3 акције које расту своје дивиденде за 10% или више

Неки инвеститори оријентисани на приход доносе своје одлуке о улагању првенствено на основу тренутног приноса од дивиденди акција. Међутим, стопа раста дивиденде акција је понекад важнија од њеног приноса од дивиденде. Компаније које расту своје дивиденде брзим темпом обично сигнализирају снажан пословни замах, као и сјајне изгледе.

У наставку ћемо разговарати о изгледима три компаније које су недавно подигле своје дивиденде за 10% или више. Ове акције имају ниске стопе исплате и обећавајуће изгледе за раст и стога могу наставити да повећавају своје дивиденде брзим темпом још много година.

Овај аристократа има „имунитет на рецесију“

Основана 1925. године, НектЕра Енерги (НО) је електрична компанија са три оперативна сегмента, а то су Флорида Повер & Лигхт, НектЕра Енерги Ресоурцес и Гулф Повер.

Флорида Повер & Лигхт и Гулф Повер су државно регулисане електричне компаније које заједно опслужују више од 5.7 милиона корисничких налога, подржавајући више од 11 милиона становника Флориде. НектЕра Енерги Ресоурцес је највећи генератор енергије ветра и сунца на свету. НектЕра Енерги генерише приближно 80% својих прихода од својих електричних предузећа, а остатак својих прихода од НектЕра Енерги Ресоурцес.

Захваљујући високим препрекама за улазак потенцијалним новим конкурентима у којима уживају државно регулисана комунална предузећа, НектЕра Енерги има широк пословни јарак. Поред тога, захваљујући свом фокусу на пројекте обновљиве енергије, ова компанија је у суштини имуна на секуларни прелазак са фосилних горива на чисте изворе енергије, који се убрзао у последње три године. Штавише, као услужни програм, НектЕра Енерги се више пута показао отпорним на рецесију. Ово је посебно важно у тренутном окружењу за инвестирање, јер је привреда значајно успорила због брзог раста каматних стопа.

НектЕра Енерги је показала снажан рекорд перформанси. Током последње деценије, компанија је повећала своју зараду по акцији у просеку за 10.2% годишње. Још боље, НектЕра Енерги не мирује на ловорикама. Уместо тога, наставља да улаже у будући раст пуним гасом.

Такође има велике користи од секуларног преласка са фосилних горива на обновљиве изворе енергије. У 2022. години, компанија је повећала заостатак са око 11,000 МВ пројеката обновљиве енергије на 19,000 МВ. Стога је разумно очекивати да ће НектЕра Енерги наставити да расте своју ЕПС значајном стопом још много година.

Штавише, НектЕра Енерги је аристократа дивиденди, са 27 узастопних година раста дивиденди. Већина инвеститора оријентисаних на приход одбацује акције због неинспиративног тренутног приноса од дивиденде од 2.5%. Међутим, компанија је повећала своју дивиденду за 11.0% годишње у просеку током последње деценије и за 11.6% годишње у просеку током последњих пет година.

Имајући у виду и његов здрав однос исплате од 56% и обећавајуће изгледе за раст, НектЕра Енерги ће вероватно наставити да повећава дивиденду брзим темпом још много година. Стога је вероватно да ће надокнадити стрпљивим инвеститорима, са дугорочном перспективом, за свој слаб тренутни принос.

Широки пословни јарак

Хоме Депот (HD) је продавац за побољшање дома, са више од 2,300 продавница у САД, Канади и Мексику. Основан је 1978. године и израстао је у гигантског трговца на мало, који је достигао тржишну капитализацију од 301 милијарду долара и стога је једна од 30 акција Дау Џонса.

Како се конкуренција захуктала до екстрема у скоро сваком сектору, постало је изазовно идентификовати акције са широким пословним јарком. Хоме Депот је сјајан изузетак од овог правила.

Компанија послује у суштинском дуополу, пошто је њен примарни конкурент Лове'с (НИЗАК) . Ниједна од две компаније није заинтересована за рат ценама или отварање превише нових продавница. Као резултат тога, Хоме Депот ужива широк пословни јарак. Такође ужива велику препознатљивост бренда и велику економију обима захваљујући својој огромној мрежи.

Заслуге пословања у суштинском дуополу јасно се огледају у рекорду изузетних перформанси Хоме Депота. Током последње деценије, компанија је сваке године расла свој ЕПС, по просечној годишњој стопи од 18.3% која отвара очи. Изванредан рекорд раста и конзистентан учинак сведочанство су чврстог пословног модела Хоме Депот-а.

Хоме Депот тренутно нуди принос од дивиденде од 2.8%, што може изгледати слабо за већину инвеститора оријентисаних на приход. Међутим, инвеститори треба да имају на уму да је ово 10-годишњи високи принос од дивиденде за ову акцију високог раста. Још боље, компанија је повећала дивиденду за 20.7% годишње у просеку током последње деценије и за 16.4% годишње у просеку током последњих пет година.

Захваљујући свом здравом коефицијенту исплате од 46%, његовом узбудљивом потенцијалу раста и чврстом билансу стања, Хоме Депот ће вероватно наставити да повећава своје дивиденде по двоцифреној стопи још много година. Тиме ће надокнадити стрпљиве инвеститоре за своје скромне тренутне приносе од дивиденди.

Принос на високом нивоу од 10 година

Хунтсман Цорп. (ХУН) производи и продаје различите органске хемијске производе широм света. Компанија послује у четири сегмента: полиуретани, производи за перформансе, напредни материјали и текстилни ефекти. Производи компаније се користе у разним индустријама, као што су ваздухопловство, аутомобилска индустрија, грађевинарство, паковање и производња електричне енергије.

Хунтсман је успешно преузео друге компаније и повећао своју маржу захваљујући великој синергији. Међутим, компанија је подложна неким ризицима, као што је интензивна конкуренција. Глобални гиганти као што су БАСФ, Деламине, Дов и Евоник, стално се такмиче за повећање тржишног удела у производима са ниском маржом.

Инвеститори такође треба да буду свесни велике цикличности пословања Хантсмана и његове рањивости на рецесију. У тешким економским периодима, индустријска активност се успорава и самим тим опада потражња за производима компаније. Чак и током периода снажног економског раста, учинак Хунтсмана је био променљив.

Са друге стране, компанија је у последњој деценији у просеку повећала свој ЕПС за 7.4% годишње. Такође даје све од себе да побољша факторе свог пословања које може да контролише. Иако су променљиви резултати неизбежни у овом цикличном пословању, Хунтсман ће вероватно наставити да расте своју зараду по акцији на дуги рок, делом захваљујући својим иницијативама за смањење трошкова.

Хантсман је замрзнуо своју дивиденду током 2013-2017 и током 2018-2020 и стога нема значајнији низ раста дивиденди. С друге стране, компанија је недавно подигла своју дивиденду за 12% и стога тренутно нуди скоро 10-годишњи висок принос од дивиденде од 3.3%.

С обзиром на низак однос исплате акција, који сада износи 24%, дивиденда се чини сигурном у одсуству озбиљне рецесије. С друге стране, инвеститори увек треба да имају на уму високу цикличност Хантсмана и његову рањивост на рецесију.

Завршне мисли

Инвеститори оријентисани на приход не би требало да заснивају свој избор акција искључиво на тренутном приносу од дивиденди акција. Акције које годинама повећавају своје дивиденде двоцифреном стопом вероватно ће више него надокнадити хендикеп слабог почетног приноса на дужи рок.

Иако су увек нудили скромне приносе на дивиденде, Хоме Депот и НектЕра Енерги су својим акционарима нудили превелике приносе. Током последње деценије, они су надмашили С&П 500 за импресивну маржу, пошто су порасли за 329% и 307%, респективно (у односу на само +162% од С&П 500). Захваљујући својим снажним пословним моделима, ове две акције имају добре шансе да наставе да надмашују шире тржиште на дужи рок.