3 дубоко дисконтована средства са приносом од 12%+

Ова распродаја је поставила а веома ретка прилика да убаците 12%+ приноса затворени фондови (ЦЕФ). Открићу три имена и ознаке на које ћете сада желети да циљате за само секунд.

Ова шанса да се покрене стабилан ток прихода од 12%+ постоји зато што су купци ЦЕФ-а конзервативна група, тако да су ова средства ове године повећана. (Ово такође значи да купци ЦЕФ-а који су жељни прихода имају тенденцију да брзо купе, што доводи до брзог раста ових средстава након пада).

Резултат је то све Постојећих 500 ЦЕФ-ова има просечан попуст на нето вредност имовине (НАВ, или вредност њиховог основног портфеља) од 7.5% – што их чини јефтинијим него што су били у скоро једној деценији.

То нам даје наш „ин“ у овим чудима прихода, од којих многа исплаћују дивиденде месечно.

Док неки ЦЕФ-ови заслужују своје попусте због лошег управљања, постоји много више оних који су прошли распродаје и изашли јачи.

Три доленаведена фонда су добри примери отпорних ЦЕФ-ова, при чему приход који прикупљају из свог портфеља наставља да покрива своје високе исплате нама. Њихови фондови нам такође пружају атрактивну мешавину сигурности и раста, са изложеношћу акцијама плавих чипова, обвезницама, акцијама комуналних предузећа, енергетским залихама и пораженим технолошким акцијама које касне за скок.

ЦЕФ избор бр. 1: Препродат обвезнички фонд са исплатом од 2022% „доказ 15.1.“

Почнимо са Виртус Цонвертибле & Инцоме Фунд (НЦВ), који се може похвалити невероватним приносом од дивиденде од 15.1% док ово пишем.

НЦВ финансира ту велику исплату, која се задржала кроз најмрачније дане 2022. године, мешавином корпоративних и конвертибилних обвезница које су мање променљиве од акција. Штавише, НЦВ исплаћује дивиденде сваког месеца.

Алокација 60% НЦВ-а на конвертибилне хартије од вредности (које се могу конвертовати из обвезница у акције када се испуне одређена мерила) је важна из још једног разлога: ова средства имају тенденцију да имају већи принос од обичних корпоративних обвезница. На пример, три највећа фонда НЦВ-а су конвертибилна издања компаније Веллс ФаргоВФЦ
, Банк оф АмерицаБАЦ
и БроадцомАВГО
принос од 7.5%, 7.25% и 8%, респективно.

Најбољи део код НЦВ-а је то што се тргује са попустом од 13.8% у односу на НАВ док ово пишем, што је знатно испод просека од 52% за 6.9 недеље. То сугерише значајан напредак за фонд јер се враћа на онај „нормалнији“ ниво.

ЦЕФ Избор бр. 2: Платилац од 14.9% који је направљен за инфлацију и рецесију

Следеће, узмимо принос од 14.9%. Виртус Тотал Ретурн Фунд (ЗТР), која обично тргује са премиумом, али је последњих месеци доживела колапс цена. Сада се тргује са снижењима какве нисмо видели две године.

Портфолио фонда је главни извор премијске процене коју је до сада зарадио. Њени фондови су добро постављени за инфлацију са којом се сада суочавамо и рецесију са којом ћемо се можда суочити следеће године, са половином улагања у комуналне услуге, трећином у индустрију, а остатак у енергетику, некретнине и друге секторе. (Енергетски и комунални сектори су једини сектори који су порасли у протеклој години, а индустрија је један од сектора са бољим учинком у последња три месеца).

Доминатори на тржишту попут власника торњева Амерички торањ (АМТ) и комуналне услуге усмерене на обновљиве изворе енергије НектЕра Енерги
НО
(НЕЕ) попунити ЗТР-ов портфељ.

Ова атрактивна мешавина холдинга је привукла људе који траже приход у ЗТР, све док их недавно повлачење тржишта није одвратило, отварајући попуст фонда за нас.

ЦЕФ Избор бр. 3: „Избор супротности“ ЦЕФ који плаћа 12.3%

Поврх енергије, комуналних услуга и обвезница, потребан нам је раст. Док су акције раста, посебно технолошке, биле погођене теже него било који други сектор у распродаји, то такође значи да ове компаније имају највећи раст. Можемо добити ту препродану имовину у облику препроданог фонда ако купимо Неубергер Берман Фонд за повезивање следеће генерације (НБКСГ).

Попуст фонда од 17.6% учинио га је једним од најпрепродаванијих фондова на тржишту, што такође значи да је његов принос од 12% постао одрживији.

То је зато што је принос фонда од 12% заснован на његовом дисконтовању тржишна цена. Када израчунате његову дивиденду као проценат од НАВ, долази до 9.9%, а годишњи принос од 9.9% у наредној деценији је веома достижан за високотехнолошке фирме које поседује НБКСГ, као нпр. Пало Алто Нетворкс
ПАНВ
(ПАНВ), Аналогни уређаји
АД
(АДИ) Монолитни енергетски системи (МПВР).

Чак и ако се узме у обзир недавна распродаја, највећи удео НБКСГ-а срушио је технолошки фокусиран НАСДАК 100 индекс, обезбеђујући просечне годишње приносе од 26.6% током последње деценије.

Ти приноси нису изненађујући: нове технологије подстичу економски раст више од било чега другог, а фирме које обезбеђују те технологије имају сходно томе користи. НБКСГ је прилика да се те фирме добију са великим попустом док је тржиште у паници због повећања каматних стопа Фед-а, за које тржишта фјучерса предвиђају да ће се ионако зауставити за неколико месеци.

Мицхаел Фостер је водећи аналитичар за истраживање Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходима, кликните овде за наш последњи извештај “Неуништив приход: 5 повољних фондова са сигурним 8.4% дивиденди."

Откривање: ниједно