Панел стрипова у стилу поп арта који оговара човек који шапуће тајну или вести на уво изненађене особе са … [+]
Гетти
Немојте жалити због недостатка скупа Деда Мраза ове године, јер долази са сјајном сребрном поставом: ми инвеститори дивиденди имамо више времена да покупе велике приносе по јефтиној цени.
Ево зашто: америчка економија и даље расте, а аналитичари предвиђају раст зараде од 3.7% у четвртом кварталу 2022. Штавише, продаја за С&П 500 компаније је порасла за 10%, а зарада је расла током целе године.
Ипак, тржиште је и даље лоше.
Другим речима, цене акција су одвојене од стварности, и само је питање времена када ће се исправити. Међутим, с обзиром на годину коју смо имали, могло би проћи још неко време пре него што инвеститори поново развију апетит за акцијама.
Али не морамо да се задовољавамо тиме што ћемо седети у готовини — или куповином сада и надајући се да ће следеће повећање ускоро доћи. Можемо искористити ово затишје да покупимо моје омиљене инвестиције: затворени фондови (ЦЕФ) трговање уз велике дисконте у односу на нето вредност имовине (НАВ, или вредност њихових основних портфеља). ЦЕФ-ови такође доносе здраве дивиденде, обично од 7% и више. А њихови приноси су тренутно посебно високи, опет захваљујући повлачењу.
На овај начин, не морамо да бринемо о покушајима да темпирамо тржиште. Можемо да почнемо да прикупљамо ове велике — а често и месечне — дивиденде сада, док чекамо да се попусти наших фондова укину, подижући њихове акције на више.
Ова комбинација попуста/дивиденде је најбоља ствар о ЦЕФ улагању. А сада имамо сјајан прозор за стављање у функцију. Ево три ЦЕФ-а по повољним ценама за почетак.
Повољни ЦЕФ бр. 1: Конзервативни избор са растом исплата од 268%.
Наш први истакнути ЦЕФ је Фонд за укупни поврат СРХ (СТЕВ), мало познати фонд који тргује са попустом од 16.6% у односу на НАВ, са фокусом на улагање вредности. У ствари, да је Ворен Бафет водио ЦЕФ, то би вероватно много личило на СТЕВ.
Најбољи састојци СТЕВ-а: квалитет и вредност
СТЕВ Топ Холдингс
Параллел Адвисорс ЛЛЦ
Буффеттов сопствени Берксхире Хатхаваи (БРК.А) чини трећину портфеља, тако да можемо да замислимо СТЕВ као начин да добијемо Берксхире за скоро 17% ниже од тржишне цене, захваљујући попусту фонда. То важи и за друге врхунске фондове, укључујући Бафетове фаворите као што су ЈПМорган Цхасе
Принос СТЕВ-а је додуше низак за ЦЕФ, од 4%, али то је део његовог конзервативног приступа. Фонд воли да повећава своју исплату како се његова сопствена тржишна цена и вредност свог основног портфеља повећавају. Као што видите, ово је успело веома лепо у последњих пет година, током којих је СТЕВ-ова дивиденда скочила скоро 268%!
Другим речима, ако га држите годинама, припремићете се за лепо повећање приноса на куповину која је сада направљена.
Повољан ЦЕФ бр. 2: 100-годишњи фонд који улаже за сутра
Међутим, ако не желите да чекате да ваш принос порасте, размислите о једном од најстаријих ЦЕФ-ова на свету, Адамс Диверсифиед Екуити Фунд (АДКС), који је покренут далеке 1929. године.
Овај фонд, који тргује са попустом од 15.7% у односу на НАВ, видео је све: мехуриће, рецесије, депресије, како то кажете, и даље је јак. Упркос старости, његов портфолио је изграђен за будућност, уз Мицрософт, јабука
Све се ово претворило у фонд који има солидан дугорочни принос.
Једна ствар коју треба имати на уму је да АДКС повезује своју дивиденду са НАВ-ом, тако да исплата има тенденцију да флуктуира. Међутим, фонд не имају политику исплате најмање 6% своје 12-месечне просечне тржишне цене на крају месеца као дивиденде, тако да знате да ће обезбедити много бољи приход од просечног. А понекад је тај ток прихода много већи: АДКС је остварио принос од преко 15% на основу последњих 12 месеци у 2021. години, а доносио је преко 10% у неколико година у последње две деценије.
Повољни ЦЕФ бр. 3: Платилац од 12% са двоцифреним попустом
Ако сада желите двоцифрени ток прихода, размислите о Нувеен Глобал Хигх Инцоме Фунд (ЈГХ). Овај принос од 12% ће вам дати 100 долара месечно за сваких уложених 10,000 долара, што показује колико брзо ЈГХ и ЦЕФ-ови попут њега могу помоћи да остварите финансијску слободу.
ЈГХ држи корпоративне обвезнице, што га данас ставља у одличну позицију. Овогодишња повећања каматних стопа изазвала су пораст приноса на корпоративне обвезнице, због чега профитабилне фирме сада позајмљују новац од ЈГХ по стопама од 6.5% до чак 8.75%.
Ове високе стопе купона подстичу ЈГХ-ову двоцифрену исплату. Али попуст фонда од 12.1% на НАВ такође значи да менаџмент фонда треба да добије нижи укупни принос да би одржао тренутне исплате дивиденди акционарима. (Зато што се тај принос од 12% израчунава на основу дисконтоване тржишне цене, а не НАВ, што је права вредност ЈГХ-овог портфеља.)
Иако ЈГХ исплате још увек нису сасвим безбедне (фонд је смањио своје дивиденде четири пута у последњој деценији), оне су биле стабилне у последње две године и наћи ће подршку у високим стопама купона фонда. А то значи да је ток прихода од 12% још увек на столу за инвеститоре који сада купују.
Мицхаел Фостер је водећи аналитичар за истраживање Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходима, кликните овде за наш последњи извештај “Неуништиви приходи: 5 повољних фондова са сталним дивидендама од 10.2%."
Откривање: ниједно
Извор: хттпс://ввв.форбес.цом/ситес/мицхаелфостер/2022/12/27/3-доубле-дигит-инцоме-буис-но-оне-ис-талкинг-абоут/