3 предвидљиве акције Цхарлие Мунгера са високом маргином сигурности

резиме

• Веллс ФаргоВФЦ
  , УС БанцорпТББК
  и Алибаба такође имају високе оцене пословне предвидљивости.

Познати инвеститор Цхарлие Мунгер (Трговине, портфолио), председник ДаиDAI
ли ЈоурнаДЈЦО
л Цорп. (ДЈЦО, Финансијски), открио је раније овог месеца портфолио капитала своје издавачке компаније са седиштем у Калифорнији у другом кварталу.

Такође потпредседник Берксхире Хатхаваи -аБРК.Б
(БРК.А, Финансијски)(БРК.Б, Финансијски), Мунгер је познат по томе што користи своју суву памет и оштар ум када помаже Ворен Бафет (Трговине, портфолио) доноси одлуке о улагању. Развио је серију менталних модела који су уоквирени као мрежа да би помогли у решавању критичних пословних проблема.

Док Мунгер'с Даили Јоурнал има позиције у пет акција, 13Ф пријаве показују да није направио никакве значајне промене у фондовима током три месеца која су завршила 30. јуна.

Без обзира на то, многи инвеститори вероватно траже прилике да искористе предности у тренутном тржишном окружењу. Као резултат тога, они могу бити заинтересовани за неке од акција у гуруовом портфељу капитала од 175 милиона долара које су потцењене усредсређене на модел дисконтованог новчаног тока заснованог на заради.

Према ГуруФоцус-у портфељ Подаци, тренутне позиције у Мунгеровом портфолију које имају маргину сигурности и високу предвидљивост су Веллс Фарго & Цо. (ВФЦ, Финансијски), Амерички Банцорп (УСБ, Финансијски) и Алибаба Гроуп Холдингс Лтд. (БАБА, Финансијски).

Инвеститори би требало да буду свесни да поднесци 13Ф не дају потпуну слику о власништву фирме јер извештаји укључују само њене позиције у америчким акцијама и америчким депозитарним признаницама, али и даље могу пружити драгоцене информације. Даље, извештаји одражавају само трговине и холдинге од последњег датума подношења портфеља, који може, али не мора бити у поседу компаније за извештавање данас или чак када је овај чланак објављен.

Веллс Фарго

Акције Веллс Фарго (ВФЦ, Финансијски) тргују са попустом од 22.51% на њихову фер вредност од 56.51 УСД према ДЦФ моделу заснованом на заради.

Банка са седиштем у Сан Франциску има тржишну капитализацију од 165.26 милијарди долара; њене акције су се у понедељак трговале око 43.72 долара са односом цене и зараде од 10.44, односом цене и продаје од 1.04 и односом цене и продаје од 2.32.

Линија вредности ГФВАЛУ
сугерише да је акција тренутно поштено процењена на основу историјских показатеља, прошлих финансијских перформанси и пројекција будућих зарада.

ГФ оцена од 76 од 100 указује да ће Веллс Фарго вероватно имати просечне перформансе у будућности. Компанија је добила високе поене за замах, ГФ вредност, профитабилност и раст, али ниску оцену за финансијску снагу.

ГуруФоцус је оценио финансијску снагу Веллс Фарга са 3 од 10 јер је оптерећена слабим показатељима дуга.

Профитабилност компаније је прошла боље са оценом 6 од 10 упркос томе што има марже и приносе на капитал, средства и капитал који су слабије од најмање половине конкурената. Без обзира на то, Веллс Фарго има умерен Пиотроски Ф-Сцоре од 6 од 9, што указује на то да су услови пословања типични за стабилну компанију. Конзистентна зарада и раст прихода такође су допринели њеном рангу предвидљивости са 4.5 звездица. Према истраживању ГуруФоцус-а, компаније са овим рангом враћају у просеку 10.6% годишње у периоду од 10 година.

До краја другог квартала, Мунгер је држао 1.59 милиона акција Веллс Фарга, што је чинило 35.64% портфеља акција и његово друго највеће учешће. ГуруФоцус процењује да је добио 1.01% на инвестицији, која је основана у четвртом кварталу 2013.

Остали главни акционари гуруа су Додге & Цок, ПРИМЕЦАП Манагемент (Трговине, портфолио), Цхрис Давис (Трговине, портфолио), Хотцхкис & Вилеи, Рицхард Пзена (Трговине, портфолио), Барров, Ханлеи, Мевхиннеи & Страусс и Т Рове Прице Екуити Фунд прихода (Трговине, портфолио).

УС Банцорп

УС Банцорп'с (УСБ, Финансијски) акцијама се тргује са дисконтом од 19.12% у односу на своју ДЦФ фер вредност од 59.75 УСД.

Банкарска холдинг компанија, чије је седиште у Минеаполису, има тржишну капитализацију од 71.76 милијарде долара; њене акције су се трговале око 48.36 долара у понедељак са односом цене и зараде од 11.10, односом цене и продаје од 1.73 и односом цене и продаје од 3.10.

Према ГФ Валуе Лине-у, акција је тренутно скромно потцењена.

ГФ оцена од 83 од 100 указује да компанија има добар потенцијал за бољи учинак, примајући високе оцене за профитабилност, раст, ГФ вредност и замах. Финансијска снага је, међутим, била ниска.

Оптерећена коефицијентом дугова који је лошији у поређењу са више од половине његове индустрије, финансијску снагу УС Банцорп-а ГуруФоцус је оценио са 3 од 10.

Профитабилност компаније је прошла боље, са оценом 7 од 10. УС Банцорп је подржан маржама и приносима који су изнад половине својих колега у индустрији, као и високим Пиотроски Ф-скором од 7, што указује да су услови здрави. Стабилна зарада и раст прихода такође су допринели рангу предвидљивости са пет звездица. ГуруФоцус подаци показују да компаније са овим рангом враћају у просеку 12.1% годишње.

На крају другог квартала, Мунгер је држао 140,000 акција, што представља његов четврти највећи удео са уделом од 3.68%. Процењује се да је добио 25.88% на досадашњој инвестицији.

Од осталих гуруа уложених у акције, Бафет је највећи акционар са 8.51% удела. Давис, Јереми Грантхам (Трговине, портфолио), Прва инвестиција орао (Трговине, портфолио), Барров, Ханлеи, Мевхиннеи & Страусс, Маирс & Повер и Иацктман Ассет Манагемент (Трговине, портфолио), уз многе друге, такође имају значајне поседе.

Алибаба

Стварање фер вредности ДЦФ-а од 117.30 долара, акције Алибабе (БАБА, Финансијски) тргују са маргином сигурности од 15.19%.

Кинески гигант е-трговине има тржишну капитализацију од 268.60 милијарди долара; њене акције су се у понедељак трговале око 100.41 долара са односом цене и зараде од 32.54, односом цене и продаје од 1.80 и односом цене и продаје од 2.05.

На основу ГФ линије вредности, чини се да су акције тренутно значајно потцењене.

ГФ оцена од 78 од 100 имплицира да ће компанија вероватно остварити просечне перформансе у будућности. Добио је високе оцене за профитабилност, раст и финансијску снагу, али ниске оцене за ГФ вредност и замах.

ГуруФоцус је оценио Алибабину финансијску снагу са 7 од 10 упркос томе што има неадекватно покриће камата. Висок Алтман З-Сцоре од 3.03 указује да је компанија у добром стању. Међутим, пондерисани просечни трошак капитала превазилази принос на уложени капитал, што значи да се компанија бори да створи вредност како расте.

Профитабилност компаније је добила оцену 9 од 10. Заједно са оперативним и бруто маржама које су у паду, Алибабин принос је лошији од половине његових конкурената. Такође има умерени Ф-Сцоре Пиотроски од 5. Упркос бележењу константне зараде и раста прихода, ранг са три звездице предвидивост је на опрезу. ГуруФоцус је открио да компаније са овим рангом враћају у просеку 8.2% годишње.

Мунгер је држао 300,000 акција Алибабе на крају другог квартала. Са тежином од 19.50%, то је његов трећи највећи удео. ГуруФоцус процењује да је до сада изгубио 40.70% на инвестицији.

Са 1.65% удела, Давид Херро (Трговине, портфолио) је највећи акционар Алибабе гуруа. Остали врхунски инвеститори гуруа укључују ПРИМЕЦАП, Кен Фисхер (Трговине, портфолио), Додге & Цок, Раи Далио (Трговине, портфолио), Први орао, Ал Гор (Трговине, портфолио) Генератион Инвестмент и Давис.

Обелодањивање

Ја/немамо позиције у поменутим акцијама и не планирам да купим нове позиције у поменутим акцијама у наредна 72 сата.