3 канадске акције са приносом од дивиденди преко 5%

Многи инвеститори са седиштем у САД, као и многи међународни инвеститори, фокусирају се углавном на америчко тржиште акција. У САД постоји највећи број појединачних акција, што инвеститорима даје огроман избор компанија у које ће улагати. Америчка економија је такође добро позиционирана у многим различитим индустријама, укључујући технологију, здравство, енергетику итд.

Али иако су многи инвеститори фокусирани на америчко тржиште акција, поглед у иностранство такође може имати смисла. Канада је земља која је не само географски блиска, већ нуди и неке атрактивне могућности улагања. Управљање и регулација нису проблем, а флуктуације између америчког долара и канадског долара обично нису јако изражене, што је предност у односу на улагање у друге земље са променљивијим валутама.

Овде ћемо представити три канадске акције које би могле бити атрактивне за инвеститоре у приходима захваљујући њиховим повишеним приносима на дивиденду од 5% или више.

'Мост' до прихода

Енбриџ (ЕНБ) је једна од највећих енергетских инфраструктурних (мидстреам) компанија на свету. Енбридге поседује широк спектар имовине широм Северне Америке, укључујући цевоводе, складишта, терминале, али и неке обновљиве изворе енергије као што су ветропаркови. Неки од његових највећих гасовода повезују Канаду и Сједињене Државе и веома су важни јер представљају окосницу северноамеричке енергетске инфраструктуре.

Енергетска инфраструктура генерално није индустрија која се брзо развија, али Енбриџ је успео да генерише убедљив раст пословања и раст новчаног тока по акцији током последње деценије. Између 2012. и 2022. године, његов дистрибутивни новчани ток по акцији порастао је за више од 50%, са средњом једноцифреном годишњом стопом раста.

За текућу годину предвиђа се да ће дистрибутивни новчани токови порасти за 2% на основу акције када су деноминовани у америчким доларима, због јачања америчког долара у односу на канадски долар, што има негативан утицај на пријављени раст када је деноминован у америчким доларима. Ипак, Енбриџов основни пословни раст је био веома здрав, и компанија је одлучила да повећа своју дивиденду за 3% ове године, што је била 27. година узастопних повећања дивиденди.

На основу тренутних цена и курсева, Енбриџ данас нуди принос од дивиденде од 6.8%. Са овако високим приносом на дивиденде, није потребан велики раст дивиденде или повећање цене акција — чак и ниска једноцифрена годишња стопа раста дивиденде би омогућила Енбриџу да испоручи високо једноцифрене до ниско двоцифрене годишње приносе у будућности. Захваљујући великом заостатку и успешном досадашњем раду, верујемо да Енбриџ има велике шансе да оствари ову стопу раста, а можда и више од тога.

Власник једног од 'велике тројке'

ТЕЛУС Цорп. (TU) је једна од „велике три“ канадске телеком компаније, са две најближе колеге БЦЕ, Инц. (Пне) и Рогерс Цоммуницатионс (РЦИ) . ТЕЛУС је географски фокусиран на Западну Канаду, где својим корисницима нуди све врсте телекомуникационих услуга, укључујући жичне, бежичне итд. ТЕЛУС је тренутно процењен на око 30 милијарди долара и има успешан рекорд раста дивиденде, повећавајући своју дивиденду 14 година заредом (у канадским доларима).

Раст зараде компаније уопште није био снажан током последње деценије. Упркос неким успонима и падовима, укупан тренд је био бочан, јер ТЕЛУС ове године не зарађује значајно више у односу на пре десет година.

Међутим, у будућности ствари могу бити другачије. Компанија је недавно додавала нове купце у свом сегменту жице и бежичном сегменту атрактивним темпом, а менаџмент је такође тврдио да ће њен будући раст вероватно бити јачи у односу на оно што смо видели у недавној прошлости. Стога верујемо да ће у будућности доћи до извесног раста зараде, иако се ТЕЛУС никада неће претворити у компанију са високим растом.

ТЕЛУС тренутно исплаћује 1.04 долара по акцији годишње, при чему се дивиденда која је декларисана у канадским доларима преводи у америчке доларе. По текућим ценама, ово се односи на принос од дивиденде од 5.2%, што је убедљиво.

Коефицијент исплате дивиденде је у распону од 100%, што може довести до паузе код неких инвеститора. Али пошто је ТЕЛУС често имао токове готовине који су били већи од његових пријављених нето добити, дивиденда би и даље требало да буде ОК.

Најдужи низ дивиденди у Канади

Цанадиан Утилитиес Лимитед (ЦДУАФ) је компанија за диверсификацију енергетске инфраструктуре која је активна у области електричне енергије, цевовода, течности и других послова. Компанија је процењена на више од 7 милијарди долара и позната је по томе што има најдужи низ раста дивиденде у Канади, повећавши дивиденду већ 50 година заредом (у канадским доларима).

Цанадиан Утилитиес нема веома јаку евиденцију раста зараде, јер резултати могу бити прилично циклични. Из године у годину може доћи до значајних промена у његовој профитабилности, како на горе тако и на доле. У 2015. години, на пример, профит Цанадиан Утилитиес пао је за више од половине у односу на ниво из претходне године. Међутим, компанија се увек опорављала од ових повлачења, због чега је успела да задржи свој рекорд раста дивиденди нетакнутим током тако дугог временског периода.

На основу наше тренутне прогнозе, Цанадиан Утилитиес би ове године требало да заради око 1.80 долара, што је незнатно више у односу на ниво из претходне године. Истовремено, Цанадиан Утилитиес ове године исплаћује око 1.40 долара дивиденде, што чини принос од дивиденде од 5.0% у текућим ценама. То је нижи принос у поређењу са Енбриџом и ТЕЛУС-ом, али веома дуга евиденција раста дивиденди и даље чини да Цанадиан Утилитиес изгледа привлачно за инвеститоре раста дивиденди који траже дугорочну поузданост.

Са коефицијентом исплате дивиденде на мало испод 80%, компанија послује са солидном покривеношћу дивиденде, али покривеност дивиденде није изузетна. Верујемо да ће раст дивиденди бити нискоцифрени у будућности, док предвиђамо средње једноцифрену стопу раста зараде по акцији у наредним годинама, захваљујући повећању стопе и иницијативама за побољшање марже.

Ово ће довести до смањења коефицијента исплате дивиденди компаније Цанадиан Утилитиес током времена, што ће побољшати сигурност дивиденди и што би могло резултирати додатним интересовањем инвеститора за ову акцију. Ово би, заузврат, могло резултирати вишеструком експанзијом на путу, посебно зато што Цанадиан Утилитиес тренутно тргује испод своје вишеструке дугорочне просечне зараде.