Стручњаци из индустрије предвиђају да ће сектор некретнина регистровати успорен привредни раст у 2023. усред нивоа инфлације већег од просека и растућег страха од рецесије. И фондови за улагања у некретнине (РЕИТс) историјски су остали добро позиционирани за временске економске неизвесности.
Иако су се стопе закупнине хладиле у последњих неколико месеци, оне су знатно веће него 2021. Снажне цене закупа би требало да омогуће некретнинама да побољшају своје билансе стања и ликвидност како би ублажили утицај рецесије.
„Ако се америчка економија значајно успори, и даље верујемо да ће типови некретнина које ће бити најбоље позиционирани бити они који ће имати користи од секуларних ветрова који ће подржати атрактиван раст релативне зараде“, рекао је Артур Хурли, виши портфолио менаџер у Цолумбиа Тхреаднеедле Инвестментс.
Али јастребски став Федералних резерви и даље је разлог за забринутост. Упркос успоравању инфлације, Федерални комитет за отворено тржиште (ФОМЦ) је изјавио да намерава да задржи своје агресивно повећање каматних стопа у блиској будућности, смањујући шансе за меко слетање.
Док се очекује да ће добро позиционирани РЕИТ-ови проћи кроз предстојећу рецесију, суштински слаби трустови би могли бити у већој мери. Погледајте неколико РЕИТ-ова са примамљивим приносима на дивиденде.
Инвесцо хипотекарни капитал
Са форвардним приносом од дивиденде од 18.5%, Инвесцо Мортгаге Цапитал Инц. (НИСЕ: ИВР) је први на овој листи. Акције хипотекарног РЕИТ-а (мРЕИТ) остале су популарне међу инвеститорима за дивиденде и фиксне приходе, пошто су порасле за 24.2% у последња три месеца и 10.9% од године до данас.
Али финансије и изгледи за раст Инвесцо Мортгаге Цапитала дају другачију слику. Приходи и профитне марже РЕИТ-а су погођене због Фед-овог соколског монетарног става и политике квантитативног пооштравања. За трећи фискални квартал који се завршио 30. септембра, нето приход од камата Инвесцо Мортгаге Цапитала пао је за скоро 10 милиона долара, или 22.8% у односу на претходну годину, на 31.7 милиона долара. Нето губитак по акцији износио је 2.78 долара, док је економски принос износио негативних 16.8%.
Историја исплате дивиденде мРЕИТ-а је такође забрињавајућа, јер су његове дивиденде смањене са 44.9% комбинованом годишњом стопом раста (ЦАГР) у протекле три године и на 19.2% ЦАГР у последњих пет година. У 2020. години, Инвесцо Мортгаге Цапитал је смањио годишњу дивиденду по акцији на 10.70 долара са 18.50 долара у претходној години, упркос снажним тржишним трендовима. Инвесцо Мортгаге Цапитал тренутно исплаћује 3.50 долара дивиденде годишње.
Тхе Нецессити Ретаил РЕИТ
Тхе Нецессити Ретаил РЕИТ Инц. (НИСЕ: РТЛ) је малопродајни РЕИТ са седиштем у Њујорку са приносом од дивиденде од 12.96%. Акције Нецессити Ретаил-а су порасле за 10.6% до данас, надмашујући перформансе референтног С&П 500 индекса до сада ове године. Закупци РЕИТ-а укључују Доллар Генерал, ЕкконМобил, ФедЕк Банк оф Америца.
Захваљујући ветровима после пандемије у малопродајном простору, приход Нецессити Ретаил-а порастао је 26.4% у односу на претходну годину на 116.2 милиона долара у трећем кварталу 2021. године, који је завршен 30. септембра. Прилагођена средства РЕИТ-а из пословања (АФФО) по акцији порасла за 18% у односу на четврти квартал 2021. на 0.26 долара у трећем кварталу 2022.
„Имали смо одличан трећи квартал, наглашен закупом преко милион квадратних стопа, највишим нивоом од нашег листинга, и повећањем наше извршене и попуњености гасовода на скоро 93% у нашем портфељу са више станара“, рекао је Мајкл Вајл, извршни директор Тхе Нецессити Ретаил-а РЕИТ.
Овај тренд ће се вероватно наставити пошто РЕИТ предузима активне кораке да учврсти своју позицију у малопродајном простору некретнина кроз обнављање уговора и аквизиције. Нецессити Ретаил је извршио 42 продужења закупа за више закупаца у трећем кварталу фискалне 2021. године.
АРМОУР Стамбена РЕИТ
АРМОР Ресидентиал РЕИТ Инц. (НИСЕ: АРР) улаже у фиксне стамбене хипотекарне хартије од вредности које издају или гарантују ентитети савезне владе. РЕИТ са седиштем у Мериленду исплаћује 1.20 долара дивиденде годишње, доносећи 19.83% на тренутну цену акција. Ово је више од просечне стопе приноса од дивиденде за стамбене РЕИТ-ове од 3.43%, према Нареиту.
Али атрактивна стопа приноса АРМОР Ресидентиал-а може бити замка. Осврћући се на историју исплате дивиденди, РЕИТ је смањио своје исплате дивиденди за 17.5% годишње у последње три године.
Марже тока готовине стамбеног РЕИТ-а остају нестабилне, што може утицати на његову способност да одржи исплате дивиденди. Нето оперативни новчани ток компаније АРМОР Ресидентиал износио је 16.67 милиона долара за девет месеци који су завршили 30. септембра, што одражава пад од 31.6% у односу на претходну годину са 24.38 милиона долара пријављених за прва три квартала 2021.
Неколико аналитичара је смањило оцену акција АРМОР Ресидентиал-а и смањило циљну цену од октобра прошле године. Б. Рилеи Финанциал Инц. је дала неутралну оцену за акције са циљном ценом од 6 долара, што је ниже од претходно постављеног циља од 8.50 долара. Цредит Суиссе Гроуп је такође пре два месеца снизила своју циљну цену за стамбени РЕИТ на 5.50 долара.
Недељни извештај РЕИТ: РЕИТ-ови су једна од најпогрешнијих инвестиционих опција, што отежава инвеститорима да уоче невероватне могућности док не буде прекасно. Бензингин интерни тим за истраживање некретнина је напорно радио да идентификује највеће могућности на данашњем тржишту, којима можете добити бесплатан приступ ако се пријавите за Бензингин недељни извештај о РЕИТ-у.
Погледајте више о некретнинама из Бензинге
Не пропустите обавештења у реалном времену о својим акцијама – придружите се Бензинга Про бесплатно! Испробајте алат који ће вам помоћи да инвестирате паметније, брже и боље.
Овај чланак првобитно се појавио Бензинга.цом
© 2023. Бензинга.цом. Бензинга не пружа савете за улагање. Сва права задржана.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/3-реитс-схоцкингли-хигх-дивиденд-184809454.хтмл