3 акције високог раста које такође исплаћују дивиденде

Инвеститори дају све од себе да идентификују најперспективније акције, које ће им помоћи да остваре своје финансијске циљеве. Кључни критеријум за избор најперспективнијих акција је раст зараде по акцији. Под условом да је све остало једнако, што брже компанија расте свој ЕПС, већи је потенцијал за раст акција.

У ствари, раст зараде је примарни разлог иза огромног бољег учинка акција у односу на обвезнице на дуги рок. 

Хајде да размотримо изгледе за три акције које плаћају дивиденде које ће вероватно повећати своју зараду двоцифреним стопама у наредних пет година.

Укусна зарада: брендови Иум

Иум Брандс (ИУМ) поседује ланце ресторана КФЦ, Пизза Хут, Тацо Белл и Тхе Хабит Рестаурантс. Налази се у више од 155 земаља и има више од 54,000 ресторана, од којих се 60% налази у иностранству. КФЦ генерише приближно половину укупног прихода и оперативног профита компаније.

Иум Брандс је завршио велики пројекат трансформације 2019. године. Одвојио је свој кинески сегмент како би се ослободио утицаја променљивих пословних перформанси овог сегмента на његове укупне перформансе. Поред тога, компанија је брзо рефраширала своје продавнице, са 77% у 2016. на 98%. Штавише, Иум Брандс је користио приход од продаје својих продавница примаоцима франшизе да агресивно откупи своје акције. Захваљујући рефрашизингу, Иум Брандс је постао ефикаснији, са много нижим оперативним трошковима и већом оперативном маржом. Тако је у стању да се носи са више полуге.

Иум Брандс је надмашио своје колеге у пословном учинку са великом разликом током пандемије захваљујући брзом прилагођавању окружењу ван просторија. Упркос невиђеним блокадама у 2020. години, компанија је повећала своју зараду по акцији за 2% у тој години, док је МцДоналд'с (МЦД) и Рестаурант Брандс Интернатионал (КСР) су претрпели смањење зараде по акцији од приближно 20%.

Штавише, Иум Брандс има изузетно конзистентан рекорд раста. Свакако, компанија је повећала своју зараду по акцији у осам од последњих девет година, по просечној годишњој стопи од 4.8%. Током последњих пет година, Иум Брандс је повећао своју зараду по акцији по просечној годишњој стопи од 8.8%. Још боље, ланац ресторана и даље има довољно простора за будући раст захваљујући отварању многих нових продавница и великом расту продаје у истој радњи. Менаџмент је дао смернице за просечни годишњи раст броја продавница од 4%-5% у наредним годинама. Имајући у виду све ове факторе и снажан пословни замах, може се разумно очекивати да ће Иум Брандс повећати своју зараду по акцији за око 10% годишње у просеку у наредних пет година.

Иум Брандс нуди принос од дивиденде од 1.8%, што је слабо за инвеститоре оријентисане на приход. Међутим, Иум Брандс је повећао своју дивиденду за 10.3% годишње у просеку током последње деценије и за 13.7% годишње у просеку током последњих пет година. Захваљујући обећавајућим изгледима за раст и здравом коефицијенту исплате од 49%, компанија ће вероватно наставити да значајно повећава своје дивиденде још много година.

Тржишно осигурање: Цигна

Цигна (CI) је водећи провајдер производа и услуга осигурања. Његови производи укључују стоматолошко, медицинско, инвалидско и животно осигурање, које се обезбеђује кроз планове покрића које спонзорише послодавац, влада и индивидуалне планове покрића. Цигна послује у четири пословна сегмента, укључујући Евернорт, који пружа апотекарске услуге и управљање бенефицијама, УС Медицал, који пружа комерцијално и државно здравствено осигурање, међународна тржишта и групну инвалидност. Евернорт генерише 70% укупних прихода, док Цигна Хеалтхцаре генерише 24% укупних прихода.

Цигна има неке значајне конкурентске предности. То је један од највећих играча у својој индустрији и стога ужива у економији обима и ефикасности којој његови конкуренти не могу парирати. Што је још важније, старијој демографској групи биће потребно повећање апотекарских и медицинских услуга у наредним годинама, нудећи тако значајан покретач раста осигуравачу.

Још један велики покретач раста била је аквизиција Екпресс Сцриптс од стране Цигне 2018. Ова аквизиција, која је увелико ојачала присуство Цигне у њеном апотекарском пословању, подстакла је раст последњих година. Од 2018. Цигна је сваке године расла зараду по акцији, по просечној годишњој стопи од 13.1%. Компанија такође има изузетан рекорд раста. Повећала је зараду по акцији у осам од последњих девет година, по просечној годишњој стопи од 14.7%.

Штавише, Цигна не мирује на ловорикама. Циљ му је да смањи трошкове здравствене заштите, који су расли брже од инфлације. Имајући у виду поуздан пословни модел Цигне и њен доследан рекорд раста, очекујемо да ће повећати своју зараду по акцији за 10% годишње у просеку у наредних пет година.

Приметно је да дивиденда никада није била приоритет за Цигну. Након смањења дивиденде за 20% у Великој рецесији, 2009. године, компанија је исплаћивала исту (занемарљиву) дивиденду сваке године до 2020. Цигна је обично исплаћивала годишњу дивиденду у априлу сваке године. Компанија је променила своју политику у првом кварталу 2021. године, када је објавила тромесечну дивиденду од 1 долара. Штавише, Цигна је подигла дивиденду за 12% у 2022. и за 10% почетком ове године. Као резултат тога, акција тренутно нуди принос од дивиденде од 1.7%, уз солидан однос исплате од 20%. Ипак, Цигна је привлачна због обећавајућих изгледа за раст, а не због дивиденде.

Прави правац: Гармин

Гармин (ГРМН) је технолошка компанија са седиштем у Швајцарској. Производи навигационе, комуникационе и информационе уређаје и апликације, које омогућава ГПС. Његови пословни сегменти су: ауто, авијација, марина, оутдоор и фитнес. Ауто сегмент нуди производе за ауто навигацију за возила. Ваздухопловство обухвата навигацију, комуникационе предајнике и пријемнике, мултифункционалне дисплеје, електронске инструменталне системе лета, аутоматске системе контроле лета и саветодавне системе у саобраћају. Сегмент марина укључује производе за рекреативне чамце. Сегмент Оутдоор обухвата производе за активности на отвореном, док фитнес сегмент чини производе који прате активност.

Гармин је постао познат првенствено захваљујући својим аутомобилским ГПС уређајима. Међутим, ГПС уређаји за аутомобилску индустрију су практично застарели због широког усвајања паметног телефона. Ово је у почетку био снажан ветар за компанију.

На срећу, Гармин је много инвестирао у неаутомобилска тржишта како би подстакао будући раст. Захваљујући успешном преокрету, компанија је постала лидер у области авијације и поморских производа. Све у свему, показао је снажан рекорд перформанси. Доживео је значајан пад своје зараде по акцији само једном у последњих девет година и повећао је свој крајњи резултат по просечној годишњој стопи од 8.6% током овог периода.

Гармину недостаје значајна конкурентска предност због интензивне конкуренције која је истакнута у технолошким производима. Ипак, захваљујући својој стручности и постојању довољног простора за будући раст, компанија ће вероватно наставити да расте своју зараду по акцији по скоро двоцифреној стопи у наредних пет година.

Гармин је замрзнуо своју дивиденду током 2015-2017 и стога нема дуг рекорд раста дивиденде. Тренутно нуди принос од дивиденде од 3.0%, уз пристојан однос исплате од 59%. Све у свему, дивиденда није главни приоритет за Гармин, али се то показало позитивним за акционаре, јер су улагања у напоре раста несумњиво уродила плодом.

Завршне мисли

Акције су деценијама надмашиле обвезнице за импресивну маржу. Кључ иза овог огромног учинка је раст зараде многих акција. Стога би инвеститори требало да дају све од себе да идентификују компаније за које је вероватно да ће брзо расти своје зараде.

Иум Брандс, Цигна и Гармин имају одличне рекорде раста и вероватно ће наставити да расту брзим темпом још много година. С обзиром на разумне нивое вредновања, ове акције ће вероватно високо наградити своје акционаре.