3 изузетно велике дивиденде које прикупљате сваког месеца

Стрпљење је кључ успеха супротног инвеститора.

Купујемо када је страх раширен. Медвеђе пијаце су наши пријатељи. Хајде да се завалимо и пустимо да се тржишне процене своде на нас.

То сам недавно написао тржиште је ово близу слања сигнала куповине на целом тржишту. Хајде да се спремимо за резервну копију камиона.

Данас ћемо разговарати о циљевима прихода за пензију доноси смешних 12.9%— на крају крајева, самоодрживи портфељ који вам омогућава да живите само од дивиденди може вам пружити огроман мир када прођете своје радне године.

А ако те дивиденде стигну у ваше поштанско сандуче или рачун сваких 30 дана, у складу са вашим месечним рачунима... па, то је још боље.

Моћ акција месечне дивиденде

Јеси ли данас зграбио пошту? Да ли су у њему били неки рачуни - можда ваша хипотека, ваш рачун за воду, најновији од ваше кабловске компаније?

Па, ако је тако, само сачекајте још месец дана, и шансе су да ћете добити још један. Тако функционише скоро сваки већи трошак.

Али то је то не како већина пензионера добија значајан део својих прихода.

Пензионери који су слушали преовлађујућу мудрост натоварили су се акцијама плавих чипова, и као опште правило, те компаније имају тенденцију да исплаћују своје дивиденде квартално, Не месечно. Дакле, финансијски саветник би вам могао рећи да направите „календар дивиденди“, у коме у суштини купујете одређену количину од неколико акција које се исплаћују у јануару/априлу/јулу/октобру, још неколико које се исплаћују у фебруару/мају/августу/ новембра и још неколико који плаћају у марту/јуну/септембру/децембру.

То би могло звучати исцрпљујуће, и јесте, али још горе од тога: ако се било шта деси једној од тих акција, ваш календар дивиденди ће бити избачен из петље, а ви ћете одједном гледати на много „скупље“ исплате.

С друге стране, месечне акције су посебна врста исплатиоца дивиденде који раде тачно оно што им име сугерише: сваког месеца пишу чекове дивиденде, што се савршено слаже са вашим месечним рачунима.

Узгред, то је једина разлика коју ћете наћи. Иначе се не разликују од својих вршњака, мада ћете обично наћи месечне исплате дивиденде међу акронимима са високим приносом: инвестициони фондови за некретнине (РЕИТ), компаније за развој пословања (БДЦ) и затворени фондови (ЦЕФ).

Али да бисте добили представу о томе колико би ваше пензионисање могло да прође лакше улагањем у месечне дивиденде, размотрите табелу испод. Прво је распоред дивиденди за необичан портфељ са приносом од 12.9% који се састоји од „нормалних“ акција. Испод тога је приход од тројке месечних дивиденди са једнако високим приносом -веома прави трио који ћу вам показати!

Оба доносе отприлике 64,500 долара годишњег прихода - не на јајету од милион долара, али на пуких 500,000 долара улагања.

Само на основу стабилности, знам коју бих изабрао.

Наравно, сви знамо да не можемо само да купујемо акције само на основу приноса или учесталости дивиденди. То морају бити А+ компаније које ће деценијама за редом деловати као добри управитељи наших инвестиционих фондова. На крају крајева, каква је корист од огромног приноса (месечног или другог?) ако чекови неће трајати?

Хајде да погледамо три месечне дивиденде са просечним приносом од 12% да видимо да ли било која од њих чини оцену за поуздан пензиони портфељ.

Проспецт Цапитал (ПСЕЦ)

Принос од дивиденди: 100%

Проспецт Цапитал (ПСЕЦ) је једно од највећих на тржишту компаније за развој пословања (БДЦ). Финансирао је више од 375 инвестиција током свог 18-годишњег пословног века, а тренутно се може похвалити око 7.5 милијарди долара уложених у отприлике 90 компанија.

Примарна делатност ПСЕЦ-а је позајмљивање средњег тржишта, које чини отприлике 52% портфеља. Улаже у америчке компаније са ЕБИТДА-ом (зарада пре камата, пореза, депрецијације и амортизације) до 150 милиона долара, првенствено кроз старије обезбеђене кредите. Али такође има оружје фокусирано на откупе на средњем тржишту (17%), улагања у некретнине (првенствено за више породица) (18%) и подређене структуриране записе (10%).

Величина и обим Проспецт Цапитал-а би били наизглед предност, али она коју он заправо није искористио у некој значајној мери. Акције су само нешто боље од широког БДЦ индексног фонда у последњих неколико година.

Овде није приказана једна од најзабрињавајућих грешака ПСЕЦ-а: дивиденда која, иако се исплаћује месечно, тешко да даје инвеститорима осећај стабилности. Исплата је два пута смањена од 2014. године; текуће дивиденде су једва покривене нето приходима од камата (НИИ).

Примарна ствар коју ПСЕЦ има за то је а дубоко дисконт—тренутно се тргује уз невероватних 36% попуста на своју нето вредност имовине (НАВ). Али не купујете само компанију са отрцаном историјом дивиденди. Такође купујете компанију чија је изложеност кредитима са фиксном каматном стопом – обавеза у тренутном окружењу каматних стопа – изнад просека у индустрији.

Габелли Утилити Труст (ГУТ)

Принос од дивиденди: 100%

Могуће је да дно још није стигло — да тржиште управо пробавља своје најновије црвено мастило и да се одмара пре него што следећи део падне. Ако је тако, комуналне акције би требало да наставе да изгледају ужасно атрактивно као дефанзивна игра. (Да не спомињемо, они пружају баласт и високе дивиденде за сваког дугорочног инвеститора.)

Али уместо да користимо приносе од 3%-4% традиционалних комуналних заједничких фондова и фондова којима се тргује на берзи, хајде да испитамо затворени фонд (ЦЕФ) уместо тога — онај који нам нуди скоро двоцифрен принос.

Габелли Утилити Труст (ГУТ), који се може похвалити 87 година искуства у индустрији између ко-менаџера Марија Габелија и Тимотија Винтера, је прилично једноставан фонд из перспективе холдинга, који има главне компаније за електро и гас, укључујући НектЕра Енерги (НЕЕ), ВЕЦ Енерги (ВЕЦ) Дуке Енерги (ДУК).

Оно у чему се ГУТ разликује од других типова фондова је његова способност да користи дуг (тренутно по високој стопи од 30%), што му омогућава да удвостручи своја имена са највећим убедјењима – и повећа своју месечну дивиденду, отуда 9%- плус принос.

Велика црвена застава, међутим, долази из друге карактеристике ЦЕФ-а. Затворени фондови тргују са фиксним бројем акција, и као резултат, могу трговати уз попусте или премије на своју нето вредност имовине (НАВ). Чак и премија од 5% или 10% би требало да остави инвеститору паузу -али Габелли Утилити Труст је трговао са 56% премије у просеку у последњих пет година, а тренутно је та премија ближа 71%.

Другим речима, плаћате 1.71 долара за сваки долар ГУТ-овог фонда.

Орцхид Цапитал

Принос од дивиденди: 100%

престоница орхидеја (ОРЦ) има један од највећих приноса на тржишту, преко 19% док ово пишем. И то је пребогат принос игнорисати—али да ли је то пребогат принос пропустити?

ОРЦ је а хипотекарни инвестициони фонд за некретнине (мРЕИТ). Ваш РЕИТ ће поседовати имовину: тржне центре, стамбене зграде, болнице, полигоне. Али једина ствар коју мРЕИТ обично држи је ... па, папир. Или да будемо прецизнији, секјуритизоване хипотеке. Орцхид Цапитал, на пример, бави се стамбеним хипотекарним хартијама од вредности (МБС), попут оних које су издали Фанние Мае и Фреддие Мае.

Али мРЕИТ-ови опонашају традиционалне РЕИТ-ове по томе што се од њих такође тражи да исплате најмање 90% свог опорезивог прихода као дивиденде—и то резултира огромним дивидендама које чак осрамоте њихову традиционалну РЕИТ браћу.

Последњи шамар инвеститорима најављен је у марту: смањење исплате за 18 одсто, на 4.5 центи по акцији са 5.5 центи раније.

Бретт Овенс је главни инвестициони стратег Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходу, набавите бесплатну копију његовог последњег специјалног извештаја: Ваш портфолио за превремено пензионисање: огромне дивиденде—сваког месеца—заувек.

Откривање: ниједно