3 акције високе дивиденде за куповину и задржавање

Када је у питању проналажење сјајних акција које ће се држати на дуги рок, инвеститори имају много путева којима се могу користити за акумулацију богатства.

Неке акције су оријентисане на вредност, нудећи акционарима јефтину куповну цену у односу на моћ зараде пословања. Неки нуде висок ниво раста, обећавајући будућу апресијацију цена засновану на много већој заради. И наравно, неки нуде високе приносе на дивиденде, што је привлачно не само за инвеститоре оријентисане на приход који желе да користе дивиденде за живот, већ и за оне који желе да реинвестирају дивиденде.

Верујемо да је слатка тачка акција дивиденди купити оне које имају више од једне од ових особина, а у овом чланку ћемо погледати три акције високе дивиденде за које мислимо да инвеститори могу дугорочно да држе.

Слушајте ме сада на овом

Наша прва акција је Веризон Цоммуницатионс (VZ) , који нуди комуникацијске, технолошке и забавне производе и услуге потрошачима и предузећима широм света. Компанија је можда најпознатија по услугама бежичног телефона и продаји хардвера у вези са тим послом. Веризон има огромну 5Г мрежу широм земље изграђену да подржи тај посао, дајући му конкурентску предност у том простору. Компанија има око 115 милиона бежичних малопродајних веза, поред седам милиона широкопојасних веза и око четири милиона Фиос конекција.

Веризон је основан 1983. године, генерише око 137 милијарди долара годишњег прихода, а данас тргује са тржишном капитализацијом од 153 милијарде долара.

Упркос томе што је оно што представља услужни програм, Веризон заправо има пристојну историју раста зараде. У ствари, петогодишња стопа раста зараде по акцији компаније је у просеку износила скоро 7%. Мислимо да ће Веризонов раст у будућности бити више од 4% годишње, и да ће бити вођен растом прихода, пре свега. Веризон откупљује акције у малим количинама, тако да ће вероватно видети и скроман ветар у леђа од тог напора.

Акције су и данас изузетно јефтине, јер се тргују за само 7 пута више од овогодишњих процена зараде. То је веома повољно у поређењу са нашом проценом фер вредности од 11 пута веће зараде, а имајући у виду ово, очекујемо 9%+ повратни ветар на укупне приносе само од процене у годинама које долазе.

Веризон је јефтино процењен и има пристојне изгледе за раст, али ће његова дивиденда вероватно привући пажњу и инвеститора. Акције су имале растуће дивиденде у последњих 18 година, период који је обухватао више периода рецесије. Стопа раста дивиденде у последњој деценији била је у просеку испод 3%, тако да то није изузетно импресиван раст дивиденди. Међутим, данас акције доносе огромних 7.2%, што је највећи принос који је Веризон икада имао. То га ставља у ретко друштво из перспективе приноса.

Коначно, очекујемо да ће однос исплате бити само 50% зараде за ову годину, што значи да је дивиденда веома сигурна, посебно имајући у виду Веризонову предвидљиву зараду. То такође значи да има довољно простора да се настави са повећањем исплата у годинама које долазе.

Историја раста

Наша друга акција је Енбриџ (ЕНБ), компанија за енергетску инфраструктуру са седиштем у Канади. Енбридге је диверсификована енергетска компанија која послује у пет сегмената: цјевоводи за течност, пренос гаса и средњи ток, дистрибуција и складиштење гаса, производња обновљивих извора енергије и енергетске услуге. Кроз ове сегменте компанија нуди широк спектар услуга, укључујући цевоводе и терминале за сирову нафту и друге течности угљоводоника као што су природни гас, складишта и производња обновљиве енергије.

Компанија је основана 1949. године, остварује око 39 милијарди долара годишњег прихода и тргује са тржишном капитализацијом од 77 милијарди долара.

Енбридге, као и Веризон, има прилично јаку историју раста. Енбридге је повећао свој новчани ток по акцији за више од 6% годишње у последњих пет година. Видимо да ће 4% напредовати, вођено великим инвестицијама које је компанија направила у нове пројекте последњих година.

Видимо да је фер вредност акција 11 пута већа од зараде, али се акције данас тргују са само 9.4 пута већом зарадом. Због тога, поред стопе раста од 4%, очекујемо и 3% и више поврата акционара од растуће процене током времена.

Енбриџ је повећао своју исплату за импресивних 27 узастопних година, што је реткост у високо цикличном енергетском сектору. Поред тога, током протекле деценије дивиденда компаније је у просеку имала годишњи раст од 11%, тако да је Енбриџ веома јак на фронту раста дивиденди. Ово је помогло да се принос данас повећа на 6.9%, што је за Енбриџ повишено на историјској основи.

Коефицијент исплате за ову годину требало би да буде око две трећине новчаног тока, тако да, као и Веризон, видимо да је Енбриџов принос од скоро 7% прилично сигуран, и да има још простора за раст.

Погодан за 'краља'

Наше последње залихе су Алтриа Гроуп (MO) , која производи и продаје дуванске производе за пушење и оралну употребу у САД Компанија производи и дистрибуира цигарете под свеприсутним брендом Марлборо, цигаре и дуван за луле под брендом Блацк & Милд, и влажни бездимни дуван под брендовима Копенхаген, Скоал, Ред Сеал и Хаски. Алтриа такође има стратешке инвестиције у Цронос, бренд канабиса, и Јуул, бренд за вапинг.

Алтриа је основана 1822. године, производи око 21 милијарду долара годишњег прихода, а данас тргује са тржишном капитализацијом од 82 милијарде долара.

Алтриа-ин ЕПС је растао за око 7.5% годишње у последњих пет година, упркос чињеници да тржиште пушача у САД наставља да опада. Компанија је успела да прогура многа повећања цена како би надокнадила опадајућу потражњу, а то је помогло у повећању профитабилности. Видимо скромнији годишњи раст од 1.4% будући да мислимо да ће повећање прихода бити теже остварити у наредним годинама.

Фер вредност за Алтриу је 11 пута већа од зараде, а данас акције коштају 9.5 пута више од овогодишње процене. То оставља потенцијал за принос акционара од ~3% у наредним годинама услед растуће вишеструке зараде.

Алтриа-ина историја дивиденди није ништа мање него примерна, јер је компанија повећавала исплату 52 узастопне године. То Алтрију чини чланом елитних краљева дивиденди, групе акција које су подизале своје дивиденде најмање пола века узастопно. Поред тога, Алтриа је повећала своју дивиденду током протекле деценије за скоро 8% годишње. То је помогло да се принос подигне на тренутну вредност од 8.1%, што је више од 5 пута више од С&П 500.

Коефицијент исплате акција је 74% за ову годину, тако да још увек има простора за вишегодишњи раст с обзиром на веома предвидљиву зараду компаније.

Завршне мисли

Иако нису све акције са високим дивидендама вредне поседовања, постоје неке које данас акционарима нуде изузетну вредност. Свиђају нам се Веризон, Енбридге и Алтриа због њихове комбинације дуговечности дивиденди, сигурних односа исплате, ниских процена и веома високих приноса на дивиденде. Имајући у виду ове факторе, ми данас оцењујемо све три као куповину за дугорочне инвеститоре.