21% инвеститора не мисли да плаћају накнаде. Ево зашто нису у праву

Више од петине инвеститора не мисли да плаћају никакве накнаде за своје инвестиционе рачуне, показало је истраживање индустрије. Већина њих, међутим, вероватно греши - и тај јаз у знању могао би их коштати великог новца на дужи рок.

До тог тренутка, 21% људи је рекло да не плаћа накнаде за улагање у непензионерске рачуне, према Инвеститори у Сједињеним Државама: пејзаж који се мења преглед коју спроводи Фондација за образовање инвеститора Регулаторне управе за финансијску индустрију.

Тај удео је повећан са 14% у 2018. години, када је последњи пут ФИНРА, саморегулаторна организација која регулише брокерске фирме чланице и берзанска тржишта, спровела своју националну анкету за инвеститоре.

Додатних 17% инвеститора у недавној анкети рекло је да не зна колико су платили накнаде.

Више од Личне финансије:
5 новчаних потеза за финансијски успех у новој години
63% Американаца живи од плате до плате
Већина послодаваца нуди Ротх 401(к). Ево коме би то могло бити од користи

Међутим, широки екосистем компанија за финансијске услуге не ради бесплатно. Ове компаније - било да су инвестициони фонд или финансијски саветник, на пример - углавном наплаћују инвестиционе накнаде неке врсте.

Те накнаде могу углавном бити невидљиве просечној особи. Фирме откривају своје накнаде ситним словима, али генерално не траже од купаца да сваког месеца испишу чек или задужење са својих текућих рачуна као што то могу учинити нефинансијске фирме за плаћање претплате или комуналије.

Уместо тога, они повлаче новац иза кулиса из инвестиционих средстава клијента — накнаде које лако могу остати непримећене.

„Релативно је без трења“, рекла је Кристин Бенц, директорка личних финансија у Морнингстару. „Не спроводимо трансакцију да бисмо платили те услуге.“

„И то вас чини много мање осетљивим на накнаде које плаћате - у износу и да ли уопште плаћате накнаде.

Инвестиционе накнаде се често изражавају као проценат имовине инвеститора, који се одбија годишње.

Инвеститори су плаћали просечну накнаду од 0.40% за заједничке фондове и фондове којима се тргује на берзи у 2021. према до Морнингстара. Ова накнада је такође позната као „однос трошкова“.

То значи да би просечан инвеститор са 10,000 долара имао 40 долара повучено са свог рачуна прошле године. Та накнада у доларима би се повећавала или смањивала сваке године у складу са билансом улагања.

Проценат и износ у доларима могу изгледати безазлено, али чак и мале варијације у накнадама могу се значајно повећати током времена због моћи комбиновања.

„Не губите само мали износ накнада које плаћате – губите и сав раст који је новац могао имати годинама у будућности“, наводи Вангуард Гроуп.

Већина — 96% — инвеститора који су одговорили на ФИНРА-ину анкету је истакла да је њихова главна мотивација за улагање да зараде новац на дужи рок.

Комисија за хартије од вредности има пример да би се демонстрирао дугорочни утицај накнада у доларима. Пример претпоставља почетну инвестицију од 100,000 долара која зарађује 4% годишње током 20 година. Инвеститор који плаћа годишњу накнаду од 0.25% у односу на онај који плаћа 1% годишње имао би отприлике 30,000 долара више након две деценије: 208,000 долара наспрам 179,000 долара.

Та сума долара би могла бити добра представљају око годину дана повлачења портфеља у пензији, дајте или узмите, за некога са портфељем од милион долара.

Све у свему, фонд са високим трошковима „мора да ради боље од фонда са ниским трошковима да би генерисао исте приносе за вас“, рекао је СЕЦ.

Накнаде могу имати велики финансијски утицај на уобичајене одлуке као што је пребацивање новца са плана 401(к) на индивидуални пензиони рачун.

Преокрети – који се могу десити након пензионисања или промене посла, на пример – играју „посебно важну“ улогу у отварању традиционалних ИРА или пре опорезивања, према Институту за инвестиционо друштво.

Према ИЦИ, удружењу које представља регулисане фондове, укључујући заједничке фондове, фондове којима се тргује на берзи и затворене фондове, 2018 процената нових традиционалних ИРА отворено је само са ролловер доларима XNUMX.

Око 37 милиона — или 28 одсто — америчких домаћинстава поседује традиционалне ИРА, држећи колективних 11.8 билиона долара на крају 2021, према ИЦИ.

Али инвестиције ИРА-е обично носе веће накнаде од оних у 401 (к) плановима. Као резултат тога, инвеститори би изгубили 45.5 милијарди долара укупне уштеде на накнаде за 25 година, само на основу преокретања извршених у 2018. анализа од Тхе Пев Цхаритабле Трустс, нестраначке истраживачке организације.

Ова структура годишње накнаде није нужно случај за све инвеститоре.

На пример, неки финансијски планери су прешли на фиксну накнаду у доларима, било да је то текућа накнада за претплату или једнократна накнада за консултације.

И неки модели накнада су другачији. Инвеститори који купују појединачне акције или обвезнице могу платити једнократну провизију унапред уместо годишње накнаде. Ретка шачица инвестиционих фондова може не наплаћују ништа; у овим случајевима, компаније вероватно покушавају да привуку купце да им потом продају друге производе који се плаћају, рекао је Бенз из Морнингстара.

Ево добрих вести за многе инвеститоре: чак и ако нисте обраћали пажњу на накнаде, оне су вероватно опадале током времена.

Накнаде за просечног инвеститора у фонд су пале за половину од 2001. године, на 0.40% са 0.87%, према Морнингстару. Ово је углавном због преференција инвеститора за јефтине фондове, посебно такозване индексне фондове, рекао је Морнингстар.

Индексним фондовима се управља пасивно; уместо да примењују стратегије прикупљања акција или обвезница, они настојати да реплицира учинак широког тржишног индекса као што је Индекс С&П 500, барометар перформанси америчких акција. Обично су јефтинији од фондова којима се активно управља.

Инвеститори су у просеку плаћали 0.60% за активне фондове и 0.12% за индексне фондове у 2021. години, наводи Морнингстар.

Бенз препоручује 0.50% као „добар горњи праг за накнаде“. Можда има смисла платити више за специјализовани фонд или мали фонд који сваке године мора да наплаћује више због мање економије обима, рекао је Бенз.

Већа накнада - рецимо, 1% - такође може бити разумна за финансијског саветника, у зависности од услуга које пружају, рекао је Бенз. За 1%, што је уобичајена накнада међу финансијским саветницима, клијенти би требало да очекују да добију услуге осим управљања инвестицијама, као што је управљање порезима и шире финансијско планирање.

„Добра вест је да већина саветника заиста обједињује те услуге“, рекла је она.