3 залихе енергије високог приноса са атрактивним ветровима раста

Енергетске акције су међу најбољима на берзи ове године. Година до данас, СПДР ЕТФ за сектор енергетике (КСЛЕ) је порастао за 27% не укључујући дивиденде, далеко надмашујући шири С&П 500 индекс од 13% од почетка године до данас.

За инвеститоре који траже појединачне акције у енергетском сектору, препоручујемо да се држе квалитетних предузећа која имају одрживе дивиденде уз дугорочни потенцијал раста.

Верујемо Еккон Мобил (бесплатне КСОМ) , Цхеврон Цорп .ЦЛК) и Девон Енерги (ДВН)  aсу три највеће енергетске залихе за инвеститоре са приходима (и једва да смо једини овде у Реал Монеи-у то као ова имена).

Еккон Мобил

Еккон Мобил има дугу и импресивну историју раста. Њени корени сежу до Стандард Оил-а, прве нафтне компаније која је доминирала овом индустријом. Занимљиво је да су обе садашње нафтне компаније на листи аристократа дивиденди — Еккон Мобил и Цхеврон — међу компанијама наследницима Стандард Оил-а.

Данас Еккон Мобил има тржишну капитализацију од скоро 380 милијарди долара. То је гигант са великим узводним послом који се бави откривањем, истраживањем и производњом нафте и гаса. Такође има велики низводни сегмент који укључује прераду, средњи сегмент који укључује транспорт нафте и гаса и хемикалије.

У другом тромесечју 2022. године, Еккон Мобил је остварио приход од 115.7 милијарди долара, што је повећање од 71% и више од процена аналитичара за 4 милијарде долара. Коригована зарада по акцији од 4.14 долара је већа за 0.25 долара по акцији. Компанија је остварила новчани ток из оперативних активности од 20 милијарди долара захваљујући већој производњи, повећању марже и ефективној контроли трошкова.

Будући раст је вероватно због јаке имовине компаније. Еккон има око 10 милијарди барела еквивалентне нафте у Перму и очекује да ће достићи производњу од више од 1.0 милиона барела дневно у тој области до 2025. Гвајана, један од најузбудљивијих пројеката раста у енергетском сектору, је други велики раст пројекат Еккон-а. Ексон је више него утростручио своје процењене резерве у тој области, са 3.2 милијарде барела почетком 2018. на скоро 11.0 милијарди барела сада. Управа је изјавила да 90% нових резерви има производну цену од 35 долара по барелу и стога сматра да је дивиденда одржива по ценама Брент изнад 45 долара.

Еккон Мобил је повећавао своју дивиденду сваке године више од 40 година, чак и током разних криза. Један од разлога је огроман финансијски обим компаније, који пружа флексибилност за драстично смањење трошкова ради очувања профитабилности. Ово га издваја од многих мањих произвођача нафте и гаса који не могу да остану профитабилни током пада индустрије, па самим тим не могу да одржавају доследан раст дивиденди сваке године.

Акције Еккон Мобил-а тренутно доносе 3.9%.

Цхеврон Цорпоратион

Цхеврон је глобални супермајор нафте и гаса. То је интегрисана компанија, што значи да управља узводним истраживањем и производњом, средњим транспортом и складиштењем и низводном рафинацијом нафте и гаса.

У другој четвртини 2022. године, Шеврон је постигао дупли ударац. Квартални приход од 68.8 милијарди долара порастао је 83% у односу на претходну годину и надмашио очекивања аналитичара за преко 11 милијарди долара. Прилагођена добит по акцији од 5.82 долара надмашила је процене за 0.79 долара по акцији. Компанија је пријавила новчани ток из пословања од 13.8 милијарди долара, заједно са слободним новчаним током од 10.6 милијарди долара.

Уз високе цене нафте, нови пројекти су катализатор раста за Цхеврон. Цхеврон је сада у позитивној фази свог циклуса улагања. Очекује да ће повећати своју производњу за 3%-4% годишње до 2024. Пандемија је избацила из колосека њену путању раста у последњих неколико година, али компанија се вратила на начин раста захваљујући свом континуираном расту у Пермском басену и Аустралији. Цхеврон је више него удвостручио вредност своје имовине у Перму у последњих неколико година захваљујући новим открићима и технолошком напретку. Главна конкурентска предност Цхеврона је његова величина и позиција у индустрији.

Цхеврон има добро утврђену евиденцију исплате дивиденде, чак иу рецесијама и падовима у индустрији нафте и гаса. Компанија је повећавала своју дивиденду више од 30 узастопних година, период који је обухватао вишеструке рецесије. Дакле, постоји барем преседан одржавања дивиденде у турбулентним временима. Компанија се квалификује као аристократа дивиденди.

Као произвођач робе, Цхеврон је подложан сваком паду цене нафте, посебно имајући у виду да је повезан са ценом нафте. Однос исплате је поново постао одржив како су се финансијски резултати компаније побољшали.

Акције тренутно доносе 3.6%.

Девон Енерги

Девон Енерги је независна енергетска компанија која се првенствено бави истраживањем, развојем и производњом нафте, природног гаса и НГЛ-а. Дана 7. јануара 2021, Девон и ВПКС Енерги су завршили спајање свих акција једнаких. Комбинована компанија има користи од побољшаног обима, побољшаних маржи, већег слободног тока готовине и финансијске снаге да убрза повратак готовине акционарима кроз стратегију „фиксне плус варијабилне” дивиденде.

Фокус који менаџерски тим има на јачању биланса стања и враћању капитала инвеститорима, а не на поновно улагање у посао на ономе што је очигледно на врху нафтног циклуса значи да је Девон Енерги добро припремљен за било какав пад у догледној будућности и вероватно ће преживети још један пад цена нафте.

У другом кварталу 2022. године, компанија је пријавила приход од 5.63 милијарде долара који је порастао за 133% у односу на претходну годину и премашио процене за 880 милиона долара. Прилагођена добит по акцији од 2.59 долара надмашила је процене за 0.22 долара по акцији. Девон је повећао своју прогнозу производње за целу годину за 3%, сада очекујући производњу од 600,000 до 610,000 барела еквивалената нафте дневно.

Заједно са кварталним резултатима, Девон је најавио повећање од 22% на кварталну фиксну плус променљиву дивиденду. Убудуће, нова годишња стопа дивиденде од 6.20 долара по акцији представља огроман принос од преко 11%, наравно, инвеститори треба да примете да варијабилна компонента дивиденде можда неће бити тако висока ако цене нафте падну. Ипак, ово представља огроман принос. А компанија је откупила 23.9 милиона акција, или 4% својих отворених акција, у кварталу за 1.2 милијарде долара.