3 шампиона дивиденди са највећим приносом за куповину одмах

Превирања на берзи која је прошла ове године изазвала су значајан бол многим инвеститорима. Међутим, овакви периоди су неизбежни, и иако је болно издржати, они такође стварају сјајне прилике за оне инвеститоре са дугорочним начином размишљања и стрпљењем да остану на том курсу.

Један од начина на који волимо да останемо на том курсу је да се фокусирамо на велике акције које плаћају дивиденде, а посебно на оне са доказаном историјом исплате растућих дивиденди акционарима. Постоји много група акција које имају различите степене дуговечности дивиденде, а један од наших фаворита су шампиони дивиденди.

Шампиони дивиденди су акције које су повећавале своје исплате најмање 25 узастопних година. Унутар те групе можемо додатно сузити наше критеријуме на оне који имају највеће приносе.

Хајде да изблиза погледамо три шампиона дивиденди који сви имају високе приносе и за које верујемо да су данас добра куповина.

Можете користити ВФ

Наша прва акција је ВФ Цорп. (ВФЦ) , који је дизајнер, продавац и дистрибутер брендиране одеће, обуће и додатака у већем делу света. ВФ послује кроз три сегмента: Оутдоор, Ацтиве и Ворк, и поседује неке веома познате брендове, укључујући Нортх Фаце, Тимберланд, Ванс, Супреме и Дицкиес, између осталих.

ВФ продаје своју робу кроз широк спектар специјализованих продавница, робних кућа, националних ланаца, масовних трговаца, директно потрошачима и сопствених малопродајних објеката. Компанија је основана 1899. године, производи око 12 милијарди долара годишњег прихода и тргује са тржишном капитализацијом од нешто мање од 11 милијарди долара.

ВФ нема посебно јаку историју раста последњих година. У ствари, овогодишња очекивана зарада је приближно једнака оној из 2014. и далеко испод врхунца 2018. Међутим, мислимо да ВФ може почети да производи раст сада када проблеми ланца снабдевања и потражње у периоду пандемије почињу да јењавају, и очекујте раст од 7% напред.

Упркос недостатку раста у последње време, ВФ је успео да повећа своју дивиденду за изузетних 49 узастопних година. За компанију која потрошачима продаје дискреционе производе, бити у стању да преброди економске олује и још увек подигне дивиденду скоро пола века је изузетно импресивно. У протеклој деценији, просечан годишњи раст исплата је такође био веома висок, тек нешто више од 10%. Не верујемо да је таква врста раста дивиденди одржива, али такође мислимо да ВФ може да настави да повећава своју исплату на неодређено време.

Видимо да је коефицијент исплате око две трећине зараде за ову годину, тако да иако је донекле повишен, није ни близу тачке у којој бисмо били забринути за сигурност дивиденди.

Коначно, ВФ данас доноси огромних 7%, што га чврсто ставља у приносе који су генерално резервисани за РЕИТ-ове и БДЦ-ове, а не за компаније за одећу. Ово представља веома јаку шансу за куповину за инвеститоре који су фокусирани на приход, по нашем мишљењу.

Здрава РЕИТ

Наша следећа акција је Универсал Хеалтх Реалти Инцоме Труст (УХТ), што је РЕИТ који се фокусира на здравствене установе и објекте који се односе на људске услуге. То укључује ствари као што су болнице за акутну негу, болнице за рехабилитацију, медицинске канцеларијске зграде, одељења хитне помоћи и центри за бригу о деци. Труст поседује делове или све од 71 различите имовине у САД

Универсал је основан 1986. године, генерише нешто мање од 90 милиона долара годишњег прихода, а данас тргује са тржишном капитализацијом од 616 милиона долара.

Универсал-ова историја раста говори о ономе што се може очекивати за РЕИТ, с обзиром да је класа имовине генерално фокусирана на приход, а не на раст зараде. Ипак, Универсал је у протеклој деценији успео да повећа годишњи просечни раст зараде од више од 3%, што је помогло да подстакне раст дивиденди. У наставку овог обрасца видимо раст зараде од 2.5% у наредним годинама.

Дивиденда Универсал-а је повећана 36 узастопних година, што га сврстава у ретку компанију међу РЕИТ-овима. Разлог је у томе што РЕИТ-ови имају тенденцију да буду прилично циклични, и зато што углавном исплаћују суштински сву своју зараду као дивиденде, када зарада опадне, тако и дивиденде. Није тако са Универзалом, и из тог разлога се издваја.

Дивиденда је расла само за око 1.5% годишње, а нешто слично видимо и у годинама које долазе, с обзиром на скромну експанзију зараде која се предвиђа. Поред тога, однос исплате се приближава 80%, тако да не видимо много предности.

Ипак, принос акција данас износи око 6.2%, тако да је ова акција веома јака, посебно имајући у виду њену импресивну историју повећања дивиденди.

Окрене нови лист'

Наше последње залихе су Универсал Цорп. (УВВ) , који је добављач дувана у листу и биљних састојака за произвођаче дуванских производа и хране широм света. Примарна делатност компаније је набавка, прерада, паковање и отпрема дувана у листу који се користи за производњу разних производа као што су цигаре и цигарете. Такође има мали посао са састојцима за храну који се заснива на поврћу, воћу и ботаничким сировинама.

Универсал је основан 1886. године, остварује око 2 милијарде долара годишњег прихода и тргује са тржишном капитализацијом од 1.2 милијарде долара.

Универсал је такође искусио недостатак раста последњих година, јер тржиште дувана у листу наставља да се смањује због пада стопе пушења широм света. Међутим, мислимо да напори компаније да уштеди трошкове и њена величина на овој тржишној ниши значе да може произвести раст од 1.5% гледајући унапред.

Стални новчани токови компаније Универсал омогућили су му да повећа дивиденду 51 узастопну годину, што га чини краљем дивиденди. Просечан пораст у протеклој деценији био је нешто испод 5%, тако да је акција обезбедила висок ниво прихода и са респектабилним стопама раста.

Коефицијент исплате је веома висок и износи око 90%, али имајући у виду предвидљиве токове новца компаније и недостатак капиталних издатака, и даље сматрамо да ће дивиденда вероватно наставити да се повећава, иако по ниским стопама раста.

Као и остали на овој листи, Универсал има веома висок принос, који износи 6.5%.

Завршне мисли

Иако сви шампиони дивиденди не купују само због низа повећања дивиденде, сматрамо да ВФ Цорп., Универсал Хеалтх и Универсал Цорп. имају изванредне приносе и велике изгледе за инвеститоре који су фокусирани на дивиденде. Како су сви појефтинили 2022. године, процене су боље, а приноси су на вишегодишњим максимумима, што их данас чини прилично атрактивним.