите .
У интервјуу, МцГратти је рекао да су он и истраживачки тим у КБВ-у преферирали банке са малим и средњим капиталом – „зајмодавце са ширењем“, како их је назвао — због „солидног раста кредита и ширења маржи“.
Направио је још три поена:
- Трошкови депозита нису значајно порасли ове године током другог квартала, али ће почети брже да расту током друге половине 2022.
- „Имовина почиње да се мења“, што значи већу корист за банке како се комерцијални кредити обнављају; обично имају релативно кратке рокове доспећа.
- „Смеша биланса се мења. Долари излазе из готовине и иду у кредите. То је моћна динамика ремиксовања.”
Да се вратимо на највеће банке, ево како су се њихове нето каматне марже промениле током другог квартала:
| Bank (Банка) | НИМ – 2. квартал 2022 | НИМ – 1. квартал 2022 | Повећање марже |
| ЈПМорган Цхасе & Цо. | 100% | 100% | 100% |
| Банк оф Америца Цорп. | 100% | 100% | 100% |
| Цитигроуп Инц | 100% | 100% | 100% |
| Извор: ФацтСет |
Екран за банке
Са повећањем нето каматне марже за америчке банке за које се очекује да ће се ублажити до краја 2022. године, можда би било вредно детаљније погледати консензусне процене како би се видело за које се банке очекује да ће своје марже највише повећати током следеће године.
Почевши од 109 банака у Русселл 3000 индексу
РУА,
-0.89%
за које су процене нето каматне марже доступне међу аналитичарима које је анкетирао ФацтСет, ево 10 за које се очекује да ће се нето каматне марже највише повећати до другог квартала 2023:
| Bank (Банка) | Срце | град | Очекивано једногодишње повећање НИМ-а | Проц. НИМ – 2. квартал 2023 | Проц. НИМ – 1. квартал 2023 | Проц. НИМ – 4. квартал 2022 | Проц. НИМ – 3. квартал 2022 | НИМ – 2. квартал 2022 |
| Цомерица Инц. | ЦМА,
-1.10% | Далас | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| М&Т Банк Цорп. | МТБ,
-0.36% | Бафало, Њујорк | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| БанцФирст Цорп. | БАНФ,
-0.15% | Оклахома Сити | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Тхе Банцорп Инц. | ТББК,
-1.41% | Вилмингтон, Дел. | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| ВСФС Финанциал Цорп. | ВСФС,
-1.01% | Вилмингтон, Дел. | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Цуллен/Фрост Банкерс Инц. | ЦФР,
-0.65% | Сан Антонио | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Текас Цапитал Банцсхарес Инц. | ТЦБИ,
-0.66% | Далас | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Винтруст Финанциал Цорп. | ВТФЦ,
-0.36% | Росемонт, Илл. | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Зионс Банцорпоратион, НА | ЗИОН,
+ КСНУМКС% | Солт Лејк Сити | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Фирст Финанциал Банцорп. | ФФБЦ,
-0.46% | Синсинати | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Еаст Вест Банцорп., Инц. | ЕВБЦ,
-1.42% | Пасадена, Калифорнија | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Регионс Финанциал Цорп. | РФ,
-1.42% | Бирмингем, Ала. | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Ханцоцк Вхитнеи Цорп. | ХВЦ,
-1.76% | Гулфпорт, госпођице. | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Натионал Банк Холдингс Цорп. класа А | НБХЦ,
-0.79% | Греенвоод Виллаге, Колорадо. | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Сеацоаст Банкинг Цорп. из Флориде | СБЦФ,
-1.98% | Стјуарт, Фла. | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| ПНЦ Финанциал Сервицес Гроуп Инц. | ПНЦ,
-0.97% | Питсбург | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Пети трећи банкорп | ФИТБ,
-1.04% | Синсинати | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Вестамерица Банцорпоратион | ВАБЦ,
-0.99% | Сан Рафаел, Калифорнија | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Веллс Фарго & Цо. | ВФЦ,
+ КСНУМКС% | Сан Франциско | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| ФНБ Цорп. | ФНБ,
-0.39% | Питсбург | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| | | | | | | | |
Можете видети како очекивано повећање марже јењава у првој половини 2023. Али чини се да су ове банке спремне за одличан низ квартала, посебно ако Мекгратијев „прилично конструктиван изглед” за америчку привреду, док Фед наставља своје потезе у борби против инфлације, држи истинито.
Кликните на ознаке за више информација о свакој банци. Требало би и ти читати Детаљан водич Томија Килгореа за обиље бесплатних информација на МаркетВатцх страници са цитатима.
Очекује се да ће 20 дионица банака имати највише користи од раста каматних стопа док се Федералне резерве боре против инфлације
Када компаније извештавају о финансијским резултатима, аналитичари имају тенденцију да праве поређења са кварталом раније године. Али постоје тренуци када узастопна побољшања могу бити значајна.
Ово је један од оних тренутака за мале и средње банке.
Испод је екран који показује за које се америчке банке очекује да покажу највеће побољшање каматних стопа у наредна четири квартала.
'зајмодавци'
За пример узастопног побољшања током другог квартала, Цомерица Инц.
-1.10%
ЦМА,
Далас је пријавио повећање нето прихода од камата од 23% у првом кварталу. Нето приход од камата банке је њен приход од камата, умањен за трошкове депозита и позајмица.
Ово је основни покретач зараде за већину банака, остављајући по страни оне које се више фокусирају на активности тржишта капитала, као што је ЈПМорган Цхасе & Цо.
-0.84% ,
-0.63%
-0.78% .
ЈПМ,
Банк оф Америца Цорп.
БАЦ,
и Цитигроуп Инц.
C,
Према Кристоферу Мекгратију, шефу америчког банкарског истраживања у Кеефе, Бруиетте & Воодс, приходи тржишта капитала у највећим америчким банкама сада су „очигледно у рецесији“.
Током другог квартала, Цомерица-ина нето каматна маржа (НИМ) — разлика између просечне стопе коју зарађује на кредите и инвестиције и просечне стопе коју плаћа за депозите и позајмице — повећана је за 55 базних поена, на 2.74% са 2.19% у прва четвртина.
Цомерица је ово приписала промени у свом билансу стања, са смањењем депозита због управљања каматним стопама банке и „клијенти који користе средства за финансирање пословних активности“. Просечан трошак банке за каматоносне депозите износио је 5 базних поена у другом кварталу, у складу са првим кварталом.
Према горе наведеним ограниченим информацијама, чини се да је Цомерица била пуна готовине која је кренула у рунду повећања краткорочних каматних стопа Федералних резерви и промену политике како би омогућила да њен портфељ хартија од вредности почне да опада, што је повећало стопе на обвезнице и кредите .
У интервјуу, МцГратти је рекао да су он и истраживачки тим у КБВ-у преферирали банке са малим и средњим капиталом – „зајмодавце са ширењем“, како их је назвао — због „солидног раста кредита и ширења маржи“.
Направио је још три поена:
Да се вратимо на највеће банке, ево како су се њихове нето каматне марже промениле током другог квартала:
Екран за банке
Са повећањем нето каматне марже за америчке банке за које се очекује да ће се ублажити до краја 2022. године, можда би било вредно детаљније погледати консензусне процене како би се видело за које се банке очекује да ће своје марже највише повећати током следеће године.
Почевши од 109 банака у Русселл 3000 индексу
-0.89%
РУА,
за које су процене нето каматне марже доступне међу аналитичарима које је анкетирао ФацтСет, ево 10 за које се очекује да ће се нето каматне марже највише повећати до другог квартала 2023:
Можете видети како очекивано повећање марже јењава у првој половини 2023. Али чини се да су ове банке спремне за одличан низ квартала, посебно ако Мекгратијев „прилично конструктиван изглед” за америчку привреду, док Фед наставља своје потезе у борби против инфлације, држи истинито.
Кликните на ознаке за више информација о свакој банци. Требало би и ти читати Детаљан водич Томија Килгореа за обиље бесплатних информација на МаркетВатцх страници са цитатима.
Извор: хттпс://ввв.маркетватцх.цом/стори/20-банк-стоцкс-екпецтед-то-бенефит-тхе-мост-фром-рисинг-интерест-ратес-ас-тхе-федерал-ресерве-фигхтс-инфлатион- 11660753925?ситеид=ихооф2&иптр=иахоо