3 канадске банке за велике дивиденде

Банке тренутно уживају снажан ветар у леђа захваљујући агресивном повећању каматних стопа које спроводе централне банке, које дају све од себе да врате инфлацију на нормалне нивое.

Растуће каматне стопе у великој мери повећавају нето каматну маржу банака, односно разлику између камате које наплаћују на своје кредите умањене за камату коју плаћају на своје депозите. Стога је природно да је финансијски сектор привукао пажњу многих инвеститора. Међутим, велика већина инвеститора је фокусирана искључиво на америчке банке.

Постоје неке канадске банке које нуде много веће приносе на дивиденде од својих домаћих банака, уз широку маргину сигурности. У наставку ћемо разговарати о изгледима три канадске банке које нуде изузетно атрактивне дивиденде.

наиме Банка Нове Сцотиа (БНС), Торонто-Доминион Банк (ТД) и Банка Монтреала (БМО).

Дивидендни принос на 10-годишњем врху

Банка Нове Сцотиа (Швајцарска), која се често назива Сцотиабанк, трећа је по величини финансијска институција у Канади иза Краљевске банке Канаде (RY) и Торонто-Доминион Банк. Банк оф Нова Сцотиа послује у четири основна пословна сегмента, а то су канадско банкарство, међународно банкарство, глобално управљање богатством и глобално банкарство и тржишта.

Банка Нове Сцотиа има другачију стратегију раста од својих колега у канадском финансијском сектору. Док друге банке покушавају да се прошире у САД, Банка Нове Сцотиа је фокусирана првенствено на раст на тржиштима у развоју са високим растом. То је водећа финансијска институција на тржиштима са високим растом Мексика, Перуа, Чилеа и Колумбије, која имају укупну популацију од око 230 милиона људи и имају слабо банковно тржиште. Ова тржишта имају предности већег раста становништва, већег раста БДП-а и веће нето каматне марже од САД

Банка користи предност фрагментираног статуса ових тржишта и вероватно ће наставити да расте неколико година. То је трећа по величини банка у Чилеу, други по величини издавалац картица у Перуу и четврта банка у Доминиканској Републици.

С друге стране, Банк оф Нова Сцотиа је показала донекле нестабилне резултате. Током последње деценије, банка је повећала своју зараду по акцији у просеку за само 2.9% годишње, делом због јачег америчког долара.

Банка се тренутно суочава са препрекама због веома нестабилних финансијских тржишта, што је довело до тога да клијенти смање учесталост својих трансакција. То значи ниже накнаде за банку. Поред тога, због текућег економског успоравања, банка је у последње време повећала резервисања за кредитне губитке. С друге стране, Банка Нове Сцотиа има користи од повећања каматних стопа, које повећавају нето каматну маржу банке. Све у свему, вероватно је да ће банка ове године незнатно повећати свој ЕПС, на нови рекорд свих времена.

Штавише, Банк оф Нова Сцотиа је повећала своју дивиденду 11 узастопних година и тренутно нуди скоро 10-годишњи висок принос од дивиденде од 5.9%. Такође је значајно да се банка показала отпорном током Велике рецесије, која је била најгора финансијска криза у последњих 90 година, и током кризе изазване вирусом корона.

С обзиром на разуман однос исплате од 48% банке, њена дивиденда има широку маргину сигурности. Стога, инвеститори могу да закључају скоро 10-годишњи висок принос од дивиденди од 5.9% банке и будите сигурни да ће дивиденда остати сигурна у догледној будућности.

Освојите 'ТД' са овом банком

Торонто-Доминион Банк (TD) вуче корене из 1855. године, када је основана Банка Торонта. Ова институција, коју су формирали млинари и трговци, од тада је процветала у глобалну финансијску институцију са имовином од 1.4 билиона долара и око 95,000 запослених.

Торонто-Доминион Банк је највећа банка у Канади по имовини, депозитима и заради. Банка има 21% тржишног учешћа у земљи, мрежу од 1,060 експозитура, и рангирана је на 1. или 2. месту у већини својих производа за становништво. Такође је шеста по величини банка у Северној Америци по имовини и депозитима и пета банка у Северној Америци по тржишној капитализацији.

Торонто-Доминион банка је показала снажан рекорд у раду. Током последње деценије, компанија је расла зараду по акцији скоро сваке године, по просечној годишњој стопи од 6.6%. Руководство је изјавило да је његов циљ да у просеку годишње порасте за 7%-10% годишње. Захваљујући свом солидном пословном моделу и компетентном менаџменту, банка има обећавајуће изгледе за раст.

Пре отприлике годину дана, Торонто-Доминион Банк објавила је намеру да преузме Фирст Хоризон (ФХН), водећа регионална банка са фокусом на атрактивна тржишта југоисточне Америке, за 13.4 милијарде долара, у потпуно готовинском послу. Ако се уговор материјализује, то ће помоћи банци да убрза свој раст у Северној Америци. Компанија плаћа 9.8 пута већу од процењене зараде Фирст Хоризон-а, након што је узет у обзир ефекат синергије. Очекује се да ће посао бити закључен у последњем кварталу. Руководство очекује да ће се аквизиција одмах укључити у прилагођени ЕПС.

Торонто-Доминион банка тренутно нуди принос од дивиденде од 4.0%. Банка је расла дивиденду 11 узастопних година, пристојним темпом. Повећао је своју дивиденду за 6.2% годишње у просеку током последње деценије и за 8.0% годишње у просеку током последњих пет година. Такође је важно напоменути да се компанија показала отпорном током Велике рецесије и пандемије.

Имајући у виду и његов здрав коефицијент исплате од 43%, његова дивиденда од 4.0% има широку маргину сигурности.

Ох Канада! 10 узастопних година повећања дивиденде

Банка Монтреала (БМО) формирана је 1817. године, када је постала прва банка Канаде. Током протекла два века, Банк оф Монтреал је израсла у глобалну моћ финансијских услуга, са око 1,400 филијала у Северној Америци. Компанија је 2022. године остварила 64% свог прилагођеног прихода из Канаде и 36% из САД

Примарна конкурентска предност Банке Монтреала је њена дуга историја и репутација, као и велика величина. Компанија је осма највећа банка по имовини у Северној Америци и једна од великих шест банака у Канади. Баш као и Банк оф Нова Сцотиа и Торонто-Доминион Банк, Банк оф Монтреал се показала отпорном током Велике рецесије и пандемије коронавируса.

Банк оф Монтреал је показала солидне резултате. Током последње деценије, компанија је константно расла своју зараду по акцији, по просечној годишњој стопи од 5.8%. Још боље, банка ће вероватно убрзати свој раст у наредним годинама захваљујући недавној аквизицији Банке Запада. Менаџмент очекује да ће ова аквизиција одмах порасти за ЕПС и да ће порасти за више од 10% у 2024.

Банка Монтреала је подигла своју дивиденду 10 узастопних година. Повећао је своју дивиденду за само 4.0% годишње у просеку током последње деценије, али се убрзао у последњих пет година, са просечном годишњом стопом раста од 8.3%.

Захваљујући солидном коефицијенту исплате од 40% и доказаној отпорности на рецесију, банка ће вероватно наставити да повећава дивиденду још много година. Стога, инвеститори могу закључати тренутни принос од дивиденди акција од 4.3% и бити сигурни да ће дивиденда остати у порасту још много година.

Завршне мисли

Већина америчких инвеститора одбацује канадске банке, јер се осећају мање упознати са овим именима. Они такође радије избегавају валутни ризик ових акција, јер јачи амерички долар негативно утиче на зараде ових банака и дивиденде које добијају амерички инвеститори.

С друге стране, горе наведене три банке нуде много веће приносе на дивиденде од већине америчких банака, уз широку маргину сигурности. Поред тога, показале су се много отпорнијим на економске падове од већине америчких банака. Стога би инвеститори требало да размотре куповину ових висококвалитетних банака у складу са њиховим тренутним ценама акција.