3 Дивидендне акције пољопривреде са дугорочним потенцијалом раста

Пољопривредни сектор је тренутно привлачно место за инвестирање из неколико разлога.

Прво, то је веома одбрамбени сектор с обзиром да се наша потреба за храном не мења са макроекономским или геополитичким условима или технолошким поремећајима. Од почетка људске историје до данас, човечанство је увек имало потребу да једе храну, а ова потражња се само повећавала са растом људске популације. С обзиром на то да смо на ивици вероватне рецесије, улагање у пољопривредне акције могло би послужити као сигурно уточиште за ваш тешко зарађени капитал.

Још један разлог због којег су пољопривредне залихе тренутно интригантне је чињеница да су неки од највећих светских извозника хране — Украјина и Русија — укључени у жесток сукоб, стављајући притисак на глобални ланац снабдевања храном. Као резултат тога, компаније које производе пољопривредне производе могле би да уживају у већој цени него што би иначе.

У наставку ћемо разговарати о три пољопривредне дивиденде са потенцијалом дугорочног раста.

Искориштавање дивиденде и раст

Арцхер-Даниелс-Мидланд (АДМ) има признање као највећа компанија за производњу пољопривредних земљишта која се јавно тргује у Сједињеним Државама. Има три главне пословне линије: житарице, уљарице и пољопривредно складиштење и транспорт. Обично купује своје усеве са производних фарми, а затим пружа услуге транспорта, складиштења и прераде пре него што их окрене и прода купцима у пословима са храном, храном за животиње и енергијом.

Једна од слабости АДМ-а је та што су производи којима се бави роба и стога генерално немају моћ одређивања цена кад год је понуда обилна. Штавише, њене операције су прилично капитално интензивне и њене марже су обично веома танке, тако да је компанији тешко да заради енормне приносе на уложени капитал.

Уз то, има користи од огромне економије обима захваљујући својих 800 објеката, 59 иновационих центара, 317 локација за прераду хране и сточне хране, 453 локације за набавку усева, преко 41,000 запослених и крајњим тржиштима у преко 200 земаља. Такође има користи од веома снажног биланса стања о чему сведочи његов А кредитни рејтинг.

Још једна конкурентска предност за АДМ је пословање са специјалним заслађивачима и скробовима и пословање са производима специјалних састојака. Ово су власнички производи које компанија развија користећи своју супериорну економију обима за улагање у истраживање и развој. Као резултат тога, може да наплати више цене за ове производе и генерално ужива у већој потражњи купаца.

Његов диверсификован и конкурентан пословни модел, јак биланс стања и опрезан дугорочни фокус омогућили су му да исплаћује дивиденде 90 узастопних година.

Компанија тежи да повећа зараду по акцији по високој једноцифреној годишњој стопи до 2025. док 30-40% својих новчаних токова усмерава у капиталне издатке уз повраћај од 10% на уложени капитал и још 30-40% новчаних токова у дивиденде. Биланс његових новчаних токова ће се користити опортунистички, укључујући и за откуп акција. Менаџмент очекује да ће до 5. године уложити око 2025 милијарди долара у откуп залиха.

Када комбинујете високу једноцифрену очекивану стопу раста и принос од дивиденде од 2.2%, АДМ је снажан кандидат за генерисање двоцифрених годишњих приноса са релативно ниским ризиком на дужи рок.

Најлепши травњак у комшилуку

Сцоттс Мирацле-Гро (СМГ) је водећа потрошачка компанија за травњаке и баште у Сједињеним Државама, која купцима нуди широк спектар производа.

Захваљујући снажној снази бренда, СМГ је у могућности да наплаћује више цене и — када се комбинује са својом економијом обима — генерише атрактивне профитне марже за своје производе. Штавише, моћ овог бренда резултира снажном лојалношћу купаца јер су потрошачи спремни да плате мало више за производе за које се показало да поуздано дају позитивне резултате.

Штавише, њихов обим и моћ бренда омогућили су им да заузму значајан простор на полицама у Хоме Депот-у (HD) и Лове'с (НИЗАК) . Ово не само да служи као самоодрживи врли циклус све веће моћи бренда због тога што се њихов бренд избацује пред потрошаче код ових популарних продаваца, већ служи и као природни покретач раста будући да Хоме Депот и Лове'с и сами прилично расту. рапидно.

Када комбинујете растући обим са снагом одређивања цена СМГ-а која му омогућава да сваке године подигне цене отприлике у складу са инфлацијом, компанија би требало да генерише снажан раст зараде у годинама које долазе. Када се комбинују потенцијал раста високе једноцифрене и двоцифрене годишње зараде по акцији са атрактивним тренутним приносом од ~3.3%, предлог укупног приноса овде је привлачан.

Додајте мало ђубрива у свој портфолио

Нутриен доо (НТР) производи пољопривредне, индустријске и хранљиве материје за животиње и један је од највећих светских произвођача поташе, азота и фосфата. Поседује преко 1,700 малопродајних локација широм Аустралије и Северне и Јужне Америке и снабдева преко 20% светске понуде поташе, 3% свог азота и 3% фосфата.

Компанија је фокусирана на подстицање дугорочног раста кроз своја улагања у повећање капацитета за производњу поташе на 18 милиона тона до 2025. године, завршавање својих браунфилд пројеката азота и повећање бразилске малопродајне мреже. Компанија такође настоји да повећа своје врхунске и доње линије путем омниканалне стратегије стицања мањих малопродајних предузећа упоредо са растућим пословањем на мрежи. Супериорни обим компаније у односу на конкуренте омогућава јој да агресивније улаже у раст свог онлајн пословања.

Поред ових иницијатива за раст, НТР такође тежи да врати милијарде долара капитала акционарима путем дивиденди и откупа акција.

Конкурентске предности НТР-а почивају у нискобуџетној производњи поташе и азота, што му омогућава да генерише супериорне приносе на уложени капитал у односу на сличне произвођаче. Његово малопродајно пословање такође има користи од понуде приватних робних марки, као и од генерално ширег спектра производа од многих његових мањих конкурената, што му даје предност у привлачењу лојалних купаца.

Очекујемо да ће НТР генерисати снажну зараду у годинама које долазе захваљујући растућој потражњи за висококвалитетним ђубривима и ефикасној стратегији раста малопродаје на више канала.

Закључак

Са глобалном економском и геополитичком неизвесношћу на веома високом нивоу, сигурне и атрактивне приходе инвеститорима су вредније него икада. Пољопривредне игре са доказаним и атрактивним ценама које исплаћују дивиденде као што су АДМ, СМГ и НТР, омогућавају инвеститорима да добро спавају ноћу знајући да су њихови портфељи бар делимично заштићени од инфлације и рецесије.