3 акције високе дивиденде са високим очекиваним приносима за 2023

Пошто се радујемо 2023. — након године стрмих губитака у многим акцијама у 2022. — верујемо да постоји значајна прилика за многе акције дивиденди. Акције компанија које су потучене 2022. године, али сада показују добар потенцијал за веће процене, одржане или повећане исплате дивиденди, као и повећање зараде су на менију за нову годину.

Хајде да погледамо три компаније које нам се свиђају које имају високе дивиденде, као и високе очекиване укупне приносе у будућности.

„Велики“ принос и потенцијал за повећање 

Наша прва акција је Биг Лотс (ВЕЛИКО) , продавац с попустом за кућу у САД Компанија продаје општу робу у различитим категоријама, укључујући намештај, сезонску, меку кућну потрепштину, тврду кућну потрепштину, украсе, пиће и намирнице, храну и додатке за кућне љубимце, накит, одећу и још много тога. Компанија управља са више од 1,400 продавница у САД у скоро свакој држави, а основана је 1967. Биг Лотс тргује са тржишном капитализацијом од 400 милиона долара и производи око 5.5 милијарди долара годишњег прихода.

Акције Биг Лотс-а су имале прилично лош учинак у 2022. години, пале су за 71% без дивиденди до сада ове године.

Компанија је почела да исплаћује дивиденде акционарима 2014. и повећала је исплату укупно пет пута на тренутну стопу од 1.20 долара годишње по акцији. Та стопа је на снази од 2018. године, тако да Биг Лотс нема низ повећања дивиденде о којем би се могло говорити. Међутим, доказала је спремност и способност да одржи садашњу дивиденду и верујемо да ће то чинити у недоглед.

То је важно јер је тренутни принос скоро 9% и стога представља велику привлачност за акције. Врло мало акција има приносе близу тог нивоа, а то је готово нечувено за малопродају. Биг Лотс се издваја од својих конкурената по овој мери, под условом да задржи своју тренутну дивиденду.

Тренутни коефицијент исплате је само 24%, што би сугерисало да је дивиденда компаније прилично сигурна, чак и ако рецесија удари и материјално оштети зараду.

Не предвиђамо никакав раст у догледној будућности, јер се Биг Лотс бори са равном продајом и тешким окружењем за трошкове и нивое залиха.

Међутим, имајући у виду да се акцијама тргује за само 2.7 пута више од овогодишње прилагођене зараде, видимо огроман раст од процене.

Имајући ово на уму, видимо да су укупни годишњи приноси за велике лотове већи од 30%, што би проистекло из великог приноса од дивиденде и рефлације вредности.

Ова дивиденда има праву комбинацију

Наша следећа акција је ЛионделлБаселл Индустриес (ЛИБ), произвођач хемикалија који послује широм света. Компанија има шест оперативних сегмената: Олефини и Полиолефини-Америка; Олефини и полиолефини-Европа, Азија, Међународна; Интермедијари и деривати; Напредна полимерна решења; Рафинирање; анд Тецхнологи. Кроз ове сегменте, компанија производи разне дугачке листе хемикалија и деривата, као и прераду сирове нафте и других сирових материјала у различите врсте бензина и дестилата.

Лионделл је основан 2009. године, производи око 51 милијарду долара годишњег прихода и тргује са тржишном капитализацијом од 27 милијарди долара.

Акције акција имале су прилично добре резултате с обзиром на оно што се догодило 2022. године, изгубивши нешто више од 7% своје вредности искључујући дивиденде.

Низ повећања дивиденде компаније је 12 година, а однос исплате на овогодишњу зараду је само 33%. То имплицира да би дивиденда требало да буде прилично сигурна, чак иу случају рецесије, што ће вероватно штетити зарадама хемијских произвођача.

Тренутни принос акција је 5.8%, што га ставља на скоро четири пута више од С&П 500, и прилично је повишен према Лионделловим историјским стандардима. На релативној основи, акција изгледа примамљиво на основу приноса на више начина.

Процењујемо да је компанија забележила дугорочни врх у заради у 2021, а чак и са нижом базом за 2022, очекује се да ће раст бити -5%. Лионделова зарада је одувек била прилично нестабилна, а ни данас није другачије.

Акције се тргују са 5.6 пута више од овогодишње зараде, што је веома повољно у поређењу са нашом проценом фер вредности од 8 пута зараде. То би могло отворити врата за ветар у леђа од више од 7% годишње у наредним годинама, јер се процена акција враћа на историјске норме. Ово би могло више него да надокнади пад зараде који очекујемо.

То оставља укупан годишњи принос од скоро 8% за ЛионделлБаселл који напредује, јер се раст и процена скоро надокнађују, а значајна моћ приноса се враћа.

Технолошка акција високог приноса? 

Интел Цорп. (ИНТЦ) дизајнира, производи и продаје рачунарске производе и услуге широм света. Компанија послује кроз неколико различитих сегмената, укључујући Мобилеие (која је сада подружница која се јавно тргује са тицкер-ом (МБЛИ) ), као и сегменти који чине рачунарски хардвер, скупове чипова, меморијске и меморијске производе и још много тога.

Интел је основан 1968. године, остварује око 63 милијарде долара годишњег прихода и има тренутну тржишну капитализацију од 111 милијарди долара.

Као и многе технолошке акције, Интелова цена акција је опала за 50% у 2022. години, искључујући дивиденде.

Интелов низ повећања дивиденде износи осам година, што је прилично повољно за технолошки простор, где дивиденде обично нису посебно популарне међу менаџерским тимовима. Интелов однос исплате је 75% за ову годину, тако да видимо ограничен раст дивиденде осим стопе раста зараде компаније.

Међутим, принос је одличан, са 5.4%, што Интел чини дионицом високог приноса, али и изузетно високом приносом међу својим технолошким конкурентима. То је ретка акција прихода у мору акција фокусираних углавном на раст.

Говорећи о расту, верујемо да Интел може остварити раст зараде по акцији од 5% у годинама које долазе, што ће такође помоћи компанији да одржи низ повећања дивиденде у годинама које долазе. Уколико зарада порасте, повећаће се и капитал који је на располагању акционарима.

Интел заправо тргује испред наше процене фер вредности са 12 пута већом зарадом, а данас долази са нешто мање од 14 пута већом зарадом. То имплицира пад од ~3% на укупне приносе од процене, делимично надокнађујући велики принос од дивиденди.

Али када се томе дода раст, видимо 7%+ укупног годишњег приноса за купце Интела данас.

Завршне мисли

Иако је тешко издржати периоде тржишних превирања, они такође могу створити прилике за куповину добрих акција. Ми видимо Биг Лотс, ЛионделлБаселл и Интел као три акције са високим дивидендама и високим укупним потенцијалом приноса за 2023. Свака нуди принос од најмање 5%, што их чини солидним избором акција за дивиденду у новој години.