3 Дивидендне акције високог приноса које можете купити одмах

Већина инвеститора оријентисаних на приход је ухваћена неспремно на текућем тржишту медведа. Не само да је прекомерна инфлација компримовала процену већине акција, већ је и смањила реалну вредност портфеља инвеститора.

Хајде да разговарамо о изгледима за три акције са високим приносом, које нуде приносе на дивиденде изнад 5% и које су тренутно атрактивно цењене.

Захваљујући високим дивидендама ових акција, њихови акционари добијају адекватну накнаду док чекају да цене акција порасту.

Ова акција звони на звоно

Веризон Цоммуницатионс (VZ), који је настао спајањем Белл Атлантиц-а и ГТЕ-а 2000. године, један је од највећих бежичних оператера у САД. Компанија генерише приближно 75% свог прихода од свог бежичног пословања, а преосталих 25% од широкопојасних и кабловских услуга.

Веризонова мрежа покрива приближно 300 милиона људи, а 98% америчког Веризон је први од највећих оператера који је укључио 5Г услугу и тренутно покрива више од 30 милиона домаћинстава.

Захваљујући превеликим улагањима у своју инфраструктуру, Веризон ужива широк пословни јарак. У суштини је немогуће да нови конкуренти парирају инвестицијама Веризона и добију тржишни удео од компаније. У

Поред тога, Веризон ужива још једну велику конкурентску предност, односно своју репутацију најбољег бежичног оператера у земљи. Захваљујући својој репутацији, Веризон ужива високе додатке бежичне мреже и водећу ниску стопу одлива. Све у свему, поуздана услуга Веризона омогућава компанији да задржи своје купце и пребаци неке купце на скупље планове.

Упркос својој доминантној пословној позицији, Веризон није деоница са високим растом. Штавише, показао је донекле променљив рекорд учинка током последње деценије, са падом зараде у неким годинама. Ипак, током овог периода, Веризон је повећао своју зараду по акцији у просеку за 9.8% годишње. Ово је свакако атрактивна стопа раста, посебно имајући у виду нискоризичну и поуздану природу компаније.

Упркос изузетној стопи раста Веризона у последњој деценији, мудро је да инвеститори очекују ниску једноцифрену стопу раста у будућности, у складу са смерницама менаџмента. Штавише, компанија се суочава са препрекама због високих каматних стопа, које ће вероватно значајно повећати трошкове камата компаније, с обзиром на њен донекле велики терет дуга.

Због овог ветра, Веризон тренутно тргује са скоро 10-годишњим ниским односом цене и зараде од 8.1, док нуди скоро 10-годишњи висок принос од дивиденде од 6.3%.

Пошто је Фед одлучан да поврати инфлацију на свој дугорочни циљ од 2%, ветар од инфлације ће вероватно ослабити у наредним годинама. Имајући у виду и његов солидан однос исплате од 50% и отпоран пословни модел, Веризон ће вероватно бранити своју дивиденду без икаквих проблема и понудити претеране укупне приносе онима који га купе по смањеној цени акција.

А Смокин' Хигх Ииелд

Алтриа Група (MO) основан је 1847. године и постао је гигант за потрошачке производе. Произвођач је најпродаванијег бренда цигарета на свету Марлборо, као и неких непушачких производа. Марлборо је задржао тржишни удео од око 40% неколико година заредом. Алтриа такође има велике уделе у глобалном пивском гиганту Анхеусер-Бусцх ИнБев (БУД), Јуул, произвођач вапинг производа и Цронос Гроуп (ЦРОН), компанија за производњу канабиса.

На Алтрију негативно утиче секуларни пад потрошње цигарета по глави становника. Потрошња цигарета по глави становника константно се смањивала у последње три деценије. Међутим, захваљујући нееластичној тражњи за својим производима, Алтриа је надокнадила опадајућу потрошњу снажним повећањем цена из године у годину. Као резултат тога, повећавао је своју зараду по акцији сваке године током последње деценије, по просечној годишњој стопи од 9.4%.

Штавише, Алтриа послује у високо регулисаној индустрији, што у суштини елиминише претњу од нове конкуренције. Поред тога, захваљујући својим јаким брендовима и снажној потражњи за њима, Алтриа се показала у суштини имуна на рецесију. Чврсти пословни модел Алтрије помогао је дуванском гиганту да повећа своју дивиденду 53 узастопне године.

Једина ствар која изазива забринутост је транзиција дуванске индустрије са традиционалних цигарета на друге производе, као што су производи за вапинг. Алтриа се показала неспремном у овој транзицији.

Компанија је крајем 35. године купила 12.8% удела у Јуулу, лидеру у производњи ејпинг производа, за 2018 милијарди долара, али се испоставило да је време куповине удела катастрофално. Вредност трансакције је била изузетно висока, с обзиром на продају Јуула у време склапања посла. Још горе, од трансакције, Јуул је претрпео неколико удараца због ограничења од стране регулатора и сада се суочава са проблемима ликвидности. Сходно томе, Алтриа је отписала скоро цео свој удео у Јуулу.

С друге стране, Алтриа је апсорбовала ове губитке и остала на својој дугорочној путањи раста захваљујући свом снажном пословном моделу. Компанија је повећала свој ЕПС за 4% у 2022. години, на нови рекорд свих времена. Штавише, захваљујући повећању цена и иницијативама за смањење трошкова, Алтриа ће вероватно наставити да расте свој ЕПС у наредним годинама, иако спорим темпом.

Алтриа је краљ дивиденди, са 53 узастопне године раста дивиденди. Због горе поменутог ветра и утицаја инфлације на њену процену, акција тренутно нуди скоро 10-годишњи висок принос од дивиденде од 8.2%, са коефицијентом исплате од 78%. Иако овај коефицијент исплате на први поглед може изгледати висок, то је нормално за ову компанију, која је увек циљала коефицијент исплате од око 80% захваљујући својим поузданим новчаним токовима.

Захваљујући свом отпорном пословном моделу, Алтриа ће вероватно наставити да повећава своје дивиденде још много година. Стога би инвеститори оријентисани на приход требало да закључају принос од 8.2% Алтрие пре него што се врати на нормалне нивое.

Нортх Би Нортхвест

Нортхвест Банцсхарес (НВБИ) основан је 1896. године у Бредфорду у Пенсилванији. То је банкарска холдинг компанија која нуди комплетну линију личних и пословних банкарских производа, укључујући бенефиције за запослене, услуге управљања инвестицијама и поверење. Нортхвест Банк је водећа подружница компаније Нортхвест Банцсхарес, са 162 филијале у централној и западној Пенсилванији, западном Њујорку, источном Охају и Индијани.

Нортхвест Банцсхарес је показао нестабилан рекорд учинка. На пример, банка није успела да повећа зараду по акцији између 2013. и 2016. године, али је имала двоцифрену стопу раста између 2017. и 2019. године. Током последње деценије, компанија је расла у просеку за 6.6% годишње.

Важно је напоменути да се Нортхвест Банцсхарес показао отпорнијим од већине банака током рецесије. У Великој рецесији, када су многе банке претрпеле велике губитке и смањиле своје дивиденде, Нортхвест Банцсхарес је забележила пад ЕПС-а за само 32% и одбранила своју дивиденду. Такође се снажно опоравила од најгоре финансијске кризе у последњих 90 година.

Нортхвест Банцсхарес је била погођена кризом изазваном вирусом корона, која је довела до пада ЕПС-а од 40% у 2020. Међутим, снажно се опоравила 2021. године, када је у суштини удвостручила зараду по акцији, са 0.62 долара на рекордних 1.21 долара.

Штавише, Нортхвест Банцсхарес тренутно ужива снажан ветар у леђа захваљујући агресивном повећању каматних стопа које спроводи Фед. Више каматне стопе значајно повећавају нето каматну маржу банака, укључујући Нортхвест Банцсхарес. У последњем кварталу, компанија је повећала свој нето приход од камата за 15% у односу на квартал претходне године. Такође се очекује да ће за 2022. извести свој други најбољи ЕПС у својој историји. Банка није била у стању да изједначи свој рекордни учинак у 2021. због сталног враћања резервисања за губитке по кредитима усред снажног економског опоравка у 2021. години.

Нортхвест Банцсхарес је повећао своју дивиденду 12 узастопних година и тренутно нуди скоро 10-годишњи висок принос од дивиденде од 5.7%. С обзиром на њен пристојан однос исплате од 73% и солидан биланс стања, компанија ће вероватно наставити да повећава своје дивиденде још много година.

Завршне мисли

Медведја тржишта су болна за огромну већину инвеститора, али такође пружају велике могућности за куповину акција са солидним основама по повољним ценама. Горе наведене три акције нуде изузетно издашне и поуздане дивиденде и стога инвеститори треба да закључају своје приносе пре него што се врате на разумније нивое.

(Веризон је холдинг у Клуб чланова Акција упозорења ПЛУС. Желите да будете упозорени пре него што ААП купи или прода ову акцију? Сазнајте више сада.)